"אל תתאהבו בפוזיציות, תנהלו את הסיכון מחדש כל הזמן"

שוק ההון משתנה כל הזמן, מה שעבד אתמול לא בהכרח יעבוד גם מחר. זה נכון תמיד אבל במיוחד בתקופות של חוסר ודאות. להצליח בהשקעות זה לא רק למצוא השקעה טובה אלה גם לממש אותה בזמן. השווקים בשנים האחרונות עלו ולא מעט משקיעים "מצאו את המניות שלהם", הם נכנסים לתיק ורואים שהם בפלוס וממשיכים להחזיק או אפילו לחזק. יכול להיות שזה מהלך נכון, אבל בחלק מהמקרים גם כדאי לממש. איתי מדהלה, סמנכ"ל השקעות בבינלאומי יוניק ניהול תיקים, מאמין שהכלל החשוב ביותר הוא לא להיקשר לפוזיציות אלא לנהל אותן באופן שוטף, כדי לוודא שהאסטרטגיה מתאימה לשוק של היום, לא של אתמול.

למה בחרת את תחום העיסוק הזה? 

"כל בוקר מתעוררים ליום מסחר חדש שלא דומה לקודמו והדינמיות היא יום יומית".

• "לא שוללים ירידה של 10% ב-S&P 500 בטווח הקצר-בינוני"
• "משקיע נמדד בתקופות המאתגרות"

 כמה זמן אתה במקצוע הזה?

 "19 שנה".

עוד תכניות

מה האני מאמין שלך?

• "האגו הוא לא מנהל השקעות מוצלח"
• עופר ינאי הפסיד למשקיעים בנופר 15% בארבע שנים - ועכשיו סמנכ"ל הכספים מחסל את כל החזקותיו
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

"לא להתאהב בפוזיציות ולנהל את הסיכון כל יום מחדש".

מה הגורמים החשובים שאתה מתחשב בהם כשאתה בוחר מסלולי השקעה ללקוחות?

"סיכון והזדמנויות השקעה הם הגורם העיקרי 

מה הלקוחות שואלים אותך הכי הרבה?

"איך אני רואה את העתיד הקרוב מבחינת שוק ההון".

ספר על אירוע מרגש או מאתגר שקרה לך עם לקוח.

"הייתי בפגישה אצל לקוח ופתאום נשמעה אזעקה. רצנו לממ״ד ולאחר מכן התברר שנפל רסיס ממש בקרבת מקום".

כשאתה מקבל פניות מלקוחות מבוהלים כשהשוק יורד - מה אתה אומר להם?

"שוק ההון הוא מחזורי ולא תמיד יש רק עליות, דווקא ירידות מייצרות הזדמנויות השקעה מעניינות".

מה החלום שלך?

"להיות דמות בכירה בשוק ההון המקומי".

השלם את המשפטים:

כסף זה: "חשוב אבל לא הכל בחיים".

לקוחות הם: "מצפים לעלות יותר בעליות ולרדת פחות בירידות".

אם היית יכול לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותן לעצמך בתחילת הדרך?

 "להציב מטרות ויעדים כל הזמן".

 מה אתה חושב על שוק המניות המקומי ולמה?

"יעלה מעל 10% בשנה".

מה אתה מעריך שיקרה ב-S&P 500 ולמה?

."יעלה עד 10% בשנה"

ממה משקיעים צריכים להיזהר?

"מלחמת סחר, המצב הביטחוני בארץ ותחום ה-AI שמתעדכן כל הזמן".

איזה תחומים יבלטו לטובה? 

"בנקים, נדל"ן ואנרגיה".

איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו "בצד" בהנחה שהוא ואשת בני 50 עם 3 ילדים, משפחה ממוצעת.

"סיכון בינוני. 40% מניות ו-60% אג"ח".

בן 40 רווק, עובד בהייטק ומרוויח מצוין.

"סיכון גבוהה. 60% מניות ו-40% אג"ח".

זוג בני 28 לפני חתונה עם שכר ממוצע במשק.

"גם כן סיכון גבוה עם 60% מניות ו-40% אג"ח".

סטודנט רווק בן 26 גר בבית, עובד בוולט, רוצה להיות מיליונר ואוהב סיכונים.

"סיכון גבוה, 70% מניות ו-30% אג"ח".

זוג בני 65, הילדים מסודרים, מקבלים קצבאות עולות על הצרכים שלהם. 

."סיכון נמוך. 80% אג"ח ו-20% מניות"

מסר, טיפים, ותובנות שתוכל לשתף אותנו בהם?   

"חשוב בהשקעות להסתכל על טווח ארוך, לא לפחד בירידות שערים ולהגדיל סיכון, להעריך סיכונים מדי יום".

*איתי מדהלה והבינלאומי יוניק עשויים להחזיק במניות המוזכרות בכתבה. הנאמר אינו מהווה המלצה, ייעוץ או חוות דעת בנוגע לכדאיות ההשקעה ואינו מחליף יעוץ המותאם לנתוני הלקוח וצרכיו .אין לראות באמור יעוץ השקעות.