"לפעמים אתה לא שוחה נגד הזרם - אלא הראשון לזהות"

בתקופות של חוסר ודאות בשווקים כמו זו שאנו מצויים בה, משקיעים רבים מתמודדים עם הדילמה בין לנצל הזדמנויות לבין להגן על עצמם מפני סיכונים. לדבריו של זיו כהן, מנהל תיקים באי.בי.אי הדרך הנכונה טמונה באיזון - לבנות תיק מגוון, לגלות גמישות מחשבתית, ולזהות הזדמנויות בשלב מוקדם מבלי לוותר על זהירות. הוא מדגיש כי גם בנסיבות כאלה חשוב לשמור על קור רוח, לא להתאהב בפוזיציות ולהקפיד על פיזור רחב. השוק המקומי לדבריו צפוי להמשיך להיות תנודתי, והוא ממליץ לעקוב מקרוב גם אחר המדדים האמריקאיים, שנשענים כיום על מספר מצומצם של מניות טכנולוגיה.

למה בחרת את תחום העיסוק הזה? 

"בחרתי בשוק ההון מתוך אהבה לעולמות הפיננסים והרצון לחבר בין הידע המקצועי שלי לבין הלקוחות שמגיעים ממגוון תחומים ושאינם תמיד בקיאים במורכבות הכלכלית".

• "תיזהרו מחברות עם מכפילים מנופחים ומחברות חלום"
• "הטכנולוגיה תמשיך להוביל את השוק, גם אם היא בתמחור יתר"

 כמה זמן אתה במקצוע הזה?

"אני מתמחה בניהול פיננסי ארוך טווח, עם דגש על בניית אסטרטגיות השקעה שמחברות את הידע המקצועי שלי עם צרכי הלקוחות. ההתמחות שלי כוללת ניהול תיקי השקעות תוך שמירה על ראיה הוליסטית של כל הנכסים הפיננסיים של הלקוח, כולל בניית תקציב משפחתי, ניהול חיסכון וייעוץ שמטרתו להגשמת מטרות פיננסיות לטווח ארוך. אני מאמין בהשקעות יציבות ואסטרטגיות מותאמות אישית לכל לקוח, תוך שמירה על גמישות והתאמה למצב השוק המשתנה. אני גם שומר על עדכניות ומתעדכן באופן שוטף בשינויים ובחידושים בתחום הפיננסי, ומחזיק בשני רשיונות מקצועיים שמאפשרים לי להציע את המיטב ללקוחותיי".

• הזינוק בנכסים ובניין - האם הוא מוצדק?
• טכנ' גילוי אש עם הזמנות מלקוחות ביטחוניים; המניה קופצת 11%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

איך אתה מנסה לייצר תשואה עודפת למשקיעים-חוסכים?

"אחד האתגרים הגדולים כיום הוא ניהול סיכונים בסביבה כלכלית של חוסר ודאות. אנו עדים לשוק תנודתי, עליית ריביות ואי-וודאות פוליטית ורגולטורית. כל אלה מציבים אתגרים בבחירת ההשקעות הנכונות ובשמירה על התשואה לאורך זמן. חשוב לשמור על גמישות ולהיות מסוגל להגיב במהרה לשינויים בשוק. לכן בניית אסטרטגיה מותאמת אישית לכל לקוח היא המפתח. על ידי ניהול נכון של הסיכון וההזדמנויות בשוק, אני משלב בין מגוון אפיקי השקעה שמתאימים לפרופיל של הלקוח ולטווח הזמן שהוא מעוניין להשקיע בו. בנוסף, אני שומר על תמהיל השקעות גמיש, מה שמאפשר לי לנצל הזדמנויות בשווקים שונים ולהגיב לשינויים בשוק".

מה האני מאמין שלך?

"אני מאמין כי הצלחה בהשקעות מגיעה מתוך התמדה, תכנון נכון וניהול סיכונים. השקעה לטווח ארוך, לצד הימנעות מקבלת החלטות פזיזות, כתגובה לתנודות זמניות בשוק, היא הדרך הנכונה להשגת תשואות יציבות. המפתח הוא גם בשמירה על תמהיל מגוון, שבמהלכו אני בונה תיקי השקעות שמבוססים על ראיה אסטרטגית רחבה. סבלנות מובילה לתוצאות".

אם היית יכול לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותן לעצמך בתחילת הדרך?

"תתמיד במה שאתה עושה, אל תתבייש לשאול שאלות. לפעמים אתה לא שוחה נגד הזרם אלא מזהה את הכיוון ראשון".

מה אתה חושב על שוק המניות המקומי ולמה?

"שוק המניות המקומי נהנה שנה שעברה מתשואה עודפת, ככל הנראה השנה יחד עם ההתנהלות הפוליטית ומצב הבטחוני נראה את השוק תנודתי מאוד".

מה אתה מעריך שיקרה בS&P 500 ולמה?

"המדד תלוי ברובו ב7-10 מניות בודדות. וכרגע האי וודאות גורמת למימוש גבוה במניות הטכנולוגיה. אני חושב שזה הזדמנות כניסה מעניינת".

ממה משקיעים צריכים להיזהר?

"להתאהב בפוזיציה מסויימת בשוק ההון וליצור תיק ריכוזי. בשוק ההון יש חשיבות גדולה לפיזור סיכונים ופיזור סיכונים המשמעות בו שחלק מהאפיקים שנשקיע בהם לא יעלו אך זה לא אומר שצריך לצמצם אותם".

איזה תחומים יבלטו לטובה?

"אני צופה כי סקטור הטכנולוגיה ימשיך להיות חזק, במיוחד תחומים כמו בינה מלאכותית, מחשוב ענן והסייבר, מאחר וזו תקופה בה דרישות אלו רק הולכות ומתרקמות. סקטור הבריאות גם צפוי להמשיך להציג יציבות וגידול, במיוחד לאור האתגרים הרפואיים והדמוגרפיים שניצבים בפני חברות בריאות. נוסף על כך, אני מאמין שתחום תעשיית הנשק יבלוט בתקופה הקרובה".

איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו בצד בהנחה שהוא ואשתו בני 50 עם 3 ילדים, משפחה ממוצעת

"השקעה דרך קרנות סל בשילוב הו"ק לחסכון בהתאם לאופי הלקוח".

בן 40 רווק, עובד בהייטק ומרוויח מצוין.

"ההשקעה צריכה להתאים לאופי הלקוח וטווח ההשקעה ,לא רק למאפיינים הפיננסים".

זוג בני 28 לפני חתונה עם שכר ממוצע במשק. 

"לבנות חסכון שיאפשר נזילות גבוהה להוצאות הגבוהות שבדרך (דירה ילדים וכו) ולא לוותר על חסכון חודשי".

סטודנט רווק בן 26 גר בבית, עובד בוולט, רוצה להיות מיליונר ואוהב סיכונים.

"בחירת 3-4 מניות ספציפיות מתחומים בעלי פוטנציאל גבוה בחצי מהסכום ואת יתרת הסכום השקעה דרך מדדים".

זוג בני 65, הילדים מסודרים, מקבלים קצבאות עולות על הצרכים שלהם.

"השקעה בסיכון יחסית גבוה, ככל הנראה הסכום יהיה מיועד להורשה".

מסר, טיפים, ותובנות שתוכל לשתף אותנו בהם?   

"כשבשוק ההון קיימת פסימיות, זה זמן מצוין להגדיל השקעה וסיכון".