נייס עלתה ב-6%, טופ גאם ב-8%, פינרג'י ירדה ב-9%

יום המסחר התנהל בירידות שערים של עד 0.3% בהובלת מדד ת"א 90, מדד ת"א 35 סגר ביציבות, מדד הבנקים ירד ב-0.8%.

מניית נייס  נייס 6.16%   עלתה ב-6% בבורסה המקומית ויוצרת פער ארביטראז' של יותר מ-4% מעל המחיר בוול סטריט, לאחר שחזרה מהמסחר בסוף השבוע עם ארביטראז' חיובי של כ-2%. למרות שהמחיר נקבע בדרך כלל בבורסה האמריקאית, המניה נסחרת היום במחזור של 50 מיליון שקל בלבד, בניתוק מהמחיר בארה"ב, שם היא נסחרת בממוצע בהיקף של 80 מיליון דולר. העלייה עשויה להיות תוצאה של פעילות גופים מקומיים שאוספים סחורה או מזרים לשוק כספים בהיקפים גדולים. סיבה נוספת יכולה להיות שהמשקיעים המקומיים רואים בתמחור הנוכחי הזדמנות אטרקטיבית, או שהם מעריכים כי צפויות התפתחויות קרובות שישפיעו על ערך המניה.

ווטר אי או ווטר אי או 57.19%   זינקה ב-57%. לפני כשבועיים דיווחה החברה המפתחת בקבוק מים דיגיטאלי על הקצאת סך כולל של 52% ממניותיה ל-3 משקיעים תמורת 5 מיליון שקל; המשקיעים - מייסד שח״ל, מנכ״ל אלקטרה צריכה לשעבר ובעלי מוצרי שלם - חברה גדולה בענף המזון.

טופ גאם רוכשת חברה קנדית ב-41 מיליון דולר; הרכישה כוללת תשלום מיידי ותשלום מותנה ביצועים, ומיועדת לחזק את נוכחות טופ גאם בצפון אמריקה ולהאיץ את צמיחתה בשוק תוספי התזונה.

• ירידות של עד 0.8% במדדים המובילים, הדולר עלה ב-0.7%, נאוויטס עלתה 3%, נייס ירידה 2.5%
• הבנקים ירדו ב-1.5%, ת"א 90 ב-1.1%; אנלייט ירדה ב-5.8%

לאומי עם המלצת קנייה לדלק - אפסייד של 26%; רכישת ישראכרט היא "הזדמנותית", ניו-מד תהיה "מהמרוויחות הגדולות ביותר מסיום המלחמה", ועליות מחירי הנפט ימשיכו להשפיע לטובה גם על איתקה - בלאומי אופטימיים לגבי דלק ומעלים את מחיר היעד שלהם למניה.

המסחר בבורסה התנהל ברקע תהליך החזרת החטופים והחטופות. ארבע תצפיתניות שנחטפו ממוצב נחל עוז הוחזרו אתמול לישראל לאחר ששוחררו משבי חמאס: דניאלה גלבוע, נעמה לוי, קרינה ארייב ולירי אלבג - התאחדו עם הוריהן. יש עדיין 90 חטופים שנמצאים בעזה. על פי המתווה יהיו בחודש הקרוב החזרת חטופים נוספים כשבסוף שלב א' של ההסכם מול החמאס ישארו בעזה 65 חטופים. מדברים על שלב ב' שמטרתו החזרת כל החטופים. הממשלה אומרת שיש מנופי כוח על החמאס גם בשלב ב', למרות שישראל כבר פחות אוחזת בשטח.

המתווה להחזרת החטופים והפסקת האש בעזה הם השיח העיקרי והחשוב, ויש לזה השלכות כלכליות. הפסקת אש בעזה, בהמשך להפסקת אש בלבנון (שהיא עדיין לא יציבה) מורידה את היקף המילואימניקים, את ההוצאות הצבאיות השוטפות. היא גם מקטינה את אי הוודאות ומשדרת אופטימיות זהירה להמשך. 

עוד תכניות

התקציב של משרד הביטחון יגדל וישפיע על התקציבים האחרים שיצטרכו "לשלם את המחיר", אבל התקציב נראה בשליטה. הגירעון השנה לא צפוי להיות דרמה גדולה - מתחת ל-5%, בהמשך ל-6.9% גירעון מהחוב בשנה שעברה. 

