מה יהיה הבוקר בבורסה? על הנפילות בקמטק וטבע והתיקון בנייס

העולם מנסה לעכל את טראמפ-מאסק והשווקים מתנדנדים. מצד אחד, ההערכה היא שטראמ ומאסק הקפיטליסטים יהיו טובים לוול סטריט. מצד שני, יש גם בקרב התומכים בהם שאלות על הדרך שבה הם בוחרים. טראמפ לא צפוי, מזגזג באמירות, למרות שיש לו מטרה ברורה - להחזיר את אמריקה לגדולתה. הבעיה היא שכשזה בא על חשבון הידידות של אמריקה יש נזקים לטווח ארוך. האמירות החריגות על אוקראינה והטחת האשמה על זלנסקי שהוא אחראי למלחמה עם רוסיה, משאירות את אירופה פעורת פה. טראמפ רוצה ביחסים עם רוסיה, רוצה את המינרלים של אוקראינה, אבל בדרך הוא מנרמל יחסים עכורים עם מדינות לא מעטות.

האמירות האלו ואמירות בנושאים אחרים לרבות המכסים, הריבית ועוד מייצרים אי שקט בכלכלה, כשכולם חוששים שהאינפלציה שמרימה ראש, תעצור את תהליך הפחתת הריבית. לטראמפ זה אולי נוח כי ככה יהיה את מי להאשים עם הכלכלה לא תשתפר - את ג'ארום פאוול,  ובינתיים מדד הפחד עולה והשוק יורד. זאת ירידה חדה, אבל צריך לזכור שטראמפ גם יודע להרים את השווקים ובסה"כ הסנטימנט חיובי. וול סטריט התנהגה עד יום שישי כבורסה שלא יודעת לרדת. גם הודעות לא חיוביות העלו אותה. השאלה אם יום שישי מבטא שינוי. להרחבה: הנאסד"ק נפל ב-2.2%, הדאו וה-S&P 500 ב-1.7%; יונייטד הלת' ב-7%

הירידות בוול סטריט כללו גם את המניות הישראליות - לטבלת מניות הארביטראז'. מניית טבע 3.53%  חוזרת עם פער שלילי של 3.5%, קמטק -2.52%  תרד במעל 6%. בסה"כ מניות הארביטראז' חוזרות עם ירידה של מעל 0.5% וצפויות לקחת את השוק המקומי בפתיחה לירידה. 

• נייס נפלה ב-15%, עזריאלי איבדה 8%; הבנקים עלו ב-1.1%
• ריטיילורס קפצה ב-6%, ויקטורי ירדה ב-5%; המדדים ירדו עד 0.3%

מניית נייס קרסה בחמישי על רקע תחזית חלשה, אבל בשישי היה תיקון והיא צפויה לעלות בת"א במעל 3.5%. נייס -14.61%    צופה ל-2025 הכנסות של 2.918 מיליארד דולר ורווח של 12.13-12.33 דולר למניה. צפי האנליסטים הוא להכנסות של 3 מיליארד דולר ורווח של 12.32 דולר למניה. החברה הכתה את תחזיות האנליסטים ודיווחה על הכנסות של 721.6 מיליון דולר ורווח של 3.02 דולר למניה ברבעון, האנליסטים ציפו להכנסות של 714.9 מיליון דולר ורווח של 2.95 דולר למניה. אך התחזית החלשה העיבה עלמניית החברה.

מניית דלק במומנטום חיובי מאוד בחודשים האחרונים. זה בזכות פעילות הגז דרך ניו מד, גם איתקה מגדילה תפוקה ורווחים וזה הולך להיות מעניים כשישראכרט תהיה חלק מהקבוצה. מצד אחד, השוק אוהב מניות טהורות ומתגמל על כך, חברות החזקה מקבלות דיסקאונט וככל שהן מפוזרות יותר כך הדיסקאונט גדול יותר. מצד שני, ישראכרט היא נכס מאוד משמעותי ובטוח והוא כבר מבטא רווחים באם העסקה תושלם וסיכויים גבוהים לכך אחרי שבעלי המניות אישרו את העסקה ביום חמישי.  עדיין יש בדלק דיסקאונט של מעל 20% ביחס להחזקותיה, אך נראה שיש יותר ביטחון בפעילות שלה אם וכאשר ישראכרט תצטרף לפורטפוליו ההשקעות שלה. 

ביום חמישי איתקה חברה בת של קבוצת דלק דלק קבוצה 3.47%   (52.7%), הנסחרת בבורסה בלונדון פרסמה נתונים מקדמיים לשנת 2024. החברה הציגה תפוקה ממוצעת של 80.2 אלף חביות שווה ערך ליום, בהתאם לתחזיות השוק. ברבעון הרביעי התפוקה עמדה על 116 אלף חביות ליום, עם עלות הפקה של 14 דולר לחבית. החברה ציינה כי השלמת המיזוג עם Eni UK, הובילה בין היתר להגדלת עתודות הנפט והגז שלה ל-658 מיליון חביות, לעומת 544 מיליון בסוף 2023. במהלך השנה, החברה צמצמה את עלויות ההפקה לרמה נמוכה מהתחזיות ונשארה בטווח העליון של ההנחיות מבחינת השקעות הון. בתחום הפיננסי, הרווח התפעולי המתואם השנתי עמד על 1.4 מיליארד דולר, ותזרים המזומנים מפעילות הסתכם ב-0.9 מיליארד דולר.

עוד תכניות

שימו לב למה שקורה בנופר נופר אנרג'י -6.52%  - מנהל הכספים שהיה שותף בחברה מוכר את כל ההחזקה שלו. גם קרן קיסטון מימשה הכל ומנגד יש גופים מוסדיים לא מעטים שרכשו מניות. אותנו תפס העניין של הסמנכ"ל כספים שנפגש עם כ-150 מיליון שקל. האם מדובר בחוסר אמון בחברה, אולי חוסר אמון בהנהלה, אולי ריב-ויכוח? משהו לא מסתדר. אי אפשר היה להשיג את תגובתו - להרחבה: עופר ינאי הפסיד למשקיעים בנופר 15% בארבע שנים - ועכשיו סמנכ"ל הכספים מחסל את כל החזקותיו

• "העוגן של סיוה זו הפעילות האלחוטית, העתיד זה AI בקצה"
• "האגו הוא לא מנהל השקעות מוצלח"
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

דולר שקל רציף -0.01%                    

הרחבה בהמשך...