מגדל ירדה ב-7.5%, מספנות ירדה ב-6%; ת"א 90 ירד ב-2%

המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים -  ת"א 35 ירד ב-0.5%, ת"א 90 ירד ב-2% והבנקים ירדו ב-0.5%. ברקע, קריסת הסכם הפסקת האש בין חמאס לישראל אתמול. מעבר לים, המדדים בוול סטריט מתנהלים בעליות שערים (לסקירה). 

מניית חברת הביטוח מגדל מגדל ביטוח -9.01%   יורדת לאחר שסיימה את הרבעון הרביעי של השנה עם גידול של כ-14% בפרמיות לצד עליה של כ-8.5% ברווח הכולל. התשואה על ההון עלתה ל-22.4% ביחס לתשואה של 22.2 ברבעון המקביל אשתקד.

מי שעוד יורדת היא מניית מספנות מספנות ישראל -4.26%   למרות שהחברה הציגה שיפור בתוצאות ברבעון הרביעי - ההכנסות ברבעון הרביעי עלו בכ-9% לכ-389 מיליון שקל, לעומת כ-358 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, כאשר את הגידול מייחסת החברה להתאוששות במגזר חומרי הבניה ומגזר הנמל, שנפגעו משמעותית בשל מלחמת 'חרבות ברזל' וההאטה בענף הבניה. הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-18 מיליון שקל לעומת 8.5 מיליון שקל ברבעון המקביל - עלייה של מעל פי 2.

מניית אלקטיראון אלקטריאון -7.32%    משלימה ירידה של 22% השבוע. ברקע, השקת מערכת הטעינה חדשה לרכבים חשמליים של BYD. החברה הסינית פיתחה פלטפורמה לטעינה בארכיטקטורת 1,000 וולט, שמסוגלת לספק טווח של 400 ק"מ בחמש דקות בלבד – מהירות שמתחרה במילוי דלק רגיל.

• הבנקים נפלו ב-7.6%, ת"א 90 ב-4.7%
• ת"א ביטוח ירד ב-1.9%; תדיראן ירדה ב-7%, אל על עלתה ב-4%

אל על אל על -1.4%   יורדת על רקע החזרה הצפויה של מספר חברות תעופה זרות בשבועות הקרובים, כולל רינאייר, דלתא, בריטיש ואיבריה. החזרה של ריינאייר היא האירוע המשמעותי ביותר מכיוון שהיא המתחרה החזקה ביותר בקווים לאירופה, אם כי החזרה שלה צפויה להיות מדורגת. עם זאת, ההודעות על החזרה המתוכננת של החברות ניתנו לפני התמוטטות הפסקת האש והחזרה של צה"ל לתקיפות ברצועה, כך שבמידה והמצב ימשיך להסלים אנחנו עשויים דווקא לראות ביטולים של החברות - ואל על צפויה להיות המרוויחה.

> סימן לנפילה בשווקים? מה קרה בפעמים הקודמות שהזהב זינק

> קרנות הפנסיה בפברואר - מי אכזב ומי כיכב?

• "העלייה בחוסר הוודאות הביטחונית והפוליטית מעלה את הסיכון לצמיחה במשק"
• היום השחור של הבנקים - נפלו ב-7.6%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

> קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?

מי נכנס ומי יוצא מת"א 35? עדכון המדדים יהיה במאי, אבל הזינוק במניות הביטוח מלמד שבקרוב רוב המניות במדד יהיו מניות פיננסיות. כלומר, גם כך אנחנו מוטים מאוד לתחום הפיננסים וזה רק יגדל. סיכויים גבוהים מאוד למנורה להיכנס למדד ת"א 35, גם למגדל וכלל יש סיכוי טוב. כמו כן, נאוויטס שלא מפסיקה לעלות גם צפויה להיכנס למדד. הן ייכנסו על חשבון סאפיינס, אנרג'יקס וכנראה גם דמרי שנכנסה רק בעדכון הקודם.

