"תשמרו על קור רוח בירידות, השוק תמיד מתקן ומגיע לשיאים"

בתקופות של תנודתיות בשווקים, משקיעים רבים נבהלים ומנסים לתזמן את השוק, אבל ניסיון כזה לרוב פוגע בתשואה לאורך זמן. שוק ההון פועל במחזורים, ירידות הן חלק בלתי נמנע, אבל ההיסטוריה מראה שבטווח הארוך הוא מתקן את עצמו ומגיע לשיאים חדשים. הצלחה בהשקעות תלויה בהתמדה, משמעת וקור רוח, ולא בניסיונות להגיב לכל תנודה רגעית. גם אלדד קורן, מנהל מערך קשרי לקוחות בבינלאומי יוניק ניהות תיקים, מסביר שהמפתח הוא התאמת תיק ההשקעות ליכולת של כל משקיע להתמודד עם תנודתיות, תוך שמירה על אסטרטגיה עקבית לאורך זמן.

למה בחרת את תחום העיסוק הזה? 

"משלב קשר אישי וצמוד עם לקוחות ועם הדינאמיות של שוק ההון".

• "השוק המקומי יעלה מעל 10% בזכות ההתאוששות מהמלחמה"
• "האגו הוא לא מנהל השקעות מוצלח"

 כמה זמן אתה במקצוע הזה?

 "19 שנים ,ברוב התקופה התמקדות בניהול תיקים קלאסי המשלב אגרות חוב ומניות בארץ ובחו"ל".

עוד תכניות

מה האני מאמין שלך?

• הרשות לני"ע מקימה ועדה להנגשת הדוחות הכספיים של החברות
• אירודרום: הלקוח הממשלתי הודיע על צמצום ההזמנה; המניה נופלת
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

"היכולת לתפור לכל לקוח את החליפה המתאימה בהתאם לצרכיו והיכולת שלו להכיל את התנודתיות בשווקים לאורך זמן, היא המתכון להצלחת הניהול".

מה הלקוחות שואלים אותך הכי הרבה?

"מה השוק יעשה השנה, 'תעדכן אותי מתי השווקים יתחילו לרדת ומתי כדאי לשנות את מדיניות ההשקעה בתיק'.

ספר על אירוע מרגש או מאתגר שקרה לך עם לקוח. 

"עם השנים נוצרים קשרים משמעותיים עם לקוחות, אירוע מרגש בשבילי היה הזמנה לחתונת בנו של לקוח".

כשאתה מקבל פניות מלקוחות מבוהלים כשהשוק יורד - מה אתה אומר להם? 

"אני מרגיע אותם, מסביר להם על המחזוריות בשווקים ועל חוסר התוחלת בתזמון השווקים. שם דגש על החשיבות של עקביות והתמדה בשוק ההון".

מה החלום שלך?

"לראות את הבינלאומי יוניק הופכת לאחת משלוש חברות ניהול התיקים הגדולות בישראל".

אם היית יכול לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותן לעצמך בתחילת הדרך?

"לשמור על קור רוח בתקופות של תנודתיות וירידות חדות בשווקים, לזכור שהשוק תמיד מתקן ומגיע לשיאים חדשים".

מה אתה חושב על שוק המניות המקומי ולמה?

"יעלה מעל 10% השנה לאור המשך זרימת כספים לשוק המקומי, שוק עבודה חזק, שיפור בקצב הצמיחה הכלכלי וצפי לתחילת תהליך הפחתת הריבית כתוצאה מהתמתנות האינפלציה".

מה אתה מעריך שיקרה בS&P 500 ולמה?

"יעלה עד 10% השנה. ה-S&P 500 לאחר שנתיים של עליות אינו זול. צמיחה חזקה בארה"ב בשילוב של הפחתות ריבית, המשך גידול ברווחי החברות והטמעה מאסיבית של AI יכולים לתמוך בהמשך עליות סביב הממוצע ההיסטורי של המדד".

ממה משקיעים צריכים להיזהר?

"בעולם - האטה בקצב הצמיחה בעולם, היחלשות שווקי העבודה, אינפלציה גבוהה ועיכוב בהפחתות ריבית. בישראל - חזרה ללחימה עצימה ללא וודאות לתאריך סיום".

איזה תחומים יבלטו לטובה?

"בישראל סקטור האנרגיה המתחדשת, תקשורת ותשתיות. בחו"ל תעשייה ופיננסים".

איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו בצד בהנחה ש- הוא ואשתו בני 50 עם 3 ילדים, משפחה ממוצעת.

"30 אחוז מניות ,70 אחוז אגרות חוב".

בן 40 רווק, עובד בהייטק ומרוויח מצוין. 

"60 אחוז מניות ,40 אחוז אגרות חוב".

זוג בני 28 לפני חתונה עם שכר ממוצע במשק.

"30 אחוז מניות, 70 אחוז אגרות חוב".

סטודנט רווק בן 26 גר בבית, עובד בוולט, רוצה להיות מיליונר ואוהב סיכונים.

"סיכון מקסימלי, 100 אחוז חשיפה למניות".

זוג בני 65, הילדים מסודרים, מקבלים קצבאות עולות על הצרכים שלהם. 

"25 אחוז מניות ,75 אחוז אגרות חוב".

אלדד קורן והבינלאומי יוניק עשויים להחזיק במניות המוזכרות בכתבה. הנאמר אינו מהווה המלצה, ייעוץ או חוות דעת בנוגע לכדאיות ההשקעה ואינו מחליף יעוץ המותאם לנתוני הלקוח וצרכיו. אין לראות באמור יעוץ השקעות.