נייס יורדת ב-3.8%, אלוט נופלת ב-10%, הבנקים עולים ב-0.3%

המסחר בת"א מתנהל ביציבות כאשר מדד ת"א 35, ות"א 90 יציבים ללא תנועות משמעותיות, מדד הבנקים עולה ב-0.3%. שער הדולר יורד ב-0.7%, נסחר סביב 3.55 שקל.

המתנות שנותן פרופ' אמיר ירון לבנקים - על חשבוננו; אל תאשימו את הבנקים בתאוות הבצע שלהם - זה התפקיד שלהם; האחראים האמיתיים על ריבית גבוהה ועל עושק העו"ש נמצאים בבנק ישראל.

מנועי בית שמש בית שמש -0.96%  תקים מיזם משותף עם חברה גרמנית; החברה הישראלית תקים מיזם משותף עם חברת Jet Cat הגרמנית, שיתמקד בתחום המנועים הקטנים לשוק הצבאי - יוקמו שתי חברות נפרדות, שיפנו האחת לשוק האמריקאי והשנייה לשוק הישראלי.

• אירודרום צללה ב-29%, סולרום הוסיפה 11%; הבנקים עלו ב-1.1%
• אלוט זינקה ב-13%, חג'ג' אירופה ב-9%; המדדים ירדו עד 0.6%

אימאג'סאט אימאג'סט    במזכר עקרונות בהיקף של 42 מיליון דולר עם לקוח אסטרטגי; החברה תספק שירותים מלווייני EROS C2 ו-EROS C3 לצד שירותי תחזוקה וקרקע למשך שנתיים.

מזרחי טפחות: הרווח טיפס ב-25%; התשואה על ההון - 16.9%; הבנק מסיים רבעון במהלכו ההכנסות עלו ב-13% לכ-3.5 מיליארד שקל והרווח הנקי עלה לכ-1.3 מיליארד שקל; את שנת 2024 מסיים הבנק עם רווחי שיא של קרוב ל-5.5 מיליארד שקל.

אורמת: ההכנסות ירדו ב-4.4%; תחזית פושרת ל-2025; החברה פספסה את צפי האנליסטים בשורה העליונה, אך הכתה בשורה התחתונה; צופה בשנת 2025 הכנסות בטווח של 935-975 מיליון דולר, האנליסטים צופים הכנסות של 959.8 מיליון דולר.

עוד תכניות

וול סטריט ננעלה אתמול במגמה מעורבת, כאשר העליות נמחקו עם המשך המסחר, ברקע, המשקיעים ציפו לדוח ענקית השבבים אנבידיה שדיווחה על תוצאות טובות מעל לציפיות האנליסטים, ונתנה תחזית אופטימית. 

• מנועי בית שמש תקים מיזם משותף עם חברה גרמנית; המניה עולה
• יסודות איתנים תנפיק לפי שווי של 160 מיליון שקל
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מה אמרה סמנכ"לית הכספים של אנבידיה בשיחת הוועידה ומה צפוי להיות הכיוון של המניה? ג'נסן הואנג, המייסד והמנכ"ל וקולט קרס סמנכ"לית הכספים עונים על שאלות האנליסטים - הרווחיות, התחזית, הביקושים, המהפכה, הבלקוול ומה קורה עם המכירות בסין?

המניות הדואליות חוזרות עם פער ארביטראז' שלילי של 0.6%, כאשר טבע טבע -0.71%   צפויה לרדת ב-1.4%, איי.סי.אל איי.סי.אל 0.65%   ב-1.7%, נייס נייס -3.76%   ב-4.1%, ואלוט אלוט -9.87%   צפויה לרדת ב-6.1%. לטבלת הארביטראז' המלאה. 

כזכור, לפני יומיים אלוט פרסמה את דוח הרבעון הרביעי, החברה הכתה את צפי האנליסטים ברבעון הרביעי עם הכנסות של כ-24 מיליון דולר לצד מעבר לרווח נקי של 5 סנט למניה. בנוסף, אלוט הודיעה על הרחבת השת"פ עם ענקית התקשורת ורייזון, הכולל את הטמעת פתרון אבטחת הסייבר שפיתחה במוצרי הרשת של ורייזון. הכנסות החברה ברבעון הרביעי של 2024 הסתכמו בכ-24.9 מיליון דולר, גידול של 2% בהשוואה לכ-24.3 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד ועמל צפי האנליסטים להכנסות של 24.4 מיליון דולר.

