הבנקים עלו ב-1.5%; הדולר ירד ב-0.7%

יום המסחר בתל אביב ננעל בעליות שערים במדדים המובילים - מדד ת"א 35 עלה ב-0.9% ומדד הבנקים עלה ב-1.3%. ברקע, בנק ישראל החליט להותיר את הריבית על כנה - בשיעור של 4.5%, כדי "להמשיך ולתמוך ביציבות הכלכלית על רקע ההתפתחויות הגיאופוליטיות והאתגרים הכלכליים הקיימים". בבנק צופים שתי הורדות  ריבית במהלך השנה הקרובה ומעריכים, כי הצמיחה בשנת 205 תעמוד על 4% והגירעון ירד ל-4.7%. לדבריהם, ההתאוששות הכלכלית במדינה מתקדמת בקצב מתון, כשהמשק עדיין נתקל במגבלות היצע בכמה ענפים, דבר שמקשה על צמצום הפער בין רמת התוצר הנוכחית לבין הרמה הצפויה לטווח ארוך.

• נקסט ויז'ן עלתה ב-6.5%, אשטרום איבדה 7%; ת"א 90 ירד ב-0.3%
• זינוקים במניות הביטוח והסלולר - פרטנר הוסיפה 5.8%

שער הדולר ירד במהלך יום המסחר ב-0.7% על רקע דיווח ב"וושינגטון פוסט" לפיו המכסים שיטיל נשיא ארצות הברית הנכנס, דונלד טראמפ, יוגבלו לסקטורים חיוניים לכלכלה ולביטחון הלאומי, בניגוד לציפיות קודמות לתכנית מכסים מקיפה יותר.

סיפור היום מגיע מכיוונה של מניית ארבה ארבה רובוטיקס 4.12%  שזינקה לאחר שהכריזה על שיתוף פעולה עם ענקית השבבים אנבידיה, במסגרתו היא צפויה לשלב את הרדאר שפיתחה בתוך פלטפורמת המחשוב לרכב של ענקית השבבים האמריקאית, NVIDIA DRIVE AGX.

מי שעוד קפצה היא 

• ארית ובית שמש קופצות ב-4%; החברות הביטחוניות עם מומנטום חיובי
• אחרי שנה קשה אשטרום בוחנת גיוס הון
• תוכן שיווקי כמה מצבים בהם עו"ד ירושות וצוואות הוא הכתובת עבורכם

הד

מחזור המסחר עומד על 800 מיליון שקל.

נובה נובה 0.14%    עולה ב-3% אחרי שקיבלה המלצת קניה מסיטיגרופ עם מחיר יעד של 240 דולר למניה, אפסייד של 17% על מחיר המניה בוול סטריט.

 קווינקו קווינקו -3.15%   צונחת אחרי שדיווחה על הפסקת המו"מ למכירת הנכס בקמבודיה ב-55.7 מיליון דולר, נכס אותו רכשה ב-2008 בתמורה ל-10.5 מיליון דולר. מיה דיינמיקס מיה דיינמיקס -8.6%   מזנקת ב-20% ללא הודעה מיוחדת, כאשר לאחרונה דיווחה החברה על הזמנה משמעותית בסך 5 מיליון שקל מקבוצת מאיר, כאשר רוב הסכום יועבר בשנת 2025.

אחרי שאתמול הודיעה ישראכרט ישראכרט -0.43%   על חתימת הסכם עם דלק דלק קבוצה -1.49%    לרכישת השליטה בחברה, בנק ירושלים מפרסם היום שיפור נוסף להצעה שלו, ואת ההצעה השלישית שלו בסך הכל לרכישת ישראכרט. בנק ירושלים ירושלים -0.11%   מציע מיזוג והחלפת מניות כאשר בעלי המניות של ישראכרט יחזיקו ב-60.1% מהחברה הממוזגת. השווי של החברה הממוזגת אומנם גבוה יותר מזה שנגזר לישראכרט לפי ההצעה של דלק, אבל התמורה לבעלי המניות תהיה נמוכה יותר, כאשר דלק צפויה להזרים 1.2-1.3 מיליארד שק לישראכרט במסגרת ההצעה שלה.

הדיווחים היום על עסקת חטופים מרגישים מוחשיים יותר, כאשר בתקשורת הערבית אפילו פרסמו את רשימת 34 השמות שצפויים להיכלל בעסקה, אם כי אין כל אישור רשמי שאלה הם באמת השמות, וגם אין ודאות מי מהם חי ומי לא. במידה ועסקה כזו סוף סוף תצא לפועל זה צפוי להעלות את הבורסה, זה עוד צעד משמעותי אל עבר סיום המלחמה, זה אומנם לא שחרור של כל 100 החטופים אבל זה צעד בכיוון.

לצד זאת, היום בנק ישראל ימסור את החלטת הריבית הראשונה שלו ל-2025, ויש כמעט קונצזנזוס לגבי הצפי - הוא לא יוריד ריבית. הכלכלנים מצפים להפחתה ראשונה ברבעון שני-שלישי. ההערכות של בנק ישראל הן לספטמבר-אוקטובר, אבל כנראה שתהיה הפתעה לטובה - הנתונים תומכים בהפחתה מוקדמת.

