נובה עולה ב-4%, אל על יורדת ב-6%; הבנקים מוסיפים 0.8%

המסחר בבורסה מתנהל בתנודתיות, כאשר המדדים המובילים בבורסה במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 עולה ב-0.3%, מדד ת"א 90 יורד ב-0.2%, הבנקים עולים עד 0.8%. 

אל על אל על -7.18%    יורדת ב-6% לאחר שדווח כי חברת לופטהנזה הגרמנית חוזרת לישראל, המשקיעים חוששים שנתח השוק של אל על יצטמצם בעקבות חזרת החברות הביטחוניות לישראל. חששות מחזרת החברות הזרות מובילים לירידה באל על - אבל זה לא בהכרח סוף הסיפור.

• ת"א 90 עלה ב-1.6%; בז"א קפצה ב-8%
• נעילה חיובית בת"א: המדדים עלו עד 1%, בית זיקוק אשדוד עלתה ב-14%

TSMC Taiwan Semiconductor . 2.66%   פרסמה את הדוחות לרבעון הרביעי. החברה רשמה זינוק של 57% ברווח הנקי וזינוק של 39% בהכנסות לסך של כ-28.6 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים; החוזים העתידיים בוול סטריט מגיבים בעליות שערים. בנוסף, דוחות TSMC נותנות רוח גבית לחברות השבבים הדואליות קמטק קמטק 3.18%    ונובה נובה 3.82%   שעולות עד 4%.

אמש נחתם הסכם חטופים עם החמאס. זו בשורה גדולה לכל עם ישראל ובמיוחד למשפחות החטופים. זה יהיה בשלבים ממשוכים, כאשר הצפי הוא שביום ראשון יחזרו הביתה שלוש חטופות. ההסכם הזה מלווה במחירים גבוהים - שחרור אלפי אסירים ביטחוניים, רבים עם דם על הידיים, הסגה של כוחות צה"ל מצירים מרכזיים בעזה. מול השמחה הגדולה יש חשש שחמאס יחזור ויתעצם. אבל, הממשלה תחליט בעד העסקה, וזה רצון העם.

עוד תכניות

ההשפעה על הכלכלה צפויה להיות טובה. פחות מילואימניקים בעזה, פחות הוצאות ענקיות לצורכי ביטחון שוטף, אבל אי אפשר לברוח מ"הפיל שבחדר" - הוצאות הביטחון בשנים הבאות הן ענקיות, מעבר ל-20-25 מיליארד שקל של תוספות ועם גמישות למתוח ולהשיג לביטחון עדו סכומים של עד 10 מיליארד שקל. הכלכלה המקומית מאוד חזקה וזה התברר ביתר שאת בשנה החולפת, אך הוצאות הביטחון הכבדות בהמשך יעלו לנו בהפחתת תקציבים לחינוך, רווחה, בריאות ועוד. 

• "מדד ת"א 35 יעלה ל-2,600 נקודות; שער הדולר יירד ל-3.55 שקלים לדולר"
• "התשואות באג"ח הקונצרני יכולות לרדת מתחת לממשלתי"
• תוכן שיווקי כמה מצבים בהם עו"ד ירושות וצוואות הוא הכתובת עבורכם

המומחים אומרים שאין ברירה, האיומים גדולים ורחבים מתמיד אנחנו רק שואלים בקול - אחרי שניצחנו את חיזבאללה, חמאס וניטרלנו חלק מהאיום האיראני, לא את כולו כמובן - ההתעצמות לכיוון הגרעין, מסוכנת, הרי הורדנו את מפלס האיומים. לא? אומרים לנו - "כן, אבל...תראה מה קורה בירדן שיכולה להתהפך, סוריה היא סימן שאלה גדול; האיומים מסביב עדיין גדולים, והמלחמה הראתה שיש לנו בלי סוף זירות - עיראק, חות'ים ועוד".

ניקח את הוצאות הביטחון כנתון, כעובדה, ונקווה שחלק גדול מההוצאות האלו ילכו לתפר שבין ביטחון להייטק - רחפנים מתוחכמים, פתרונות סייבר וכו', וכך התרומה לכלכה המקומית תהיה מעל העלות. כך או אחרת, גם בהינתן העלייה בתקציב הביטחון צריך לומר - הגירעון ביחס לחוב שלנו לא נורא בכלל, השנה צפויה צמיחה של מעל 4%, המדד לא בשמיים - גם בשנה הקודמת - בסה"כ 3.2%, וזה צפוי לרדת השנה לכיוון 2.6%.