בשורה התחתונה רשמה החברה מעבר לרווח נקי מתואם (non-GAAP) של 2 מיליון דולר (5 סנט למניה), בהשוואה להפסד נקי של 16.4 מיליון דולר (43 סנט למניה) ברבעון המקביל אשתקד. צפי האנליסטים היה לרווח של 0 סנט למניה.

למרות שהחברה הציגה ביצועים רבעוניים ושנתיים טובים מהצפוי, מנייתה רשמה ירידה חדה. אם מסתכלים על הדברים לעומק, ישנם מספר גורמים אפשריים לתגובה השלילית של השוק. ההכנסות ממכירת מוצרים צנחו ביותר ממחצית בהשוואה לשנה הקודמת, מה שמעורר דאגה בקרב המשקיעים. מנגד, פעילות ה-Security as a Service צמחה בצורה משמעותית, אך המעבר המואץ משירותים למוצרים מעלה סימני שאלה לגבי יציבות מודל ההכנסות בעתיד. גם הירידה ברווחיות הגולמית ברבעון האחרון, שהתכווצה בכשני אחוזים, מוסיפה לחוסר הוודאות, גם אם היא נובעת משינוי בתמהיל המוצרים ולא מירידת מחירים. בנוסף, ההכנסה השנתית החוזרת שנוספה ברבעון האחרון הייתה נמוכה בהשוואה לרבעון שקדם לו - נתון מטריד עבור חברה שנמצאת בעיצומו של מעבר למודל עסקי מבוסס שירותים. היעדר בהירות לגבי ביצועי קו המוצרים החדשים וההאטה בפעילות הוותיקה בתחום ה-DPI מקשים על המשקיעים להעריך את הכנסותיה העתידיות של החברה, מה שמוביל לגידול בפרמיית הסיכון וללחץ על המניה, למרות השיפור הכללי במדדים הפיננסיים.

טראמפ על עסקת החטופים: "ישראל צריכה לקבל החלטה, המצב עצוב מאוד"

נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, התייחס לעתיד עסקת החטופים, על רקע סיום השלב הראשון של העסקה והחזרת ארבעה חטופים שהוכרזו כחללים לישראל. טראמפ הביע אכזבה עמוקה מהמצב, ואמר כי "ביבי צריך לקבל החלטה". לדבריו, ישראל ניצבת בפני צומת דרכים בנוגע לשלב הבא של העסקה, שטרם הוסכם עליו.

טראמפ התייחס גם לעתיד העסקה, והדגיש כי ישראל צריכה לקבל הכרעה לגבי המשך המגעים. "השלב הראשון הסתיים, עכשיו מתחיל השלב השני. "באיזשהו שלב, מישהו יצטרך לומר - חייבים לעשות משהו". 

הבורסה תיפתח בצל דבריו של טראמפ, ותושפע בין היתר מחוסר הודאות לגבי החזרה האפשרית ללחימה, וקיום העסקה, מה שיכול להשפיע לרעה על השווקים, במקביל להודעות השוטפות ולדוחות הכספיים.

החוזים העתידיים בוול סטריט עולים עד 0.4%. באסיה, מדד ההאנג סאנג יורד ב-0.3%, הניקיי עולה ב-0.3%, מדד שנגחאי עולה ב-0.2%.

ביג נגד מליסרון ועזריאלי - ביג פאשן נגד קניון רמת אביב ואיילון; האם הוא יהווה איום? הקניון הגדול במרכז נפתח - על הסיכונים והסיכויים, היתרונות והחסרונות; תחזית ההכנסות והאם הקניונים בסביבה יאבדו הכנסות?

מסלול מחקה S&P 500: "לא להסתנוור מהתשואות שהיו בעבר; תחום התקשורת בארץ מעניין" ארז מגדלי, מנהל חטיבת ההשקעות במגדל ביטוח ופיננסים, מצביע על הפוטנציאל בשוק הישראלי ובאג"ח הממשלתי, מסמן את הסקטורים – בנקאות, תקשורת ונדל"ן מסחרי; ומעריך שהפוטנציאל בשוק בארה"ב נמוך מהשוק הישראלי.

