"אם ההשקעה גורמת לך לא לישון בלילה, עדיף להימנע ממנה"

כולנו שומעים על הזדמנויות השקעה. לכל אחד יש את החבר שעשה תשואה חלומית במניה כזו או אחרת ואנחנו כל הזמן שומעים על סיפורי ההצלחה של משקיעים שונים. שוק ההון מציע הזדמנויות כל הזמן, אבל לא כל השקעה שמתאימה לאחרים תתאים גם לך. כלל קריטי בניהול השקעות הוא לוודא שהן מתיישבות עם רמת הסיכון שאתה מסוגל להכיל. אם תנודתיות גבוהה גורמת לך לא לישון בלילה, כנראה שההשקעה לא מתאימה לך. גיא אליכיס-לב, מנהל דסק לקוחות בפעילים, מאמין בגישה שקולה לטווח ארוך, תוך התאמה אישית של תיק ההשקעות לכל משקיע. לדעתו, ההצלחה טמונה בשמירה על איזון בין מניות לאג"ח והימנעות מהחלטות רגשיות שמונעות מלחץ רגעי.

למה בחרת את תחום העיסוק הזה?

"מדובר בתחום עיסוק מרתק, שמתאים למישהו שמאוד אוהב מספרים ומשלב עבודה מרתקת ומאתגרת בתחום שלא מפסיק לספק ריגושים".

• "תשמרו על קור רוח בירידות, השוק תמיד מתקן ומגיע לשיאים"
• "האגו הוא לא מנהל השקעות מוצלח"

כמה זמן אתה במקצוע הזה ובמה אתה מתמחה?

"אני מנהל השקעות כבר 17 שנים ומתמחה בניהול תיקי אג"ח ומניות בישראל".

עוד תכניות

איך אתה מנסה לייצר תשואה עודפת למשקיעים-חוסכים?

• "התפיסה שבנק צריך להיסחר ב-1 על ההון לא נכונה כשהתשואה על ההון ברמות האלה"
• סלע נדל"ן צופה NOI של 347 מיליון שקל ב-2025
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

"ייצור תשואה עודפת לאורך זמן ניתן להשיג על ידי ניתוח נכון של הסביבה המאקרו כלכלית לצד זיהוי נכון של מגמות ברמת המיקרו וכמובן שחשוב להסתכל בהשקעות לטווחים בינוניים וארוכים".

מה האני מאמין שלך?

"אני מאמין בריצה למרחקים ארוכים, ללכת עם גוף אמין ואנשים טובים למסע משותף".

אם היית יכול לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותן לעצמך בתחילת הדרך?

"להיות נאמן לעקרונות שלך, העבודה הקשה משתלמת משתלמת בסוף".

מה אתה חושב על שוק המניות המקומי ולמה?

"יעלה מעל 10% בשנה - התמחור בישראל נוח והרבה משקיעים מגדילים חזרה את החלק היחסי של השקעות בישראל לאור השיפור בנתונים הכלכליים ובסביבה הבטחונית".

מה אתה מעריך שיקרה ב-S&P 500 ולמה?

"אני מעריך שהמדד יעלה בעד 10% בשנה. התמחור בשוק האמריקאי לא זול והריבית צפוייה לרדת בצורה מתונה מאוד ב2025".

ממה משקיעים צריכים להיזהר?

"המשקיעים צריכים להיזהר מעלייה מחודשת ברמת האינפלציה, עלייה כזו אם תתרחש, תעצור את הצפי להורדות ריבית ותביא לירידות בשווקים".

איזה תחומים יבלטו לטובה?

"בישראל יבלטו לטובה מניות הבנקים, הנדל"ן והתשתיות. בחו"ל מניות טכנולוגיה ופיננסים".

איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו "בצד"?

"ככל שטווח ההשקעה ארוך יותר, כך החשיפה למניות צריכה להיות גבוהה יותר. אבל גם בשוק האג"ח ניתן לקבל היום תשואות יפות לאור רמת הריבית הגבוהה במשק. אתן דוגמא לתיק השקעות: 40% מניות - מתוכן 55% מניות בישראל ו-45% מניות בחו"ל. 60% אג"ח מתוכן כשני שליש באג"ח קונצרניות בדירוג גבוה ושליש באג"ח ממשלתי במח"מ בינוני".

מסר, טיפים, ותובנות שתוכל לשתף אותנו בהם?

"לא להתפתות לדברים שנראים יותר מדי טובים בשביל להיות אמיתיים. להתחבר לגוף אמין עם ניסיון מוכח. לא לעקוב באופן אובססיבי אחר ההשקעה - אם ההשקעה לא גורמת לך לישון בלילה, עדיף להימנע ממנה".