בזן אגח ט

שעבוד שלילי:

החברה מתחייבת, כי עד למועד הסילוק המלא, הסופי והמדויק של החוב על פי תנאי אגרות החוב, לא תיצור שעבוד כלשהו על נכס כלשהו מנכסיה וזכויותיה הקיימות והעתידיות לטובת צד שלישי כלשהו. החברה תהיה זכאית ליצור שעבוד לטובת צד שלישי ללא צורך בקבלת הסכמת מחזיקי אגרות החוב או הנאמן, אם החברה תיצור, במקביל ליצירת השעבוד לטובת הצד השלישי, שעבוד מאותו סוג על אותו נכס ובאותה דרגה פרי פאסו על פי יחס החובות, כפי שיהיו באותה עת, כלפי הצד השלישי וכלפי מחזיקי אגרות החוב (סדרה ט'), לטובת מחזיקי אגרות החוב להבטחת מלוא התחייבויות החברה בגין אגרות החוב.

אמות מידה פיננסיות:

• ההון העצמי המאוחד לא יפחת מ - 630 מיליון דולר ארה"ב, בהתאם לשני דוחות כספיים רבעוניים רצופים.
• היחס שבין ההון העצמי של החברה בתוספת הלוואות בעלים שנטלה החברה לסך המאזן של החברה, לא יפחת מ - 15% בהתאם לשני דוחות כספיים רבעוניים רצופים. לצורך חישוב היחס האמור, הלוואות הבעלים יכללו ככל שמועד פירעונן נדחה לפירעון אגרות החוב (סדרה ט').
• חוב נטו מחולק ב EBITDA מוטרל שנתי לא יעלה על 8.
• מזומנים בתום כל רבעון קלנדרי לא יפחתו מ- 50 מיליון דולר ארה"ב, בהתאם לשני דוחות כספיים רבעוניים רצופים.

מגבלות על חלוקת דיבידנד:

החברה מתחייבת כי עד למועד הסילוק המלא, הסופי והמדויק של החוב על פי תנאי אגרות החוב לא תבצע חלוקה כלשהי, ובכלל זה לא תכריז, תשלם או תחלק כל דיבידנד, אם מתקיים איזה מהמקרים הבאים, לרבות מצב בו, ככל שתתבצע חלוקה, יתרחש אחד מהמקרים שלהלן כתוצאה מהחלוקה, כאמור:

1. קיימת עילה לפירעון מיידי או אם להערכת החברה צפוי להתקיים אירוע כאמור.
2. עפ"י הדוחות הכספיים האחרונים שפרסמה החברה, החברה אינה עומדת באיזו מאמות המידה הפיננסיות (ללא התחשבות בדרישה לשני דוחות כספיים רבעוניים רצופים).
3. ההון העצמי נמול מ - 690 מיליון דולר ארה"ב.

פדיון מוקדם:

החברה תהא רשאית בכל עת, לבצע פדיון מוקדם ביוזמתה, של אגרות החוב (סדרה ט'), מלא או חלקי, על פי שיקול דעתה הבלעדי ובלבד שההיקף המזערי של כל פדיון מוקדם לא יפחת מסך של 50 מיליון ש"ח. למרות האמור לעיל, חברה רשאית לבצע פדיון מוקדם בהיקף הנמוך מ - 50 מיליון ש"ח ובלבד שתדירות הפדיונות לא תעלה על פדיון אחד לשנה.

עילות לפירעון מיידי:

• אם הועמד לפירעון מיידי אחד מאלה: (א) סדרת אגרות חוב אחרת שהנפיקה החברה לציבור; או (ב) חוב או חובות של החברה כלפי מוסד פיננסי ו/או מספר מוסדות פיננסיים, בהיקף מצרפי העולה על הסכום הנמוך מבין: (1) 150 מיליון דולר ארה"ב או (2) 15% מסך התחייבויות החברה כלפי מוסדות פיננסיים בהתאם לדוחותיה הכספיים המאוחדים האחרונים לפני מועד ההעמדה לפירעון מיידי כאמור.
• אם במשך תקופה של 60 ימים רצופים, אגרות החוב לא תהינה מדורגות על ידי אף
  חברת דירוג, עקב סיבות ו/או נסיבות שהינן בשליטת החברה.
• אם תרשם הערת "עסק חי" בדוחותיה הכספיים של החברה למשך תקופה העולה על רבעון אחד.
• אי עמידה של החברה באחת או יותר מאמות המידה הפיננסיות לעיל בהתאם לשני דוחות כספיים רצופים.
• אם החברה תבצע חלוקה בניגוד להוראות.
• אם החברה הפרה איזו מהתחייבויותיה בקשר לשעבוד השלילי.
• אם בוצעה מכירה של רוב נכסי החברה או בוצע שינוי של עיקר פעילותה באופן שעיקר פעילות החברה אינו בתחומי הדלקים ו/או הפטרוכימיה.