ביוליין תגייס 10 מיליון דולר - המנייה צונחת ב-40%

ביוליין, חברת ביו-פארמה בשלב הפיתוח העוסקת בטיפולי אונקולוגיה ומחלות נדירות, הודיעה היום כי חתמה על הסכמים סופיים לרכישת מצטבר של 50,000,000 ממניות הפקדון האמריקאיות שלה (נייר ערך המקביל למניה) במחיר של 0.2 דולר למנייה. במקומם תנפיק החברה אופציות ומניות לרכישת מניות בשווי דומה - 0.2 דולר. 

• בלדי בוחנת הנפקת מניות בבורסה
• שיכון ובינוי נדל"ן ותדהר נערכות להנפקה בתל אביב

כל מניית פיקדון (ADS) שוות ערך ל-15 מניות רגילות בבערך נקוב של 10 אגורות כל אחת. ההצעה צפויה להיסגר ב-7 בינואר.

התמורה הכוללת ברוטו לחברה מההנפקה צפויה להיות כ -10 מיליון דולר , לפני ניכוי עמלות סוכן ההשמה והוצאות הנפקה אחרות שיש לשלם על ידי החברה. כיום בכוונת החברה להשתמש בתמורה נטו מההנפקה לפעילויות מחקר ופיתוח, הרחבת צינור המועמדים לתרופות פוטנציאליות של החברה, והון חוזר ולמטרות תאגידיות כלליות.

מה זה ADR (או ADS)?

ADS (American Depositary Share) הוא כלי פיננסי חשוב המאפשרים לחברות בינלאומיות להיסחר בשווקי ההון בארצות הברית, ללא צורך לרשום את מניותיהן ישירות בבורסות האמריקאיות. לשם הבהרה, ADR ו-ADS למעשה אותו הדבר.

למעשה, ADR הוא תעודה שמנפיק בנק אמריקאי ומייצגת מספר מסוים של מניות של חברה זרה. מניות אלה נשמרות בפיקדון בבנק זר, וה-ADR מונפק על ידי הבנק האמריקאי כנגד אותן מניות. מטרת ה-ADR היא לאפשר למשקיעים אמריקאים לקנות ולמכור מניות של חברות זרות בשווקים האמריקאים, בלי הצורך להמיר מטבעות או להתמודד עם הבורסות הזרות. ה-ADR נסחר בדולרים, והדיבידנדים מחולקים גם הם בדולרים.

במקרה של ביוליין, החברה קונה את מניות הפיקדון והאופציות הקשורות לנייר הערך הזה בתמורה למניות רגילות אותן החברה רוצה להנפיק למסחר בנסדא״ק.

• ארית ובית שמש קופצות ב-4%; החברות הביטחוניות עם מומנטום חיובי
• אחרי שנה קשה אשטרום בוחנת גיוס הון
• תוכן שיווקי כמה מצבים בהם עו"ד ירושות וצוואות הוא הכתובת עבורכם

מה היתרונות של ADR?

נגישות למשקיעים אמריקאים: מאפשר למשקיעים אמריקאים גישה קלה להשקעות בחברות זרות, בלי צורך לקנות מניות בבורסות זרות או להתמודד עם רגולציות ומטבעות שונים. הבורסה בארה״ב נזילה משמעותית ביחס לבורסאות אחרות מסביב לעולם.

גיוס הון לחברות זרות: מאפשר לחברות זרות (כגון ביוליין, חברה ישראלית שרוצה להירשם בארה״ב) להגדיל את בסיס המשקיעים שלהן ולגייס הון בשווקים האמריקאים, דבר שמעלה את הנזילות ומגביר את החשיפה לחברות אלה. כל זאת מבלי להירשם בבורסה כחברה מן המניין, מה שמטיל עליה את החובות של חברה מן המניין, כגון דיווח ל-SEC וכו׳