• קרן החוב הראשונה של אלקטרה נדל"ן הניבה תשואה שנתית של 16%
• לאומי עם המלצת קנייה לדלק - אפסייד של 26%
• תוכן שיווקי כמה מצבים בהם עו"ד ירושות וצוואות הוא הכתובת עבורכם

הנתונים הכלכליים צפויים להשתפר. מצפים לצמיחה של מעל 4%, אינפלציה של 2.6% בלבד, ירידה בריבית. המשק חוזר לפסים של שגרה ויש לזה השפעה על הבורסה. אלא שבורסה יודעת מראש, הרבה לפני כולם, מה יהיה. שאלת המפתח היא האם היא מגלמת את הנתונים העתידיים, ואם כן אז האם באופן מלא או חלקי.

נראה שחלק גדול מהאופטימיות כבר בפנים. אל תצפו לשנה עם עליות בסדרי גודל של שנה שעברה. בוועידת ההשקעות של ביזפורטל אמרו רוב המומחים שהם מצפים לשנה טובה בבורסה המקומית, אבל שהמחירים מלאים. המסר היה שיהיו עליות צנועות. יאיר לפידות, הבעלים ומנכ"ל ילין לפידות סבור שהמחירים מלאים וזה לא הזמן להגדיל מניות.

הבורסה בשיא, המוסדיים מחפשים השקעות, הכספים זולגים מחודש לחודש לחו"ל והצורך והביקוש ב"סחורה" ישראלית הולך ועולה. יש קרקע נוחה להנפקות - גם בהון וגם בחוב. במהלך השנה כפי שפורסם אצלנו צפויות שיכון ובינוי נדל"ן ותדהר להנפיק ושאלה גדולה היא בקשר לתעשייה האווירית שהנפקה שלה, אם וכאשר תהיה, היא אירוע משמעותי.

מניות הבנקים זינקו והן עדיין במומנטום חיובי. מכפילי הרווח שלהן סביב 1.1 כאשר התשואה הצפויה על ההון היא 13%-15%. המשמעות היא שהן צפויות להניב תשואה של 12%-14% על השווי. זה בהחלט מרשים, אם כי, זה לא מגלם את סיכוני הרגולציה. אולי השוק כבר מפנים שאין באמת סיכוני רגולציה משמעותיים, ואולי לא מאמינים לכוונה של בנק ישראל להכניס תחרות של בנקים קטנים ולתת לחברות כרטיסי האשראי להתחרות בשוק הפיקדונות.

אבל אם וכאשר זה יהיה, זה ייקח ובצדק חלק משמעותי מרווחי הבנקים - מעל רבע נובעים מהכסף ששוכב בעו"ש בלי תשואה מספקת. הוראה אחת של הרגולטור או תשואה מוסכמת בין בנק ישראל לבנקים ויש כאן קיצוץ משמעותי ברווחי הבנקים.

שוק האג"ח ממשלתיות בריבית קבועה מציג יציבות, כאשר תשואה של אג"ח בריבית קבועה ל-11 שנים מניב תשואה של 4.6%.

מחזור המסחר עמד על כ-1.2 מיליארד שקל.

האופציות על המעו"ף פקעו ברמה של 2516.95.

פינרג'י פינרג'י -8.93%   ירדה ב-9% לאחר שעדכנה כי המשא ומתן עם אחת מחמש החברות הגדולות בעולם בתחום שירותי מחשוב ענן, שנמצא בשלב מתקדם, נתקל בקשיים בנושאי קניין רוחני והגבלות מסחריות ומשפטיות. החברה טרם חתמה על הסכם מחייב ואינה יכולה להעריך אם או מתי ייחתם הסכם כזה. פינרג'י ציינה כי תעדכן על כל התפתחות מהותית בנושא.

כזכור, פינרג'י פרסמה בחודש ספטמבר כי היא מנהלת מו"מ עם אחת מחמש חברות הענן הגדולות בעולם, להסכם לפיתוח מערכת גיבוי אנרגיה מבוססת טכנולוגיית אלומיניום-אוויר למרכזי נתונים בקנה מידה גדול. הפרויקט, בהספק של 3 מגה-וואט, נועד לספק גיבוי אנרגיה נקי כחלק ממאמץ להפחית פליטות פחמן.