סיום המלחמה ובעיקר החזרת החטופים יאוששו את המשק כי משק עובד על מורל ומצב רוח. הפרמטרים הכלכליים יתאוששו, השאלה אם הם כבר לא מתומחרים בבורסה. בורסה עובדת על ציפיות. מה שהיה היה, מה יהיה עכשיו ואילך - מכאן ובהמשך? זו השאלה שמעניינת את המשקיעים.

מה יהיה מכאן והלאה? יכול מאוד להיות שהימים הקרובים ימשיכו לבטא אופוריה, אבל מהר מאוד תהיה התפכחות - ישראל היא מדינה משוסעת ומפולגת. השלום הפנימי קריטי לליכוד ולעוצמה החברתית והכלכלית. אם המאבקים הפנימיים יימשכו אנחנו בבעיה. גם כי זה עלול לדרדר אותנו לתהומות וגם כי העולם מסתכל - משקיעים זרים חוששים יותר ממהפכה-רפורמה משפטית מאשר ממלחמה חיצונית, וכך גם חברות דירוג.  העולם העוין גם מסתכל - חלקם מאמינים לנסראללה שאמר שהישראלים יפסידו רק מבפנים. 

הבורסה תתייחס בעיקר למחלוקת הפנימית, אחרי המלחמה זה יהיה הדבר הבא שישפיע עליה. המחירים בבורסה כעת מבטאים את החזרת החטופים. השאלה עכשיו מה יקרה בהמשך וחשוב להסתכל על זה מבחינת מחירים - המחירים בבורסה אחרי עלייה מרשימה בשנה שעברה וגם מתחילת החודש לא זולים. כדי שיהיה בוסט נוסף למעלה צריך שיפור מרשים בכלכלה, ברווחי החברות ובמצב הפנימי. 

היום שאחרי: מה יקרה בבורסה לאחר חזרת החטופים והפסקת אש בעזה?

החוזים העתידיים בוול סטריט עולים עד 0.4%. באסיה, מדד הניקיי היפני עולה ב-0.3%, מדד ההאנג סאנג עולה ב-1%, ומדד שנגחאי עולה ב-0.3%. שער הדולר יורד ב-0.2% ונסחר סביב 3.61 שקל.

מדד המחירים לצרכן פורסם אתמול בערב, הנתונים הראו כי בדצמבר ירד המדד ירד ב-0.3%, מחירי הדירות עלו ב-0.6%; מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר ירד ב-0.3%, בהשוואה לחודש נובמבר 2024, טוב מצפי הכלכלנים שציפו לבין מינוס 0.1% לפלוס 0.1%. לשנה כולה המדד עומד על 3.2%, בהתאם לציפיות. מהשוואת מחירי העסקאות שבוצעו בחודשים אוקטובר – נובמבר 2024, לעומת מחירי העסקאות שבוצעו בחודשים ספטמבר – אוקטובר 2024, נמצא כי מדד מחירי הדירות עלה ב-0.6%. בפילוח לפי מחוזות נרשמו שינויי המחירים הבאים: ירושלים (0.4%), צפון (0.4%), חיפה (0.3%), מרכז (0.4%), תל אביב (1.2%) ודרום (0.2%). מדד מחירי הדירות החדשות נותר ללא שינוי.

גילוי גז משמעותי במצרים: אקסון מוביל מכריזה על מאגר חדש תגלית גז חדשה במצרים; שותפויות הגז לא צריכות לדאוג (בינתיים).

קופות גמל להשקעה בדצמבר ובשנה כולה - הראל מנצחת התשואה הממוצעת בקופות הגמל להשקעה טובה יותר מבקרנות ההשתלמות - ממוצע של 13.5% במסלול הכללי ו-23.5% במנייתי; וגם - מי המובילות והחלשות בקופות גמל להשקעה.

מחזור המסחר עומד על כ-1.5 מיליארד שקל.

האופציות על המעו"ף פקעו ברמה של 2520.41.

נקסט ויז'ן מדווחת על עסקאות בהיקף של 3 מ' דולר; בשבוע שעבר דיווחה החברה על הזמנה בסך 12 מיליון דולר, וב-2024 דיווחה על הזמנות בהיקף של כ-86.7 מיליון דולר.

