המשביר זינקה ב-20%; דלק עלתה ב-4%; ת"א 90 עלה ב-1%

יום המסחר בתל אביב ננעל בעליות שערים - ת"א 35 עלה ב-1%, ת"א 90 עלה ב-1% והבנקים עלו ב-0.7%. ברקע, הפתיחה החיובית של שבוע המסחר בוול סטריט, בצל מלחמת הסחר בין ארצות הברית למדינות שונות בעולם.

החשב הכללי באוצר פרסם את נתוני הגירעון של 2024 מהם עולה כי הגירעון עמד על 6.9%, נמוך משמעותית מהיעד השנתי שהיה ל-7.7%. הנתונים מביאים לעליות באגרות החוב - גירעון נמוך מהצפוי כנראה אומר שהמדינה תגייס פחות דרך אג"ח, כלומר היצע האג"ח בשוק יהיה נמוך מהצפוי. חלק מהאנליסטים צפו את זה, נירה שמיר מדיסקונט למשל ציינה כי "לנוכח הרמה הגבוהה של חוסר הוודאות שאפיינה את השנה החולפת נרשמו אשתקד עודפי גיוס בהיקף של 34 מיליארד שקל. עובדה זו, בשילוב עם הירידה הצפויה בגירעון, תוביל להערכתנו לירידה חדה בהנפקות בשוק המקומי".

טאואר -5.32%  יורדת אחרי הדוחות - החברה סיימה את הרבעון הרביעי של 2024 עם צמיחה של 10% בהכנסות שעמדו על 387 מיליון דולר, לצד רווח נקי מתואם של 59 סנט למניה.החברה צופה לרבעון הקרוב הכנסות של 358 מיליון דולר.

• המדדים ירדו עד 1%, הבנקים ב-1.4%
• סגירה מעורבת במדדים, הבנקים עלו ב-0.5%, קמהדע זינקה ב-14%

ברקע הימשכות מלחמת הסחר של טראמפ - נוסף על המכסים שהכריז כבר (25% על ייבוא מקנדה ומקסיקו, 10% על סין, המכסים עם מקסיקו מושהים לחודש) הנשיא האמריקני אמר הלילה כי הוא מתכנן להטיל מכסים של 25% על ייבוא של אלומיניום ופלדה. יצואניות הפלדה העיקריות לארצות הברית הן קנדה, ברזיל ומקסיקו, ולאחריהן דרום קוריאה וויטנאם, ובנוסף הוא ציין שהוא יטיל מכסי תגובה על מדינות אחרות שהטילו על ארה"ב מכסי תגובה, כמו סין. בשבוע שעבר ההתפתחויות במלחמת הסחר בין ארה"ב לעולם הביאו לירידות שערים, אך הפעם החוזים העתידיים בוול סטריט דווקא מצביעים על עליות. ועדיין, אנחנו רואים כאן שטראמפ ממשיך בקו האגרסיבי מול מדינות העולם, זה יכול גם להשפיע עלינו, אנחנו אומנם לא "בקו האש" של ארה"ב בכל הנוגע למכסים כרגע אבל ככל שטראמפ ינקוט קו אגרסיבי יותר הוא יכול להחליט שגם העסקים עם ישראל נרגעים.

אבל בינתיים הוא נשמע אחרת. טראמפ עדיין לא התייחס או חידש משהו לגבי תכניותיו לעזה שהציג בשבוע שעבר, אבל כרגע זה הקו של הנשיא האמריקני. הבורסה עלתה אחרי שהוא אמר את הדברים ההם, זה היה עוד סימן לכך שטראמפ לא רק רוצה לסיים את המלחמה, הוא רוצה לפתור את בעיית ישראל-פלסטין, גם אם יש כאלה שלא יסכימו עם הפתרונות שלו או חשובים שהם לא ישימים, זה מראה שיש כאן נשיא שחושב אחרת וגם עושה, בניגוד לנשיאים הקודמים. 

>> היא פועלת בשוק הכי חם, אז למה המניה מאכזבת? אירודרום אירודרום קבוצה 0.39%   היא אחת החברות המסקרנות בבורסה, עם פעילות בתחום הרחפנים והזמנות משמעותיות מגופים ביטחוניים. היא לא חברה חדשה, היא הוכיחה יכולת מכירות והיא מקבלת הזמנות מאוד משמעותיות, אחת גדולה במיוחד לפני מספר חודשים - בהיקף של 137 מיליון שקל. החברה אף הודיעה לאחרונה על מזכר הבנות להקמת מפעל לייצור כלי טיס בלתי מאוישים (כטב"מים) בשותפות עם חברה מתעשיית הנשק הישראלית. לכאורה, הפוטנציאל של החברה גדול - אך מנייתה אינה משקפת זאת.השוק לא מאמין שהחברה תגיע ליישום של ההזמנות ותצליח לייצר מזה רווח משמעותי.

עוד תכניות

מניית המשביר עולה; האם רמי שביט צדק כשהוא אמר שהמשקיעים מפספסים את הפוטנציאל של קנת' קול?