מיה דיינמיקס מיה דיינמיקס 20.7%   זינקה ב-20% לאחר שהודיעה החברה על הקמת חברה בת, "מיה דיינמיקס רובוטיקס" לפיתוח פלטפורמה רובוטית ללא רוכב לשימושים ביטחוניים, חקלאיים ותעשייתיים. החברה ציינה כי היא מנהלת מגעים להכנסת שותף אסטרטגי. הפלטפורמה צפויה לכלול טכנולוגיה אוטונומית ותספק אבי טיפוס ראשונים במהלך 2025. בנוסף מסרה החברה כי היא פועלת לגיוס מימון וצוות ייעודי לפיתוח.

טראלייט טראלייט 0.32%   הודיעה כי פרויקט תענך 1, מתקן ייצור חשמל סולארי בהספק של 150 מגה-וואט, קיבל היום אישור הפעלה מסחרית מרשות החשמל. האישור מאפשר לחברה לקבל תשלומים מחברת החשמל עבור החשמל המיוצר בפרויקט. הפרויקט, צפוי לייצר כ-310 ג'יגה-וואט שעה בשנה ולהניב הכנסות שנתיות של כ-60 מיליון שקל בשנה מלאה.

אלקטרה אלקטרה -0.44%    מתרחבת בארה"ב: רוכשת ב-33 מיליון דולר חברה בניו יורק; קבוצת אלקטרה עם רכישה נוספת בשוק האמריקאי בסכום של 33 מיליון דולר ומגדילה את צבר ההזמנות שלה בארה"ב ב-280 מיליון שקל.

חלל תקשורת חלל תקשורת 1.01%    דיווחה כי מתנהלים מגעים ראשוניים עם Yes בנוגע להסכם חדש לשירותי תקשורת לוויינית שיחל בתום ההתקשרות הנוכחית, אם כי בשלב זה אין ודאות לגבי חתימת הסכם. בעקבות הדיווח, מניית חלל תקשורת עולה בכ-8%.

סאנפלאואר סאנפלאואר 1.06%   חתמה על הסכם מחייב לרכישת השלב הראשון של פרויקט סולארי בפולין בהספק של 20 מגוואט מניב, מתוך פורטפוליו כולל של 107 מגוואט. העסקה, בסך 15.7 מיליון אירו, צפויה להניב תשואה על ההון של כ-11%. הפרויקט צפוי לייצר הכנסות של כ-200 מיליון זלוטי ו-EBITDA של כ-150 מיליון זלוטי לתקופה של 30 שנה. כ-75% מהמערכות הנרכשות בשלב זה זכאיות להכנסה מובטחת צמודת מדד למשך עד 15 שנים. סאנפלאואר פועלת להשגת מימון פרויקטאלי בשיעור 70% מסכום הרכישה. השלבים הבאים צפויים לכלול רכישת 87 מגוואט נוספים עד 2025, בכפוף לתנאים נוספים. החתימה על העסקה שדווחה לראשונה בתחילת חודש נובמבר,  התעכבה מספר פעמים וכעת נחתם הסכם מחייב.

דליה אנרגיה מקדמת מרכז בינה מלאכותית וחוות שרתים באשדוד; המרכז יוקם בשטחי תחנת הכוח אשכול ויכלול פארק טכנולוגי, קמפוס חוות שרתים, ומרכזי פיתוח, תוך ניצול תשתיות קיימות וייעול השימוש באנרגיה.

מניית עמרם עמרם 4.03%      עלתה ב-4% לאחר שירדה ביום חמישי ב-7% בעקבות כוונה לבצע הנפקת מניות; חברת הנדל"ן למגורים, שזינקה בכ-60% מאז ההנפקה הראשונית לפני פחות משנה, מתכננת לנצל את המומנטום לגיוס הון.  זה כבר קרה באלמוגים אלמוגים -1.34%    וזה צפוי בחברות נדל"ן נוספות. ובכלל - אנחנו לקראת גל של הנפקות. בחודש ינואר הונפקו 4 חברות, ובקצב הזה אנחנו ב-50 חברות, בפועל, זה יכול להיות אפילו יותר.