וול סטריט היתה אתמול אדומה - אנבידיה ירדה ב-3.4%, טסלה ב-5.3%, הנאסד"ק ב-1.7%, המניות הדואליות חוזרות עם פער חיובי קטן - מניות ארביטראז'. טבע ו נייס 1.4%  צפויות לעלות ב-1.55. קמטק 0.53%   תמשיך לרדת - הפעם בכ-2.6%. 

טיאסג'י: "שנת 2024 הייתה שנת שיא, שמרנו על רווחיות גבוהה" מאיר פדרסקי, משנה למנכ"ל וסמנכ"ל הכספים של טיאסג'י: "הגדלנו את הצבר, הרחבנו את מערך המכירות, אנחנו בוחנים כל הזמן רכישות אסטרטגיות".

"יש גידול משמעותי בביקוש מאירופה; הצבר ימשיך לצמוח" - מניית אלביט אלביט מערכות 0.3%    זינקה אתמול  אחרי שרשמה הבוקר עוד רבעון חזק. בשיחה עם ביזפורטל מספר בצלאל (בוצי) מכליס, מנכ"ל החברה, כיצד היא נערכת לגידול הצפוי בתקציבי הביטחון במדינות שונות - "העובדה שיש לנו הרבה חברות בנות בהרבה מדינות נותנת לנו יתרון מאד גדול", ומסביר את הפוטנציאל שנוצר בשוק הביטחוני.

דולר שקל רציף 0.54%                                     

מחזור המסחר הסתכם בכ-2.73 מיליארד שקל.

מניית יעקובי יעקובי קבוצה 4.51%  קופצת לאחר שהודיעה כי חתמה על מזכר הבנות עם קרן ג'נריישן ג'נריישן קפיטל , לפיו BlueGen ויעקובי (YSB) יקימו חברה חדשה בתחום הטיפול בפסולת. הזרוע החדשה, אשר תהיה בשליטת BlueGen תרכז תחתיה את פעילויות BlueGen ו-YSB בתחום הפסולת, ובכלל זה, מלוא אחזקותיה של BlueGen בק.מ.מ מפעלי מחזור בע"מ (75%) ובפרויקט סמארט וויסט (זכיין ומפעיל) (50%) וכן במלוא אחזקותיהן של BlueGen ו-YSB בדקל תשתיות (100%).

חברת התקשורת סלקום סלקום -5.76%  מסיימת את הרבעון הרביעי של השנה עם צמיחה של כ-3% בהכנסות לצד קפיצה של כ-67% ברווח הנקי.

מניית שו"ב אנרגיה שוב אנרגיה -4.26%  עולה לאחר שפרסמה את תוצאותיה לרבעון הרביעי של השנה. הכנסות החברה עמדו על כ-36.8 מיליון שקל, עליה של כ-80% לעומת כ-20.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה דיווח החברה על הפסד של 65.8 מיליון שקל, לעומת הפסד של כ-69.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

רשת מקס סטוק מקס סטוק -5.36%  הציגה ברבעון האחרון עליה של כ-21% בהכנסות שעמדו על כ-272 מיליון שקל, בין היתר הודות לעיתוי של חגי תשרי ולפתיחת סניפים חדשים. בשורה התחתונה רשמה החברה עליה של כ-28% ברווח נקי הודות לשיפור בשיעור הרווח התפעולי במהלך הרבעון.

פריים אנרג'י פריים אנרג'י -3.5% , שבשליטת המנכ"ל ירון קיקוז וקבוצת להב להב -3.86% , דיווחה על רכישת ציוד להקמת תחנות פוטו-וולטאיות, כולל ממירים ושנאים, בסך כולל של כ-44 מיליון שקל. סך הציוד צפוי לתת מענה להקמת פרויקטים בהספק של עד 252 מגה-וואט (AC), והרכישה מתבצעת ממחברת Sungrow שהינה חברה לייצור ממירים ומתקני השנאה בסין.