נייס נייס -2.7%   יורדת היום ב-2.7%, החברה שהייתה בעלת שווי השוק הגדול ביותר בבורסה הדרדרה למקום ה-7 לאחר שעזריאלי עזריאלי קבוצה 0%   עקפה אותה. מהחברה הגדולה בבורסה לביצועים הגרועים בת"א 35 - מה קורה לנייס? העזיבה של המנכ"ל המצליח ברק עילם והתחזיות המאכזבות ל-2024 הפעילו לחץ כלפי מטה על מניית נייס; בעוד שכמעט כל החברות בת"א 35 זינקו בתקופה האחרונה, נייס ירדה ונשארה מאחור; מה קורה בנייס ולמה באופנהיימר חושבים שהיא יכולה להיות מהפתעות השנה של 2025?

בזן  בזן -3.85%   יורדת ב-3.7% לאחר שבית ההשקעות אקסלנס העניק למניה המלצת "החזק" עם מחיר יעד של 99 אגורות, מה שמשקף ירידה של 5% מהמחיר הנוכחי בשוק. לפי האנליסט ירון זר, סביבת מרווחי הזיקוק נותרה יציבה, אך אינה נחשבת לחזקה. זר מעריך כי מרווח הזיקוק לטווח ארוך יעמוד על 7.9 דולר, שזה גבוה מהממוצע הרגיל. בנוסף, הוא לא צופה התאוששות במגזר הפולימרים בשנה הקרובה, אך מעריך כי יתכן שיתחולל שינוי במגזר זה בטווח הארוך, עם התאוששות מחזורית, אם כי לא בשנה הקרובה.

שנה קשה למאסיבית מאסיבית -5.16%   - ההכנסות נחתכו ב-66% ל-4.6 מ' דולר חברת מדפסות התלת מימד דיווחה על תוצאות מקדמיות ל-2024 כולה, מהן עולה כי מכירת המדפסות ירדה משמעותית ובנוסף חלה עלייה בהיקף ההחזרות; המניה כבר איבדה 73% בשנה האחרונה, והחברה ממשיכה לתרץ.

בית זיקוק אשדוד בית זיקוק אשדוד -0.36%   יורדת ב-1.5% לאחר שזינקה ביומיים האחרונים ב-23%, הסיבה לכך היא שחברת סאמיט סאמיט 1.61%   באמצעות בעל השליטה בה, זוהר לוי, הרחיבה את החזקותיה בבז"א. סאמיט דיווחה כי רכשה יחד עם בעל השליטה בחברה מניות בהיקף של 30 מיליון שקל. הרכישה הזו הובילה אותה להיות בעלת המניות העיקרית בבז"א (13%), ובכך עקפה את שפיר (10%).

מה הריבית על פיקדונות ומתי עדיפה קרן כספית איך לבחור קרן כספית, מאיזו קרן עדיף להתרחק ומי הקרנות העדיפות? קרנות הכספיות אמנם העלו את דמי הניהול שלהן, אך הן עדיין נחשבות לאפיק השקעה סולידי ומושך. בעבר, פיקדונות לטווח קצר הציעו ריבית אטרקטיבית יותר בהשוואה לקרנות הכספיות, אך כיום נראה שיש איזון בין האפשרויות. עם זאת, ניתוח היסטורי של התשואות מראה כי הקרנות הכספיות נוטות להניב תשואה גבוהה יותר, אלא אם כן אתם מנהלים משא ומתן מול הבנק ומשיגים תנאים טובים יותר. משא ומתן מול הבנקים הוא חלק בלתי נפרד מהתנהלות כלכלית חכמה. מה הריבית המשתלמת למי שבוחר בפיקדון בנקאי?

יעקב אטרקצ'י: "בוחרים בנו כי הדיירים יודעים שאנחנו איתם ומתאבדים כדי שיהיה להם טוב; הצלחה שלהם זו הצלחה שלנו" אטרקצ'י, מנכ"ל ובעלים של אאורה, "ב-2025 נבנה 7,000 דירות, ב-2029 אדע, אם יתאפשר לבנות 11,000"; שיחה אופטימית על עתיד שוק המגורים בישראל, על אאורה ועתידה ולמה צריך לקנות דירה - דווקא עכשיו ודווקא בישראל.

קרנות השתלמות בדצמבר ובשנה כולה - המנצחות, המפסידות והמפתיעות; שנת 2024 היתה השנה של הפניקס, אלטשולר שחם ואנליסט; התשואה הממוצעת ב-2024 במסלול הכללי - 13% פטור ממס; התשואה הממוצעת במסלול המנייתי - 22% פטורים ממס.