הסיפור המפתיע על סמנכ"ל הכספים שעבד בשתי חברות; האם מדובר במחלוקת שנמשכה כשבדרך סמנכ"ל הכספים מנסה למצוא מקור עבודה חדש, או פשוט ניצול ציני של המעסיק והעסקה במקביל בשני מקומות.

העסקה הטובה של פרשקובסקי - העסקה הגרועה של שיכון ובינוי; שיכון ובינוי רכשה לפני שלוש וחצי שנים קרקע בשדה דב לדיור להשכרה ואחרי שמחקה חלק ממנה יש פוטנציאל למחיקה נוספת; פרשקובסקי רכשה בפחות מחצי מחיר וצפויה לרווח מרשים.

דולר שקל רציף -0.76%                     

מחזור המסחר עומד על 2.4 מיליארד שקל.

האופציות על המעו"ף פקעו ברמה של 2478.03.

יסודות איתנים תנפיק לפי שווי של 160 מיליון שקל; חברת הנדל"ן היזמי של עופר זרף ועומר יחימוביץ מתקרבת להנפקה ראשונית בתל אביב, לאחר שקיבלה התחייבויות מגופים מוסדיים לרכישת מניות ואג"ח להמרה בהיקף של כ-46 מיליון שקל.

רפאל תקים יחד עם שותפה אמריקאית מפעל ליצור מנועים רקטיים מוצקים; החברה הביטחונית הישראלית תקים מיזם משותף יחד עם חברת Kratos האמריקאית בהשקעה כוללת של 175 מיליון דולר; המהלך מגיעה כחלק מיישום האסטרטגיה של רפאל להגדיל בצורה משמעותית את נוכחותה בארה"ב.

שוק האג"ח יציב, ללא תנועות משמעותיות. אג"ח ממשלתי בריבית קבועה ל-11 שנים עם תשואה של כ-4.45%.

איי.סי.אל איי.סי.אל 0.65%   חוזרת עם פער ארביטראז' שלילי של 1.7%, החברה דיווחה אתמול ופספסה את הצפי; המכירות הסתכמו בסך של 1.6 מיליארד דולר, בהשוואה לסך של 1.69 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד, מתחת לצפי האנליסטים להכנסות של 1.65 מיליארד דולר. הרווח המדולל המתואם למניה עמד על 0.08 דולר, מתחת לצפי האנליסטים ל-0.09 דולר. החברה צופה שה-EBITDA של מגזרי המוצרים המיוחדים לשנת 2025 יהיה בטווח של 0.95 מיליארד דולר ל-1.15 מיליארד דולר. כמו כן, החברה צופה כי היקף מכירות האשלג לשנת 2025 יהיה בטווח של 4.5-4.7 מיליון טון. 

אירודרום אירודרום קבוצה 4.54%   דיווחה אתמול כי הלקוח הממשלתי עמו חתמה על הסכם הזמנה באוקטובר 2024, בהיקף של 137 מיליון שקל, הודיע על צמצום היקף ההזמנה. נכון לעכשיו, גובה הצמצום עדיין אינו סופי וימסר לחברה בהמשך, אך ההערכות הן כי תהיה הפחתה משמעותית. הלקוח ציין בפני החברה כי ההזמנה בסך 11 מיליון שקל שנעשתה לאחרונה, תמשיך להיות בתוקף.

כתבנו לאחרונה מספר פעמים על אירודרום, ועל כך שהיא מחפשת חבל הצלה, ועל כך שההודעה על החתימה על מזכר העקרונות לרכישת חברה אמריקאית בתחום הכטב"מים, הוא צעד נואש מבחינתה, משהו שיוכל לעזור לה לעמוד בהזמנות. אירודרום מרחפת לארה"ב - האם עסקת המיזוג היא פלופ או סיפור אמיתי?

נדל"ן, בנקים ואנרגיה - האם כדאי להשקיע באמצעות קרנות נאמנות לפי ענפים? אם נצטרך לבחור שלוש מילים כדיא לאפיין את שוק המניות הישראלי הן תהיינה: נדל"ן, פיננסים ואנרגיה; קרנות מניות לפי ענפים מתמקדות בעיקר בשלוש הקטגוריות האלו - איפה כדאי היה להשקיע בשנים האחרונות, והאם מנהלי הקרנות מצליחים להכות את מדדי הייחוס? לבדיקת ביזפורטל