חלל תקש אג יז

• הון עצמי מינימאלי:

1. ההון העצמי המאוחד של החברה לא יפחת מ - 70 מיליון דולר וגם ה - ADSCR
   לא יפחת מ - 1.1 והכל במשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
2. ההון העצמי המאוחד של החברה לא יפחת מ - 65 מיליון דולר במשך שני רבעונים רצופים.
3. ההון העצמי המאוחד של החברה לא יפחת מ - 60 מיליון דולר ברבעון מסוים,
   ובלבד שהחברה לא תיקנה הפרה זו תוך 15 ימים.

• ADSCR - ה - ADSCR לא יפחת מ - 1.05 במשך שני רבעונים רצופים.
• חוב נטו ל - EBITDA - יחס החוב נטו (בנטרול חובות המיוחסים ללוויינים בהקמה ובתקופת הרצה) ל - EBITDA לא יעלה על 9 במשך שני רבעונים רצופים.
• יחס EBITDA להכנסות:

1. החל ממועד חתימת שטר נאמנות זה ועד לתום ארבעה רבעונים לאחר המועד בו תסתיים התקשרות החברה עם AsiaSat בהסכם שירותי תקשורת באמצעות לוויין פעיל (הלוויין עמוס 7), יחס EBITDA להכנסות לא יפחת מ - 0.2 במשך שני רבעונים רצופים.
2. החל מתום ארבעה רבעונים לאחר המועד בו תסתיים התקשרות החברה עם AsiaSat בהסכם שירותי תקשורת באמצעות לוויין פעיל (הלוויין עמוס 7), יחס EBITDA להכנסות לא יפחת מ - 0.3 במשך שני רבעונים רצופים.

מגבלות על חלוקה:

החברה תהא רשאית לבצע חלוקה אך ורק בסכום אשר אינו עולה על 50% מהרווח השנתי על פי דוחות כספיים שנתיים אחרונים שפרסמה החברה קודם למועד קבלת ההחלטה על החלוקה, וככל שבמהלך השנה הקודמת לא ביצעה חלוקה – אזי גם בתוספת 50% מהרווח השנתי של השנה הקודמת בגינו טרם בוצעה חלוקה, ובתנאי שיתקיימו כל התנאים
המצטברים הבאים:

• במוקדם מבין: (א) ה - 1 בינואר 2021, או (ב) החברה פרעה ו/או ביצעה רכישה עצמית ו/או ביצעה פדיון מוקדם של לפחות 30% מהקרן המצטברת של אגרות החוב (סדרה יז') שהונפקו טרם החלוקה.
• ההון העצמי של החברה לאחר ביצוע חלוקה כאמור לא ירד אל מתחת ל - 120
  מיליון דולר.
• במועד ביצוע החלוקה לא התקיימו "סימני אזהרה" כהגדרתם בתקנה 10 (ב)( 14 )
  לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), תש"ל - 1970, וכתוצאה ישירה מביצוע החלוקה לא יתקיימו "סימני אזהרה" כאמור.
• במועד ההחלטה על ביצוע החלוקה וכתוצאה ישירה מביצוע החלוקה לא תתקיים איזו מהעילות לפירעון מיידי או מימוש בטוחות.
• במועד ההחלטה על ביצוע החלוקה וכתוצאה ישירה מביצוע החלוקה החברה לא תהיה בהפרה של איזו מאמות המידה הפיננסיות המפורטות לעיל.
• החברה לא תבצע חלוקה בגין רווחי שערוך נכסים, ובכל מקרה לא תבצע חלוקה יותר מפעם אחת בכל שנה קלנדרית.

מנגנון הוספת ריבית:
 
במידה וההון העצמי של החברה יפחת מ - 80 מיליון דולר במשך תקופת ריבית כלשהי, יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב (סדרה יז') באופן חד פעמי, בשיעור של 0.50% מעל שיעור ריבית המקור.

תנאים להרחבת סדרה:

• עובר למועד הרחבת הסדרה וכן מיד לאחר הרחבת הסדרה עומדת ותעמוד החברה באמות המידה הפיננסיות לעיל וזאת בהתאם לדוחות הכספיים האחרונים שפורסמו על ידי החברה עובר למועד הרחבת הסדרה כאמור.
• לא מתקיימת איזו מהעילות לפירעון מיידי וביצוע הרחבת הסדרה לא יביא להתקיימות איזו מהעילות לפירעון מיידי.
• החברה אינה מפרה את התחייבויותיה למחזיקים, וביצוע הרחבת הסדרה לא יביא את החברה להפרת התחייבויותיה למחזיקים.
• במקרה שהחברה תבחר בעתיד לדרג את אגרות החוב (סדרה יז'), הרחבת סדרת אגרות החוב (סדרה יז') תהא כפופה גם להיעדר פגיעה בדירוג אגרות החוב כפי שהיה ערב ביצוע הרחבת הסדרה, טרם הרחבת הסדרה יימסר לנאמן אישור של חברת הדירוג כי אין בהרחבת הסדרה כדי לפגוע בדירוג כאמור.

עילות לפירעון מיידי:

• בוצעה מכירה של רוב נכסי החברה או בוצע שינוי של עיקר פעילותה (למעט בדרך של העברת פעילות בין ולתאגידים בשליטת החברה), כפי שהם במועד שטר נאמנות זה (פעילות החברה הינה תקשורת לוויינית).
• במקרה שהחברה ביצעה הרחבת סדרת אגרות החוב (סדרה יז') בניגוד להוראות.
• במקרה בו תירשם הערת "עסק חי" בדוחותיה הכספיים המאוחדים של החברה למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
• אם החברה תבצע חלוקה שלא בהתאם להוראות.
• אם יועמד לפירעון מיידי חוב מהותי של החברה, או סדרה אחרת של אגרות חוב של החברה, שלא ביוזמת החברה.
• במקרה שהחברה לא תעמוד באמות המידה הפיננסיות לעיל.
• במקרה בו יבוטל רישיון החברה והפעולה לא בוטלה או שלחברה לא הוענק רישיון חדש או רישיון אחר תוך 180 ימים ממועד הביטול אשר יאפשר לחברה לספק שירותי תקשורת לוויינית באמצעות לווייניה.