"תימנעו מחוסר פיזור, פזרו את ההשקעות באזורים ותחומים שונים"

פיזור זה אלמנט חשוב בהשקעות. נכסים שונים מושפעים מדברים שונים אבל יש גם גורמי השפעה שנוגעים בכמה נכסים. אם אתם רוצים להשקיע בתחום מסוים למשל אתם יכולים להשקיע בכמה מניות מאותו תחום או אפילו בתעודת סל כדי "לגדר" את עצמכם מנפילה של חברה אחת ספציפית, אבל יש כאלה שדוגלים בפיזור רחב יותר. יש משקיעים שמעדיפים למשל לא להשקיע בכלל במניות במדינה שלהם, ההנחה היא שאם המצב במדינה נהיה גרוע והמניות נופלות, בסבירות גבוהה אתם מרגישים את זה גם במקומות אחרים, כמו למשל באינפלציה שמקפיצה את המחירים או אפילו בכך שפוטרתם מהעבודה שלכם. לכן יש הגיון בהשקיע רק במדינות אחרות. גם אורון בלוטמן, מנכ"ל אנליסט קרנות נאמנות, מאמין שפיזור ההשקעות שלכם הוא דבר חשוב.

למה בחרת את תחום העיסוק הזה?

"שוק ההון הוא תחום דינמי ומרתק. החיבור האישי שלי לתחום נובע מהשילוב של מודלים כמותיים, אנליזה וחקר נתונים עם היכולת לייצר ערך ותשואה מתובנות נכונות. באופן יותר ממוקד - נהנה מפיתוח תחום קרנות הנאמנות שהן מוצרי ההשקעה השקופים, האטרקטיביים והמתאימים ביותר לרוב הציבור".

כמה זמן אתה במקצוע הזה ובמה אתה מתמחה?

"עוסק בענף קרנות הנאמנות משנת 2010, מתמחה בחדשנות מוצרית ובהנגשת אפיקי ואסטרטגיות השקעה ייחודיים לציבור".

• "המניות המנצחות של אתמול יכולות להיות המפסידות של מחר"
• "שוק ההון זה לא פיקדון, והמשקיע צריך להרגיש עם זה בנוח"

איך אתה מנסה לייצר תשואה עודפת למשקיעים-חוסכים?

"באמצעות זיהוי נקודות בהן השוק טרם השתכלל לחלוטין, בחינת אסטרטגיות וחלופות השקעה כמותיות-איכותיות ומציאת האלטרנטיבה הכדאית ביותר".

מה האני מאמין שלך?

"ניתן להגיע להישגים יוצאי דופן באמצעות התמדה ועקביות. במקום לרדוף אחר תוצאות מיידיות ולהתבשם מהישגים קצרי טווח, צריך להתמקד בדרך הפעולה ולתקף מעת לעת את הכיוון שלה. מהלכים נכונים שננקטים באופן שיטתי ינטרלו רעשי רקע ויצטברו לאורך זמן לתוצאות מרשימות".

אם היית יכול לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותן לעצמך בתחילת הדרך?

"כשצעירים אין טעם להשקיע באפיקים סולידיים. האופק הכלכלי הוא ארוך מספיק להשקעה מנייתית, ואף ממונפת בתנאים מסוימים. הפסדים נקודתיים בשווקים יתוקנו ויתכנסו לאורך זמן לתשואה הממוצעת ההיסטורית הגבוהה".

מה אתה חושב על שוק המניות המקומי ולמה?

"יעלה מעל 10% בשנה. הסיכון הגיאו-פוליטי בישראל במגמת ירידה והמשקיעים הזרים יחזרו בעתיד הקרוב להשקיע בארץ. החברות המקומיות הציגו גם בתקופת המלחמה איתנות פיננסית ועסקית גבוהה, ולמרות העליות החדות בחודשים האחרונים החברות הישראליות עדיין מעניינות להשקעה מבחינת תמחור".

מה אתה מעריך שיקרה ב-S&P 500 ולמה?

"יעלה מעל 10% בשנה. למרות שנשיא ארה"ב עלול להיות בלתי צפוי בהחלטותיו ולתרום לתנודתיות בשווקים ועל אף הסביבה האינפלציונית, שוק התעסוקה ההדוק ותמחור החברות, יש מקום לאופטימיות לגבי שוק המניות האמריקאי. להערכתי התנהגות הצרכן הפרטי, השיפורים הטכנולוגיים בחברות, בדגש על צמיחת ה- AI, וההסתברות לכך שהריבית בארה"ב כן תופחת בהמשך השנה, יביאו את המדד לתשואות חיוביות מעל 10% גם השנה".

• טוגדר עם הסכם הפצה של מותג קנדי - צפי הכנסות של 12 מ' שקל
• בעלי המניות של נטו מלינדה שמו סוף לסאגת העופות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

ממה משקיעים צריכים להיזהר?

"חוסר פיזור - מיקוד השקעה באיזור גיאוגרפי, סקטור או נכס תנודתי מסוים. נהירה אחר תשואות העבר לא מבטיחה בדרך כלל תשואות חיוביות בעתיד. חשוב לגוון בין מדינות שונות וענפי השקעה שונים. לא להיסחף אחר נכסים טרנדיים שקיים קושי להעריך את שוויים הכלכלי האמיתי".

איזה תחומים יבלטו לטובה?

"חיובי באופן כללי לגבי שוק המניות בארץ, תוך חשיפה גם לחברות בשווי שוק בינוני ונמוך בעלות פוטנציאל הצמיחה. אפיקי הנדל"ן, הבנייה, האנרגיה והתשתיות עשויים להציג ביצועים חיוביים בשנה הקרובה. באג"ח קונצרני מומלץ להתמקד באגרות חוב מדורגות במרווח מעל הממוצע. קרנות כספיות שקליות עדיין מהוות פתרון השקעה איכותי לכספים נזילים".

איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו "בצד"?

"ממליץ לכל סוגי המשקיעים האלה לשמור כחודשיים-שלושה של הוצאות בעו"ש הבנק, ואת יתרת הכספים להשקיע באפיקי מניות לטווח ארוך (ולהימנע מלהסתכל על הביצועים). לא לרכוש את כל המניות בנקודת הזמן הנוכחית, אלא להשקיע בקרנות כספיות שקליות ולהעביר באופן הדרגתי מדי חודש למוצרי השקעה מנייתיים. יוצאי דופן הם משקיעים שצפויה להם הוצאה גבוהה במהלך השנים הקרובות (רכישת דירה, הקמת עסק או הוצאה בריאותית חו"ח) עבורם מציע לשמור על ערך הכסף הנדרש באפיקי השקעה אג"חיים סולידיים יותר".

מסר, טיפים, ותובנות שתוכל לשתף אותנו בהם?

"שוק ההון מאפשר לכל אחד להשקיע את כספו בנכסים מניבים סחירים, ובכך ליהנות מצמיחה וחופש כלכלי בעתיד. אין צורך להירתע מהמורכבות לכאורה של שוק ההון - בבתי השקעות מבחר רחב של מוצרי השקעה מנוהלים על ידי בעלי מקצוע מומחים שיניבו ערך גבוה למשקיעים. צריך לאזור מעט אומץ על מנת להרוויח לאורך זמן. חשוב להשקיע בחינוך פיננסי מוקדם ככל הניתן, בעיקר מגורמים מוסמכים, על מנת להתנהל נכון בתקופות תנודתיות שונות".