IBI: הרווח למניה שתציג פריגו יהיה גבוה מתחזיות החברה והשוק

אחת החברות החזקות בבורסה הישראלית בשנתיים האחרונות, חברת פריגו, צפויה לפרסם את דוחותיה לרבעון הפיסקאלי השני של 2012 מחר, ה- 7 בפברואר. להערכת האנליסטית נתלי גוטליב מ-IBI "הדוחות צפויים להיות טובים מאוד ויושפעו מהשקות שהיו במהלך הרבעון והרחבת הפעילות בסין" לדבריה "פריגו צפויה להמשיך וליהנות מחזרתה ההדרגתית והאיטית יחסית של ג'ונסון לשוק ה- OTC".

ב-IBI מצפים כי השפעות הריקול בג'ונסון & ג'ונסון ולאחרונה גם אצל נוברטיס, הרכישה האחרונה שביצעה פריגו (CanAm) והמשך פעילות עסקית חזקה יביאו לעדכון תחזיות החברה לכל 2012 כלפי מעלה.

עם זאת, האנליסטית ממשיכה להחזיק בהמלצת "הפחת" וזאת בשל הפער בין מחיר המנייה בשוק למחיר היעד שהציבו לה ב-IBI העומד על 85 דולר לעומת שער של 93.68 בו סגרה המניה בוול סטריט ביום ו' האחרון.

בהתייחסה לעדכון תחזיות אומרת גוטליב כי "התחזיות שנתנה החברה לכל 2012 כוללות חזרה הדרגתית של ג'ונסון לשוק החל מהרבעון השני, מה שכעת מתברר כחזרה הססנית משהו, ולא באופן מלא ומקיף. בנוסף, ההודעה של נוברטיס על ריקול בתחום ה- OTC, צפויה גם כן להשפיע לחיוב (נציין כי נוברטיס הנחתה על חזרה לייצור ושיווק באמצע 2012)".

עוד היא מציינת כי התחזית השנתית האחרונה של פריגו איננה כוללת את השקת ה- Mucinex שצפויה ברבעון הבא, ואת הרחבת הפעילות בסין (הוספת מפיץ נוסף) עליה הודיעה החברה במהלך הרבעון. "כל אלה מעלים את הסיכוי כי החברה תעדכן את תחזיותיה ל- 2012 כלפי מעלה"

גוטליב מציינת כי תחזית ה- EPS (רווח למניה) האחרונה של החברה ל- 2012 הינה בטווח של 4.65-4.8 דולר למנייה. קונצנזוס האנליסטים ב- 4.75 דולר למנייה ואילו ב-IBI מניחים כי הרווח למניה לכל שנת 2012 יעלה על התחזיות ויסתכם ב-5.05 דולר למניה. "אנו ממשיכים להחזיק בדעה כי פריגו הינה חברה הנהנית מסיפור מוצלח, פוטנציאל צמיחה וניהול איכותי היודע לזהות ולנצל הזדמנויות, יחד עם זאת, להערכתנו מניית החברה נסחרת מעל שוויה הכלכלי ולפיכך אנו ממשיכים בהמלצת 'הפחת'" מסכמת גוטליב את סקירתה לקראת פרסום הדוחות.

עוד תכניות