"משקיע נמדד בתקופות המאתגרות"

כל משקיע נדרש להתמודד עם תקופות משבר. הרבה משקיעים מתקשים להצליח לנהל את התיק מהראש בתקופות האלו ולא מהרגש, כולם אומרים שהם לא ימכרו גם אם שווי התיק ירד ב-40%, אבל ברגע האמת לא כולם פועלים כך. מצד שני יש גם את אלה שמנצלים את המשברים ורואים אותם כהדמנות לקנות, אבל גם רדיפה שכזו אחר הזדמנויות יכולה להיגמר לא טוב. יאיר אברם, יועץ השקעות בפסטרנק שהם, מאמין שהתמדה וסבלנות הן הכלים החשובים ביותר של המשקיע. עם פיזור נכון בין מניות, אג"ח ושווקים שונים, אפשר לנווט גם תקופות תנודתיות ולצאת מהן מחוזקים.

למה בחרת את תחום העיסוק הזה? 

"היכולת להבין כיצד הכסף שלנו עובד מרתקת בעניי. בנוסף גם התקשורת עם הלקוחות, שהליווי וההכוונה שהם מקבלים חשובים ומספקים לא פחות מההשקעה עצמה".

• "לא שוללים ירידה של 10% ב-S&P 500 בטווח הקצר-בינוני"
• "אל תתאהבו בפוזיציות, תנהלו את הסיכון מחדש כל הזמן"

 כמה זמן אתה במקצוע הזה?

 "למעלה מעשור. מתמחה בליווי וניהול לקוחות פרטיים וחברות בעולם ניהול התיקים. בעבר עסקתי גם בגידור בנגזרי מט"ח".

עוד תכניות

איך אתה מנסה לייצר תשואה עודפת למשקיעים-חוסכים?

• "האגו הוא לא מנהל השקעות מוצלח"
• עופר ינאי הפסיד למשקיעים בנופר 15% בארבע שנים - ועכשיו סמנכ"ל הכספים מחסל את כל החזקותיו
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

"דגש על ניצול הזדמנויות הן באג"ח והן במניות, תוך שמירה על גיוון גאוגרפי, סקטוריאלי ומטבעי. לצד אלו, חשיבות רבה לבניית תיק המותאם למאפייני הלקוח וצרכיו".

מה האני מאמין שלך?

"לרוץ למרחקים ארוכים ולהבין שיש תקופות מאתגרות, שם בדרך כלל המשקיע נמדד. התמדה וסבלנות לאורך זמן - משתלמים".

אם היית יכול לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותן לעצמך בתחילת הדרך?

"לא 'להתאהב' בסקטור או מניה, לגדר סיכונים".

מה אתה חושב על שוק המניות המקומי ולמה?

"יעלה מעל 10% בשנה - אל מול הסיכונים הקיימים בשוק המקומי חשוב לזכור שרמת הודאות בשוק הולכת וגדלה וכי התמחור בחלק מהסקטורים עדיין מאוד נוח".

מה אתה מעריך שיקרה בS&P 500 ולמה?

"יעלה עד 10% בשנה - מצד אחד השוק האמריקאי חזק אך מצד שני סביר שהחששות מעליית האינפלציה ימשיכו להעיק. בנוסף לכל אלו השוק עלה בצורה חדה מאוד בשנתיים האחרונות (בהובלתן של המניות טכנולוגיות המובילות) וקשה לראות איך ימשיך לעלות באותו הקצב".

ממה משקיעים צריכים להיזהר?

"בעיקר מהטיות פסיכולוגיות נפוצות, כמו ניסיון לתזמן את השוק, למכור בשעת משבר או להשקיע על בסיס תחושות או טרנדים חמים".

איזה תחומים יבלטו לטובה?

"בישראל קיים אפסייד בחברות מוטות צמיחה מהשורה השניה והשלישית, ובחו"ל חברות בתחום הפיננסים והטכנולוגיה".

איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו בצד בהנחה שהוא ואשת בני 50 עם 3 ילדים, משפחה ממוצעת.

"חלוקה שווה בין אג"ח למניות בתיק. פיזור רחב".

בן 40 רווק, עובד בהייטק ומרוויח מצוין.

"תיק מנייתי, פיזור רחב".

זוג בני 28 לפני חתונה עם שכר ממוצע במשק.

"תיק מוטה מניות".

סטודנט רווק בן 26 גר בבית, עובד בוולט, רוצה להיות מיליונר ואוהב סיכונים.

"תיק מוטה מניות".

זוג בני 65, הילדים מסודרים, מקבלים קצבאות עולות על הצרכים שלהם. 

."תיק מוטה אגח"

מסר, טיפים, ותובנות שתוכל לשתף אותנו בהם?   

"חסכו והשקיעו לטווח ארוך והקפידו על פיזור בכל אפיק. המנעו מטעויות נפוצות ושימרו על מדיניות השקעה התואמת את צרכיכם".