האינפלציה בירידה - הכלכלנים צופים אינפלציה נמוכה מ-3% ב-12 החודשים הבאים, יש גם כאלו שמדברים על 2.5%. ב-12 החודשים האחרונים היא 3.4%. עם זאת, המלחמה עדיין נמשכת והחטופים עדיין לא בבית, ויש מימד גדול של אי ודאות שיכול להביא לעלייה באינפלציה בהמשך. בנק ישראל ירצה לעבור את החודשים הבאים עד שהוא ירגיש נוח להפחית ריבית והוא כמובן גם מסתכל על התקציב בעיקר תקציב הביטחון. הוא ירצה משמעת פיסקלית הדוקה ואז הוא ירגיש נוח להפחית ריבית.

גם הירידה בתשואות האג"ח וההתחזקות בשקל מעודדת  לכאורה את הפחתת הריבית, כאשר לפי הדולר הגלום באופציות (אתמול לא היה מסחר בדולר) הוא נסחר לפי 3.64 שקל לדולר.

בכמה יגדל תקציב הביטחון ואיך זה ישפיע על אגרות החוב?

ועדת נגל - הסתמכות על ייצור עצמי; מי החברות שירוויחו מכך?

אלה סימנים חיוביים לכלכלה, אבל משקי הבית לא מרגישים אותם בכיס, להפך - העליות בתקציב הביטחון עד כה עלו למשפחה ממוצעת בארץ כבר כ-70 אלף שקל: התקציב עלה בשנים 2023 עד 2025 לעומת הבסיס ב-210 מיליארד שקל, יש בארץ כ-3 מיליון משפחות, כלומר כל אחת מממנת את הגידול ב-70 אלף שקל, וזה עוד לפני החלטת ועדת נגל שצפויה להמליץ על עוד תוספת של 20 מיליארד שקל לתקציב הביטחון (מה יהיו ההשפעות של הועדה ואיך היא תשפיע גם על אגרות החוב?). וגם - אחד הנושאים המרכזיים שעלו בועדה הוא הגברת הייצור הבטחוני המקומי, מי החברות שירוויחו מכך?

בנק ישראל מתבסס על נתוני המאקרו והם כרגע לא תומכים בהורדת ריבית היום, כנראה גם לא בהחלטה הבאה, אבל הטון של הנגיד פרופ' אמיר ירון עשוי להשתנות ויכול להיות שכשנתקרב להחלטת הריבית במרץ התמונה כבר תיראה אחרת..

הצביעו והשפיעו - מי יהיו אנשי השנה? הנה רשימת המועמדים לשנת 2024. עליכם לבחור נציג מכל אחד מהבתים. בהמשך יצומצמו הבתים עד שנגיע לנבחרת של 10 אנשי השנה. את השלישייה הזוכה נחשוף בוועידת ההשקעות של ישראל ב-21 בינואר, לצד שיחות עם המובילים ואנשי השקעות על השנה הקרובה. במקביל, מערכת ביזפורטל בוחרת את העשירייה שלה. את הצמרת נחשוף גם במסגרת הוועידה.

בלדי בוחנת הנפקת מניות בבורסה. האג"ח של בלדי התברר כהשקעה טובה, הדוחות לרבעון השלישי הראו המשך שיפור, ועכשיו היא בוחנת גם הנפקת מניות בת"א.

אב-גד אב-גד 3.22%   עולה ב-4.5% אחרי שדיווחה כי אושרה להפקדה תוספת 500 יח"ד למגורים בפרוייקט המלונאות והמגורים 'עיר כינרת' שברחובות. מסגרת החלק המלונאי אושרה תוספת של 513 חדרי אירוח ובסה"כ יוקמו כ- 1,000 חדרי אירוח בפרויקט כולו. בנוסף, אושרה לראשונה תוספת של 500 יח"ד למגורים (כ- 70 מ"ר גודל ממוצע ליח"ד). אב-גד תהיה זכאית לשיעור של עד 75% מיחידות הדיור.

אלביט אלביט מערכות 0.84%   דיווחה כי זכתה בחוזה בסכום של כ-60 מיליון דולר לאספקה של מערכות רב שכבתיות נגד כלי טיס בלתי מאוישים (C-UAS) למדינת נאט"ו אירופאית. החוזה יבוצע על פני תקופה של שלוש שנים.

מניות הסלולר הן הסיפור של הימים האחרונים והן קפצו גם אתמול, כאשר סלקום סלקום 0.25%     קפצה ב-3.3%, בזק בזק 2.43%   ב-2.2% ופרטנר פרטנר -0.94%   בלטה עם 5.8%. ההערכות הן שהמחירים סוף סוך יעלו אבל הפעם לא בגלל תחרות, הפעם זה גם בגלל עלייה במחירים, שקורית כשלקוחות משדרגים חבילה, אבל גם בגלל ירידה בהוצאות של החברות - על פי חוק התקשורת, חברות התקשורת נדרשות להעביר 0.5% מהכנסותיהן השנתיות לקופת תמרוץ שמטרתה עידוד פריסת סיבים אופטיים באזורים ללא חובת פריסה. עם זאת, לאחרונה פורסם כי לשנת 2024 נקבע שיעור תשלום של 0% במקום 0.5%, בדומה להוראה שהייתה תקפה גם בשנת 2023. זה לא סכום זניח, זה באזור 5%-6% מהרווח שלהם וזה כשלעצמו מסביר חלק משמעותי מהעלייה היום במניות. פרטנר דיווחה על חיסכון של כ-14 מיליון שקל בהוצאות לשנה זו, בעוד שסלקום תחסוך כ-20 מיליון שקל לפני מס.