סגירה מעורבת במדדים, הבנקים עלו ב-0.5%, קמהדע זינקה ב-14%

הירידות נרגעו בסגירה והמדדים סגרו במגמה מעורבת - מצד אחד ת"א 35 ירד ב-0.7% ומצד שני ת"א 90 עלה ב-0.4% ומדד הבנקים ב-0.5%. הירידות בוול סטריט הכבידו ומניות הרביטראז' חזרו עם פער שלילי וירדו, כמו טבע, קמטק ונייס. מנגד קמטק חזרה עם פער חיובי וקפצה.

הירידות בטבע טבע -0.61%   פינו את הפסגה למניית לאומי לאומי -0.65%   שהפכה למניה הגדולה בבורסה עם שווי שוק של 70.2 מיליארד שקל - בנק לאומי הוביל את הריצה של מניות הבנקים בשנים האחרונות, איך לאומי כבש את הפסגה והאם הוא יישאר שם? העליות במניות הבנקים הגדילו את המשקל שלהם במדד ת"א 35, מדד הדגל של הבורסה שכולל את החברות הנסחרות הגדולות במשק. 5 מניות הבנקים - לאומי (המניה הגדולה בבורסה כאמור), פועלים, דיסקונט, מזרחי והבינלאומי מהווים 30% ממדד ת"א 35. הבנקים ממשיכים להנות מהריבית הגבוהה ומהיעדר התחרות וזה ניכר גם בתוצאות שלהם, הם רשמו רווחי שיא ב-2024 עם תשואות על ההון של בין 13%-15% ואפילו יותר מזה

.

קמהדע קמהדע 3.19%    בולטת היום במסחר עם עלייה של 14.5%, מניית החברה זינקה בוול סטריט ביום שישי ב-11% והוסיפה עוד 3.4% במסחר המאוחר. כזכור לפני כשבועיים, החברה פרסמה על זכייתה בחוזה בהיקף של 25 מיליון דולר. במסגרת ההסכם, תספק החברה את מוצרי KAMRAB ו-VARIZIG בשנים 2025–2027. ההכנסות הצפויות מהחוזה מוערכות בכ-25 מיליון דולר, כאשר חלקן לשנת 2025 כבר נכלל בתחזית ההכנסות השנתית שפרסמה החברה - הכנסות של בין 178-182 מיליון דולר ב-2025, מה שצפוי להוות צמיחה של 12.5% לעומת ההכנסות של 2024, שגם הן צפויות להציג צמיחה דומה לעומת 2023. לצד תחזית ההכנסות החברה גם ציינה כי היא צופה EBITDA של 38-42 מיליון דולר ב-2025, צמיחה של 19% לעומת 2024.

מנכ"ל מר: "התחרות אדירה – לא כולם ישרדו"; השוק הביטחוני בצמיחה, אך לא לכל השחקנים יהיה מקום: מנכ"ל קבוצת מר, אבי שכטר, בראיון עם ביזפורטל, מדבר על הגידול בביקושים, התחרות הגוברת, ואתגרי כוח האדם שעלולים להאט את הצמיחה בענף.

• ת"א 90 עלה ב-0.6%; נכסים ובנין זינקה ב-13.7%, דסק"ש ב-15.7%
• הבנקים עלו ב-0.8%, ת"א 35 ב-0.6%; קווליטאו ירדה ב-2.4%

>> טבע נערכת לגיוס חוב; אפשרות גם לגיוס הון

>> ההטבות שמקבלים עובדי טבע - החברה כבר לא מחלקת אופציות, אבל מעניקה מניות חסומות - כמה ההטבה הזו שווה? מתי ייכנסו האופציות מהעבר לכסף? וגם - כמה עובדים יש בטבע ישראל? המספרים מפתיעים.

הבורסה שלנו התנדנדה בשבוע שעבר והיא פתחה את השבוע במגמה מעורבת, אך היא עדיין ברמות שיא. כשמסתכלים קדימה רואים תמונה מורכבת. ישראל עדיין במלחמה, נקווה שבשלהי המלחמה. החטופים חוזרים, אבל באיטיות ולא ברור מה יהיה בשלב ב'. יש לחץ גדול מימין על הקואליציה להמשיך במלחמה, יש לחץ מטראמפ שלא להמשיך. טראמפ גם מצא פתרון לבעיית הפלסטינאים. זו יריית הפתיחה של טראמפ במו"מ מול מדינות ערב והפלסטינאים עצמם, אבל לא צריך לשלול התקדמות מסוימת בכיוון. זה יהיה רחוק מטרנספר, זה ילווה במחירים כבדים של ישראל וגם של מדינות האור, אבל ייתכן שיש כאן חשיבה מחדש על הסכסוך האזורי שיכולה להכניס את סעודיה, קטאר ומדינות נוספות תחת הסכם נורמליזציה עם ישראל במקביל לפתרון הבעיה בעזה.

• מה יהיה מחר בבורסה?
• הבנקים מרוויחים, הלקוחות פחות: מה הריבית שהבנקים מציעים לכם בפיקדונות?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

זה יכול להשליך על הבורסה שמגלמת אולי באופן מסוים כיוון לנורמליזציה, אבל גם מגלמת באופן חלקי וכנראה מועט את המשך המלחמה. זו הסיבה שכל תזוזה מההערכה הזו תעלה ותוריד את הבורסה הרגישה שלנו. וכל זה עוד לפני שמדברים על המאבק הפנימי - כן חקירה ממלכתית, מי האשמים, כן רפורמה-מהפכה-הפיכה משטרית או משפטית? חצי מהעם בעד חצי מהעם נגד, והריב הפנימי יכול להשפיע כמובן על השוק.

