אלעד מערכות התפשרה על המחיר ותגייס בבורסה לפי 300 מיליון שקל לפני הכסף
חברת ה-IT מתכננת להיכנס לבורסה ולגייס 120 מיליון שקל לפי 8.5 שקל למניה; מה החברה עושה וכמה היא צפויה להרוויח השנה?
אלעד מערכות השלימה את השלב המוסדי בהנפקה בתל אביב – השווי ירד ל-300 מיליון שקל
חברת התוכנה אלעד מערכות השלימה את השלב המוסדי בהנפקת המניות שלה בבורסה בתל אביב. החברה, שנמצאת בניהולו של דגן הלוי, תכננה לגייס 120 מיליון שקל לפי שווי של 350 מיליון שקל (לפני הכסף), אך בעקבות לחצים מצד הגופים המוסדיים, צמצמה את היקף הגיוס ואת השווי להנפקה.
שווי נמוך מהמתוכנן וגיוס מופחת
אלעד מערכות החליטה לקצץ את סכום הגיוס ולהנפיק מניות בשלב המוסדי לפי שווי של 300 מיליון שקל (לפני הכסף), תוך גיוס של 70 מיליון שקל. בשלב הציבורי, החברה צפויה לגייס עוד 10 מיליון שקל, כך שסך הגיוס יעמוד על 80 מיליון שקל – נמוך מהתכנון המקורי.
מדובר ב-IPO הראשון של השנה בבורסה בתל אביב, כאשר את ההנפקה הובילו לאומי פרטנרס ואי.בי.אי חיתום. קיצוץ השווי התרחש לאחר לחץ שהפעילו המשקיעים המוסדיים במהלך הרוד-שואו, כפי שנחשף בגלובס בשבועות האחרונים.
תחומי הפעילות והלקוחות של אלעד מערכות
אלעד מערכות מספקת שירותים בתחום התוכנה, כולל מערכות לניהול קשרי לקוחות (CRM), דאטה, דיגיטל, עיצוב וחוויית משתמש (UI/UX) ושירותי פיתוח דיגיטליים. כמו כן, היא מפעילה תוכניות הכשרה מקצועיות בתחומים אלו. בשנה החולפת נקלעה החברה לביקורת בעקבות תקלות במערכת ניהול התיקים הרפואיים "קמיליון", שאותה פיתחה.
החברה משרתת מעל 500 לקוחות, כאשר 48% מהכנסותיה מגיעות מהתקשרות עם משרדי הממשלה והסקטור הציבורי – כולל 19 משרדי ממשלה, 32 חברות ממשלתיות ו-6 אוניברסיטאות. כ-25% מהכנסות החברה נובעות מעבודה עם חברות מתחומי התשתיות, המזון, ההייטק והתקשורת.
ניהול ובעלות אחרי ההנפקה
המנכ"ל דגן הלוי מנהל את החברה מאז 2019, והיו"ר הוא אדיב ברוך, שמונה לתפקיד בתחילת 2024 והחליף את הבעלים יואש טרוקמן. טרוקמן נותר דירקטור, יחד עם אלעד טירן. בדירקטוריון מכהנים גם דורון ספיר, יו"ר חברת האשראי החוץ-בנקאי מיכמן, ופרופ' הדס גלנדר, שותפה בפירמת רואי החשבון EY.
לאחר השלמת ההנפקה, המייסדים יואש טרוקמן ואלעד טירן צפויים להחזיק כל אחד 39.2% מהון המניות של החברה.
ב-2023 הכניסה החברה 460 מיליון שקל, צמיחה של 17% לעומת הכנסות של 391 מיליון שקל ב-2022. הרווח הגולמי ב-2023 היה 65 מיליון שקל, כ-14% מההכנסות, והרווח הנקי הסתכם ב-15 מיליון שקל, לעומת 8.5 מיליון שקל ב-2023. במחצית הראשונה של 2024 הכניסה החברה 235 מיליון שקל עם רווח נקי של 7.5 מיליון שקל, מה שמציב לה קצב הכנסות שנתי של 470 מיליון שקל וקצב רווחים של 15 מיליון שקל, בדומה ל-2023.
- מנכ"ל טבע: "אנחנו יכולים להתקרב לקצה העליון של התחזית"; המניה קופצת ב-7.5%
- למרות הדוחות הטובים: למה מניית דיסקונט נופלת?
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
לחברה מעל ל-500 לקוחות והיא מציינת שכ-48% מלקוחות החברה הם במגזר הממשלתי, בו החברה פועלת עם 19 משרדי ממשלה ו-32 חברות ממשלתיות. פיזור הלקוחות של החברה במגזר העסקי בין ענפי התעשייה, המגזר הפיננסי, מגזר הבריאות ומגזר התחבורה דומה ונע בין 10%-14% מההכנסות לכל מגזר. התקלות במערכת Chameleon גרמה לכתיבת מידע שגוי על מטופלים, אם כי משרד הבריאות עדכן שבעקבות התקלות לא נגרמו נזקים רפואיים.
לדברי החברה מנועי הצמיחה העיקריים שלה הם התרחבות לשווקים מחוץ לישראל, התרחבות לתחומים ושווקים חדשים כמו תחום הענן והשוק הבטחוני, והטמעת בינה מלאכותית בארגונים. בנוסף החברה ציינה שהיא תאיץ את הפעילות שלה בשוק המיזוגים והרכישות על מנת להגדיל את בסיס הלקוחות שלה ולמצוא שותפים עסקיים חדשים.