חברת ההשקעות בנדל"ן בארצות הברית בוליגו בוליגו -0.12%  רשמה עלייה של כ-40% בהיקף ההשקעות השנתי בנכסי נדל"ן בארה"בשעמדו על 493 מיליון דולר לעומת 353 בשנת 2023.

מניית בזק בזק -2.53%   ירדה אתמול לאחר שבעלת השליטה, קרן סרצ'לייט, ששולטת בה דרך בי-קום בי קומיוניקיישנס -4.03%    ביחד עם דוד פורר, מימשה כ-5.8% ממניות החברה, תמורת סכום של כ-912 מיליון שקל. אחרי המימוש בי קום תישאר עם 21.7% ממניות בזק.

יו"ר חילן: "הצמיחה השנה הייתה אורגנית - אנחנו אופטימיים לגבי העתיד" יו"ר חילן, אבי באום בראיון לביזפורטל לאחר הדוחות: "אני חושב שנמשיך להנות מביקושים חזקים, צירפנו לקוחות מאוד משמעותיים במגזרי השכר, אנחנו חווים ביקושים חזקים במגזר הביטחוני וכל זה בתוספת שתי הרכישות שעשינו השנה, אנחנו בהחלט אופטימיים".

איך חזרת המלחמה משפיעה על הבורסה?

המלחמה חזרה, אבל האם זו באמת מלחמה? הלילה הראשון היה עוצמתי, הלילה השני היה פחות, זה נראה כמו מבצע להפעיל לחץ על החמאס להתגמש במו"מ. כנראה שאין מנופי לחץ אחרים, כנראה שאין דרך אחרת, אבל בואו נסתכל רחוק יותר - זה ייקח זמן ונניח שהחמאס יתקפל חלקית. ניכנס לשלב ב' של כמה חודשים טובים. אחר כך נחזור למו"מ, חמאס לא יסכים, נחזור למלחמה וחוזר חלילה. לחמאס יש יתרון גדול - הוא יודע כמה לישראל חשוב להחזיר את כל החטופים הביתה. הוא יודע שהמלחמה שלנו היא עד החטוף האחרון והוא יודע שהוא יכול למתוח את זה הרבה זמן כשבדרך הוא פוגע בנו, מטלטל אותנו והאמת גם מקצין את היריבות הפנימית ביננו. כל זה עשוי להביא לסוג של "מלחמת התשה" מסוג חדש. ואיך זה משפיע על השוק?

לא בטוח שזה משפיע באופן יומיומי, השוק מתרגל לאי וודאות הזאת, אבל זה מחלחל ומתקבע כגורם סיכון לשוק המקומי על פני שווקים אחרים. סיכון שיכול גם לגדול ולאיים על השווקים. אנחנו מרגישים כעת הרבה יותר בטוחים עם הגיבוי של טראמפ, אבל האם אנחנו בטוחים לגבי הזירה האיראנית? האם סוריה היא לא איום שכדאי לטפל בו כבר עכשיו? המזרח התיכון שינה את פניו ובעיניים אובייקטיביות של משקיעים זרים - רמת הדיסקאונט שהם נותנים  לשוק אמורה להיות גבוה יותר ממקומות אחרים.

עם זאת, הכלכלה חזקה, הנתונים טובים, האינפלציה בירידה. רווחי הפירמות בעלייה, הבורסה ברמות גבוהות. בסוף משקיעים בעסק, בחברה, לא במדינה. ברור שיש קשר, אבל לא בכל חברה - נייס וטבע הן לא חברות שיושפעו ומושפעות מאוד ממצב של מלחמה. הבנקים וחברות הביטוח כן מושפעות, אבל דווקא הן הצליחו הרבה מעבר לצפוי בשנה האחרונה. האם זה יימשך? בסקר ובכתבות שאנחנו מעלים כאן, המסר של האנליסטים, כלכלנים, יועצים הוא ברור - כן. הציפיות הן לפלוס 10% במדדים. אנחנו רוצים להזכיר לכם שכמעט לא קרה שנבואות בתחילת שנה התקיימו בסוף שנה.