סילברסטין אגח א

התחייבויות לא ליצור שעבודים:

החברה מתחייבת שלא לשעבד את כלל רכושה בשעבוד שוטף כללי, ללא קבלת הסכמה מראש של אסיפת מחזיקי איגרות החוב בהחלטה מיוחדת. על אף האמור לעיל החברה תהא רשאית ליצור שעבוד שוטף כללי על כלל רכושה, לטובת גורם מממן בישראל אשר יעמיד מימון לחברה עצמה (ובכלל זה מחזיקי סדרות איגרות חוב אחרות) ללא צורך בקבלת הסכמה של אסיפת מחזיקי איגרות החוב וזאת בכפוף לכך שבד בבד עם יצירת שעבוד שוטף כאמור תיצור החברה שעבוד מאותו סוג ובדרגה שווה לטובת מחזיקי איגרות החוב (סדרה א') ולטובת גורם מממן (לרבות גורם מממן זר) עמו קשורה החברה (או תתקשר) בעסקאות הגנה על שער החליפין של השקל מול הדולר בקשר עם איגרות חוב שהנפיקה (או תנפיק) החברה, פארי פאסו על פי יחס החובות, אשר יהיה בתוקף כל עוד איגרות החוב (סדרה א') לא נפרעו במלואן.

התחייבויות פיננסיות:

1. ביום האחרון של כל רבעון קלנדרי ההון העצמי המאוחד של החברה (לא כולל זכויות מיעוט) לא יפחת מ - 700 מיליון דולר ארה"ב (סכום זה לא יוצמד לבסיס הצמדה כלשהו).
2. ביום האחרון של כל רבעון קלנדרי, היחס בין החוב הפיננסי נטו מתואם של החברה לבין סך ההון והחוב (CAP) לא יעלה על שיעור של 75%.
3. ה - NOI המתואם השנתי של החברה לא יפחת מ - 55 מיליון דולר.

מגבלת חלוקת דיבידנד:

החברה מתחייבת כי החל ממועד חתימת שטר נאמנות זה, היא לא תבצע חלוקה כלשהי, ובכלל זה לא תכריז, תשלם או תחלק כל דיבידנד אלא אם מתקיימים כל התנאים המפורטים להלן:

1. ההון העצמי המאוחד (לא כולל זכויות מיעוט), בניכוי הדיבידנד שיחולק, לא פחת מ- 850 מיליון דולר ארה"ב (סכום זה לא יוצמד לבסיס הצמדה כלשהו).
2. יחס החוב הפיננסי נטו מתואם ל-NOI מתואם לא יעלה על 18.
3. היחס בין החוב הפיננסי נטו מתואם של החברה לבין סך ההון והחוב (CAP) נטו  לא יעלה על שיעור של 60%.
4. רווחי החברה מתוכם יחולק הדיבידנד, לא יכללו רווחי שערוך.
5. סכום החלוקה לא יעלה על 50% מה - FFO שנצבר בחברה.

התאמת שיעור הריבית בגין שינוי בדירוג איגרות החוב:

תוספת ריבית שתינתן למחזיקי איגרות החוב בשיעור של 0.25% לשנה, בגין ירידה בשתי דרגות בדירוג איגרות החוב מתחת לדירוג הבסיס (AA או דירוג מקביל) ובגין כל ירידה בדרגה נוספת לאחר מכן עד לתוספת ריבית מקסימלית של 1% לשנה לכל היותר.

התאמת שיעור הריבית כתוצאה מחריגה מאמות מידה פיננסיות:

תוספת ריבית בשיעור של 0.25% לשנה בגין חריגה מכל אחת מאמות המידה הפיננסיות המפורטות להלן:

1. יחס החוב הפיננסי נטו מתואם ל-NOI לא יעלה על 18.
2. ההון העצמי המאוחד של החברה (לא כולל זכויות מיעוט) לא יפחת מ- 800 מיליון דולר ארה"ב (סכום זה לא יוצמד לבסיס הצמדה כלשהו).
3. היחס בין החוב הפיננסי נטו מתואם של החברה לבין סך ההון והחוב (CAP) לא יעלה על שיעור של 65%.