דלק נכסים: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-16.8 מ' שקל

דלק נכסים דיווחה על תוצאות הרבעון הרביעי של השנה, ההכנסות הסתכמו ב-16.8 מיליון שקל לעומת 15.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, הרווח הנקי ברבעון הרביעי הסתכם ב-63.3 מיליון שקל לעומת 74.6 מיליון שקל ברבעון בשנה שעברה. ה-FFO לפי גישת ההנהלה ברבעון הסתכם ב-9.9 מיליון שקל לעומת 14.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. 

ההכנסות עלו מ-65.5 מיליון שקל בתום שנת 2023 לסך של כ- 68.5 מיליון שקל בשנת 2024 גידול של כ-4.5% בהכנסות לשנת 2024 הסיבה לירידה ברווח הנקי נבע מגידול בהוצאות המימון עקב אינפלציה, השקעות וגיוסי כספים לפיתוח, לגידול ולצמיחה שעדין לא מניבה הכנסה ועקב שיערוכים יותר נמוכים בהשוואה לאשתקד הוצאות המימון, נטו בשנת 2024 עלו לכ-42.6 מיליון שקל, לעומת כ- 33.6 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

• דלק נכסים בוחנת הנפקה בבורסה לפי שווי של מעל מיליארד שקל
• דלק נכסים קונה 50% מטריו שרונה תמורת 87.5 מיליון שקל

ברבעון הרביעי של השנה הוצאות המימון, נטו עלו לכ-5.5 מיליון שקל, לעומת כ-5 מיליון שקל ברבעון במקביל אשתקד הוצאות המימון בשנת 2024 כוללות הפרשי הצמדה למדד בגין אג"ח והלוואות בנקאיות בסך של 21.3 מיליון שקל לתום שנת 2024, לחברה ולחברות הכלולות בחלקה של החברה יתרות מזומן ושווי מזומנים נזילים בהיקף של כ- 139.8 מיליון שקל. כספים אלה מיועדים לפיתוח עסקי החברה והשבחת מתחמי הנדל"ן בתחנות התדלוק ולניצול הזדמנויות עסקיות

בנוסף, לחברה מלאי קרקעות בהיקף של כ-163 מיליון שקל (בהשוואה לכ-152 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד) הלוואות החברה הינן לזמן ארוך במח"מ התואם את תזרים המזומנים , תוכניות העבודה של החברה ובריבית קבועה צמודת מדד התואמת את ההכנסות צמודות המדד.

לתום שנת 2024 היקף המאזן הסתכם בכ- 1.86 מיליארד שקל, בהשוואה לכ- 1.7 מיליארד שקל בתום התקופה המקבילה אשתקד.

יחס ה-LTV, נטו לתום הרבעון הרביעי לשנת 2024 עמד על כ- 43.3%, בהשוואה לכ-45.8% בתום רבעון קודם, המשקף את היחס שבין החובות הבנקאיים ואגרות החוב בניכוי המזומנים ושווה המזומנים, חלקי סך הנדל"ן להשקעה ומלאי (של החברה וחלקה היחסי בחברות הכלולות).

עוד תכניות

בתחילת שנת 2025 חברת הדירוג מעלות s&p הותירה על כנו את דירוג אג"ח סדרה א' בדירוג A ודירוג חברה דלק נכסים A-, עם תחזית יציבה. תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכת מעלות כי ב- 12 החודשים הקרובים תמשיך דלק נכסים להציג ביצועים תפעוליים בתיק הנכסים המניב, בהינתן תמהיל הנכסים והיקף הייזום הקיימים, היחסים המתואמים שהולמים להערכת מעלות את הדירוג, עפ"י הדוחות המאוחדים המורחבים, הם יחס ה- EBITDA להוצאות מימון של כ- 1.3 ויחס חוב להון עצמי של כ- 60%-55%, הנתמכים במדיניות הפיננסית של החברה.

