סאמיט אגח ז

שעבוד שלילי:

• החברה מתחייבת כי עד למועד הפרעון המלא של אגרות החוב (סדרה ז'), החברה לא תיצור שעבוד שוטף על כלל רכושה לטובת צד שלישי כשלהו להבטחת כל חוב או התחייבות, אלא אם התקבלה לכך הסכמת מחזיקי אגרות החוב בהחלטה מיוחדת.
• למען הסר ספק, מובהר כי החברה רשאית, בכל עת, לשעבד את נכסיה, כולם או חלקם, בשעבודים קבועים, לרבות יצירת שעבודים שוטפים על נכס ספציפי, אחד או יותר, של החברה.

• הון עצמי מינימאלי - ההון העצמי של החברה, בניכוי זכויות מיעוט, על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים של החברה, לא יפחת מ - 450 מיליון ש"ח.
• יחס הון עצמי למאזן - היחס בין ההון העצמי של החברה (כולל זכויות מיעוט) לבין סך מאזן החברה עפ"י דוחותיה המאוחדים לא יפחת מ - 18%.
•  בקרות האירוע שלהלן, יעלה יעלה שיעור הריבית השנתית שתישא יתרת הקרן הבלתי מסולקת של אגרות החוב בשיעור של 0.5%.
• מגבלות על עסקאות עם בעלי שליטה - החברה מתחייבת כי היה והחברה לא תעמוד בתניות הפיננסיות המפורטות וכל עוד היא אינה עומדת בהן, החברה (1) לא תאשר שינוי בתנאי כהונתו והעסקתו של בעל השליטה בה, באופן המשפר את התגמול לבעל השליטה לעומת התגמול ששולם לו עובר למועד תחילת החריגה ו- (2) לא תחדש התקשרות קיימת עם בעל השליטה באופן שמשפר את התגמול לבעל השליטה לעומת התגמול ששולם לו עובר למועד תחילת החריגה; אלא אם הדבר אושר על ידי מחזיקי אגרות החוב ברוב של לפחות 50% מסך הקולות המשתתפים בהצבעה, למעט הנמנעים.

מגבלות חלוקה:

כל עוד הונה העצמי של החברה, בניכוי זכויות מיעוט ולאחר חלוקת הדיבידנד כאמור להלן, יהיה שווה או גבוה מ - 600 מיליון ש"ח, תהיה החברה רשאית לחלק דיבידנד בסכום שלא יעלה על 75% מיתרת הרווח הנקי, שנצבר ויצטבר החל מיום 31 במרץ 2013, בנטרול דיבידנד שחולק ויחולק לאחר אותו מועד ובנטרול רווחים הנובעים מעליית ערך של נדל"ן להשקעה, ובלבד שהחברה לא תחלק דיבידנד אם כתוצאה מהחלוקה יפחת יחס הון למאז מ - 25%.

התאמת שיעור ריבית בגין ירידת דירוג:

• ככל שדירוג אגרות החוב (סדרה ז') ע"י חברות הדירוג שתדרגנה את אגרות החוב יעודכן במהלך תקופת ריבית כלשהי, כך שהדירוג שייקבע יהיה נמוך בדרגה אחת או יותר מדירוג A2, יעלה שיעור הריבית בשיעור של 0.25%.
• להסרת ספק מובהר, כי בשום מקרה, לרבות כתוצאה מעליית ריבית בשל הפרת התניות הפיננסיות או כתוצאה מעליית ריבית בשל ירידה בדירוג, לא יעלה שיעור הריבית הנוספת על 1.5%.

• אם החברה תפסיק או תודיע על כוונתה להפסיק את תשלום חובותיה או תחדל או שתודיע על כוונתה לחדול להמשיך בעסקיה כפי שאלו יהיו מעת לעת.
• אם החברה תחוסל או תימחק מכל סיבה שהיא, לרבות מחיקה או חיסול לצורכי מיזוג או במסגרת עסקת החלפת מניות, אלא אם שוכנע הנאמן, כי זכויות מחזיקי אגרות החוב מאותה סדרה לא תיפגענה בעקבות המיזוג או עסקת החלפת המניות כאמור.
• אם הבורסה השעתה את המסחר באגרת החוב, למעט השעייתה בעילה של היווצרות אי בהירות,  וההשעיה לא בוטלה בתוך 60ימים.
• אם במשך תקופה של 60 ימים רצופים, אגרות החוב לא תהינה מדורגות על ידי אף חברה מדרגת, עקב סיבות ו/או נסיבות שהינן בשליטת החברה בלבד.
• אם החברה תחדל מלהיות תאגיד מדווח.
• אם החברה לא פרסמה דוח כספי שהיא חייבת בפרסומו לפי כל דין, בתוך 30 ימים מהמועד האחרון שבו היא חייבת בפרסומו.
• אם איגרות החוב (סדרה ז') נמחקו מהמסחר בבורסה.
• אם ההון העצמי (בניכוי זכויות מיעוט) של החברה, על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים, יפחת במועד הדוחות הכספיים הרלוונטיים מתחת לסך של 450 מליון ש"ח למשך תקופה של 2 רבעונים רצופים.
• אם יחס הון למאזן יפחת מתחת ל- 18%, וזאת למשך תקופה של 2 רבעונים רצופים.
• אם הועמד לפרעון מיידי (שלא ביוזמת החברה) חוב מהותי אחר של החברה.
• אם יחדל מר זוהר לוי מלהיות בעל שליטה בחברה, במישרין או בעקיפין.
• אם בוצעה הרחבת סדרה בניגוד להוראות הנ"ל.