בזירת המאקרו אנחנו מתקדמים להורדת ריבית שככל הנראה  תהיה באזור אפריל-מאי, אבל זה רחוק מלהיות בטוח. זה תלוי בתקציב ובינתיים יש הולד על התקציב. הנגיד רוצה לראות תקציב סגור, מדויק וקפדן. לא בטוח שהוא יראה זאת בחודשים הקרובים. גם האינפלציה צריכה לרדת, אנחנו צפויים לחודש ינואר גבוה במדד, ולאחר מכן ירידה. בכל מקרה, הנגיד לא ימהר להוריד ריבית , הוא ירצה לראות אינפלציה בשליטה ותקציב מרוסן.

הירידות באגרות החוב התמתנו לעד 0.2% בסגירה, התשואה עלתה בהתאם. אג"ח ממשלתית ל-11 שנים עם תשואה של כ-4.37%.

נאוויטס נאוויטס פטר יהש -0.37%    מעדכנת כי מתקן ההפקה של פרויקט שננדואה הגיע למפרץ מקסיקו - נאוויטס ממשיכה להתקדם לעבר תחילת הפקה ממתקן שננדואה שצפויה להיות ברבעון השני של השנה. במהלך החודש הבא יפורסמו דוחות החברה אשר עשויים להכיל חלון זמן מדויק יותר לתחילת ההפקה מהמאגר שצפוי להקפיץ את נאוויטס לשלב הבא: "שננדואה תכפיל את כל המדדים של נאוויטס פי 10", אמר גדעון תדמור, יו"ר השותפות בוועידת ההשקעות של ישראל בחודש שעבר. המאגר צפוי להביא לגידול בהיקף ההפקה של נאוויטס של כ-21 מיליון חביות נפט בשנה, עם צפי ל-EBITDA של מעל 1 מיליארד דולר בשנה. ההתקדמות של פרויקט שננדואה וגם בפרויקט סי ליון, שנאוויטס מציגה כדבר הגדול הבא, הביאו לזינוק של פי 5 במניה בשנתיים בלבד ולאופטימיות מצד האנליסטים - גם אחרי הזינוק: האנליסטים בלידר שוקי הון התחילו לסקר את נאוויטס עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 120 שקל - 45% מעל המחיר הנוכחי בשוק.

דולר שקל רציף -0.12%          

מחזור המסחר הסתכם ב-965 מיליון שקל.

כונס הנכסים מכר את מניות קווינקו בדיסקאונט של 50% - המניה נופלת. מניית חברת בתי הקזינו של יגאל זילכה נופלת אחרי שערן רייף, ששומש ככונס נכסים ל-11% ממניות החברה שהוחזקו על ידי זילכה ששימשו כשיעבוד לבנק לאומי, מכר את המניות בדיסקאונט של 50% על מחיר השוק; הרוכש - מיליונר הודי.

זו כבר הדקה ה-91 במרוץ לרכישת ישראכרט 1.38%  . ב-20.2 צפויה להתכנס אסיפת בעלי המניות שתאשר את הצעת דלק קבוצה 1.79%   לרכישת השליטה בישראכרט לפי שווי של 3.56 מיליארד שקל, אבל בנק ירושלים לא מוותר וביום שישי הוא שוב שיפר את הצעתו שלו. בבנק ירושלים שינו מעט את ההרכב של העסקה והוסיפו גם לראשונה רכיב של מזומן - ישראכרט תחלק דיבידנד של 320 מיליון שקל לבעלי המניות שלה ולאחר מכן, בנק ירושלים ישלם סכום הנע בין 630 ל-730 מיליון שקל לבעלי המניות. בשלב הסופי, יתבצע מיזוג על בסיס ההון העצמי של שתי החברות, כשבעלי המניות של ישראכרט יקבלו פרמיה של 15% על ההון העצמי של הבנק. עם זאת, הסיכויים של העסקה לעבור נמוכים, בעיקר בגלל שהסכום שיוזרם לחברה לפי ההצעה של דלק, 1.3 מיליארד שקל, גבוה יותר.

המשביר המשביר 365 0%    בהסכם עם Kenneth Cole למכירת מוצרי המותג ב-30 מדינות באירופה. החברה צופה כי מכירות המותג במדינות הזיכיון בשנים 2026-2030 יעמדו במצטבר על כ-400 מיליון דולר נטו.

ברן ברן -0.95%   תקים מפעל בבלקן בתמורה ל-50 מ' אירו. אחרי שההכנסות במגזר אינטרנשיונל של ברן ברבעון השלישי הציגו ירידה, החברה מדווחת על הסכם עם לקוח במערב אירופה להקמת מפעל בתמורה ל-50 מיליון אירו; בחודשים האחרונים דיווחה החברה על הסכם נוסף בהיקף של 95 מיליון אירו באסיה; המניה זינקה ב-70% בשנה האחרונה לשווי של 340.5 מיליון שקל.

המיזוג של פריים פריים אנרג'י 1.16%   ולהב אנרגיה מתקדם - מי ישלוט בחברה החדשה? להב שמחזיקה נכון להיום בכ-31% ממניות פריים צפויה לעלות לאחזקה של 44%, ובעל השליטה בפריים, המנכ"ל ירון קיקוז, שמחזיק היום ב-51% ירד לאחזקה של 41%; מניית פריים זינקה פי 6.5 ב-2024 והוסיפה עוד 19% מתחילת השנה לשווי של 340.6 מיליון שקל.