• האם השוק יקר ואיך תוכלו לדעת?
• בנק הפועלים בתחזית חזקה: רווח שנתי של 8.5-9.5 מיליארד בשנתיים הקרובות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

בתום הרבעון הרביעי לשנת 2024, רכשה דלק נכסים 50% נוספים במתחם התדלוק בצומת מסמיה מתחם שרותי דרך תדלוק ומסחר משרת צרכי אוכלוסייה. דלק נכסים שהחזיקה 50% מהמתחם, רכשה את ה- 50% הנוספים בתמורה ל- 24.5 מיליון שקל ובתמורה עתידית של 1.7 מיליון שקל, וסה"כ ב- 26.2 מיליון שקל. במתחם פוטנציאל פיתוח נדלנ"י. תשואת NOI צפויה מהעסקה כיום של כ- 8%. למתחם תוכנית לתב"ע לפיתוח זכויות נוספות המהווה פוטנציאל להשבחה נדלני"ת. בכוונת החברה להמשיך ולתפעל את הנכס כנכס מניב וכן לפעול להשבחתו בדרך של תוספת שטחי מסחר בקומת הקרקע ותוספת זכויות בניה לשימושים נוספים בנכס

במהלך הרבעון השלישי, בתום חודש יולי 2024, רכשה החברה 50% מפרויקט מסחרי שכונתי מניב בכפר יונה לפי שווי של כ- 175 מיליון שקל, העסקה מגלמת תשואת NOI של כ- 8% ותשואה להון העצמי של כ- 13.6%.

לאחרונה דלק נכסים עדכנה כי היא בוחנת הנפקה בבורסה לפי שווי של מעל מיליארד שקל. החברה עוסקת בניהול, השכרה, השבחה, רכישה וייזום של נדל"ן מניב בישראל בשימוש עיקרי של מתחמי תדלוק, מסחר ותעסוקה. החברה הוקמה והתאגדה כחברה פרטית ב- 14 באפריל 2021, לאחר שהתפצלה מחברת האחות דלק ישראל.  כיום החברה מוחזקת ע"י להב אל. אר (38.7%), ב.ג.מ. בשליטת אורי מנצור (33.8%) שמהווים את גרעין השליטה , קבוצת דלק (24.2%), קרן רגנאר - בניהול שותפי קבוצת קרנות אלפא (3.3%).

פליקס שופמן, מנכ"ל דלק נכסים: "דלק נכסים כחברה צעירה, חדשה ודינמית הצליחה מאז הקמתה לפני כ- 4 שנים להגיע להון עצמי של כ- 836 מיליון שקל ולהיקף נכסים בשווי של כ- 1.7 מיליארד שקל עם רווח נקי בינתיים של כ- 66.4 מיליון שקל, החברה נמצאת במגמת צמיחה ופיתוח שתוביל להגדלת הכנסות מהותית לצד קופת מזומנים מספקת לצרכים אלה. בשנה האחרונה הציגה דלק נכסים גידול בהכנסות תיק הנכסים המניבים ובשווי הנכסים, החברה המשיכה בתוכניתה העסקית להשבחת תיק הנכסים המניבים הקיים ולפיתוח נכסים חדשים, ושמרה על שעורי תפוסה גבוהים של כ- 99%. בראייה קדימה ועל בסיס התוכנית העסקית של החברה הכוללת השבחות נכסים קיימים והרחבת התיק הקיים באמצעות רכישה והשקעה בנכסים חדשים, תוך זיהוי וניצול הזדמנויות, לרבות גמישות פיננסית בהשגת מקורות מימון במידת הצורך לצד גידול מתמשך בתזרימי המזומנים מפעילות שוטפת, הצפי להמשך גידול מהותי ב- NOI.

בתקופה זאת יצרנו מספר שותפויות אסטרטגיות וקיבלנו הבעת אמון הן מהמערכת הבנקאית והן משוק ההון לרבות חברת הדירוג, לצד התאמת מבנה החוב לתזרים החברה באמצעות החלפת חובות לזמן קצר בריביות משתנות למבנה חוב לזמן ארוך בריביות קבועות, הן בגיוס אג"ח והן בהחלפת אשראיים מהמערכת הבנקאית. לרבות השקעת קרן רגנאר, בבעלות שותפי קרנות הגידור אלפא, בשווי המשקף כ- 20% מעל ההון העצמי של החברה. כל אלה מהוות גושפנקה ליציבות, לרמת נזילות טובה ואיתנות פיננסית בעסקי החברה, בהנהלתה ובבעלי השליטה הן בתחומי פעילותה והן באסטרטגיית צמיחה הן בניהול והן בפיתוח. כחלק מהאסטרטגיה עליה הצהרנו, ובהמשך לדיווח החברה מתחילת החודש, אנו מצפים להשלים בהצלחה הנפקה לציבור IPO)) ולהפוך מחברה מדווחת לחברה ציבורית מובילה בתחום הנדל"ן. אנו נמשיך לקדם את החברה בתחומי פעילותה למיצוי הפוטנציאל, כאשר כושר היזמות, הניהול והידע המקצועי של צוות ההנהלה בתקווה יוביל להשאת ערך מהותית למשקיעים".