המשביר המשביר 365 -8.18%   דיווחה אתמול על הסכם גדול עם המותג האמריקני קנת' קול לשיווק והפצה בלעדי באירופה ובמרוקו, בשיתוף עם ענקית המסחר האלקטרוני הישראלית גלובל אי. ההכנסות בפרויקט בין 2026-2030 צפויות להסתכם בכ-400 מיליון דולר נטו, הסכום הזה לא יתחלק שווה בשווה בין השנים כי זה ייקח זמן לחדור עם המוצר לשווקים השונים ולהגדיל אותו, אבל אם בכל זאת מחלקים את הסכום בין השנים מקבלים בערך 285 מיליון שקל בשנה, המשביר תכניס השנה בערך 900 מיליון שקל כך שמדובר בתוספת של יותר מ-30% להכנסות, אבל בכל זאת המניה לא הגיבה אחרי הדיווח. אחרי המסחר דיברנו עם רמי שביט, המנכ"ל ובעל השליטה, שאמר שהמשקיעים מפספסים, היום המניה מזנקת.

מניית המשביר די נשארה מאחור מבין חברות האופנה שזינקו ב-2024. נזכיר שזו הייתה שנה מעולה לסקטור, בעיקר בגלל שחברות התעופה הזרות לא הגיעו לישראל, מה שגרם לכך שהכסף שהישראלים היו אמורים להוציא על שופינג בחו"ל יצא על שופינג בארץ. ההכנסות של המשביר בתשעת החודשים הראשונים של השנה עלו רק ב-3%, המניה ב-12 החודשים האחרונים עלתה ב-34% לשווי של 220 מיליון שקל, לעומת זינוקים במניות אחרות - טרמינל איקס זינקה ב-73%, קסטרו ב-156% וגולף, שקצת יותר דומה למשביר עם פעילות אופנת הבית שלה, זינקה ב-134%.

• מדווחת על הסכמים, אבל מתקשה לשרוד תזרימית - מה קורה באקסיליון?
• מנכ"לית דלתא מותגים: "ויקטוריה ו-BBW הם מנועי צמיחה גדולים; אנחנו בוחנים מותגים נוספים"
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אולי הסיבה היא הרווחיות, על 688 מיליון השקלים שהכניסה בתשעת החודשים הראשונים של 2024 הרוויחה המשביר 16.5 מיליון שקל, 2.4% מההכנסות. קסטרו למשל זינקה הרבה יותר כאמור בשנה האחרונה, אבל למעשה המניה שלה זולה יותר, היא נסחרת במכפיל רווח 9, המשביר במכפיל 10.

דולר שקל רציף 0.01%             

מחזור המסחר עמד על 2.65 מיליארד שקל.

מניית חברת האנרגיה המתחדשת אקונרג'י אקונרג'י -2.14%  לאחר שדיווחה על הרחבת ההסכם שלה עם חברת הביטוח הפניקס. כך שבהינתן האישורים, הפניקס תבצע השקעה נוספת בפרויקטים של החברה ברומניה ובפולין בתחום הפוטו-וולטאי והרוח. סכום ההשקעה יגדל בכ-75 מיליון אירו נוספים, לכ-225 מיליון אירו.

חברת התשתיות גאון גאון קבוצה 1.31%    דיווחה כי עיריית פתח תקווה ביטלה את ההסכם לביצוע עבודות תכנון, הקמה, הפעלה ותחזוקה של מערכת פנאומטית לפינוי פסולת במתחם סירקין מערב תמורת 155 מיליון שקל. החברה דיווחה כי העירייה ציינה שגאון לא עמדה באחד מתנאי הסף, וכי החברה בוחנת את ההודעה.

אמיר ברנע פורש ממגדל ביטוח מגדל ביטוח -0.87%  . לאחר שנה וחצי בלבד בתפקיד, יו"ר מגדל ביטוח, פרופ' אמיר ברנע, הודיע על פרישתו, מצטרף לשורת בכירים שעזבו את החברה טרם סיום קדנציה מלאה.

נאוויטס נאוויטס פטר יהש 4.51%    עדכנה כי מתקן ההפקה של פרויקט שננדואה הגיע למפרץ מקסיקו - נאוויטס ממשיכה להתקדם לעבר תחילת הפקה ממתקן שננדואה שצפויה להיות ברבעון השני של השנה. במהלך החודש הבא יפורסמו דוחות החברה אשר עשויים להכיל חלון זמן מדויק יותר לתחילת ההפקה מהמאגר שצפוי להקפיץ את נאוויטס לשלב הבא: "שננדואה תכפיל את כל המדדים של נאוויטס פי 10", אמר גדעון תדמור, יו"ר השותפות בוועידת ההשקעות של ישראל בחודש שעבר. המאגר צפוי להביא לגידול בהיקף ההפקה של נאוויטס של כ-21 מיליון חביות נפט בשנה, עם צפי ל-EBITDA של מעל 1 מיליארד דולר בשנה. ההתקדמות של פרויקט שננדואה וגם בפרויקט סי ליון, שנאוויטס מציגה כדבר הגדול הבא, הביאו לזינוק של פי 5 במניה בשנתיים בלבד ולאופטימיות מצד האנליסטים - גם אחרי הזינוק: האנליסטים בלידר שוקי הון התחילו לסקר את נאוויטס עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 120 שקל - 45% מעל המחיר הנוכחי בשוק.