"הזדמנות קנייה נדירה" מריל לינץ': בזק תזנק ב-47% ל-9 שקל בזכות הדיווידנדים
"הזדמנות קנייה נדירה", כך מגדיר את מניית בזק חיים ישראל, מנהל מחקר טלקום ב-EEMEA וסגן מנהל מחקר שווקים מתעוררים במריל לינץ'. עם זאת, הוא חותך את מחיר היעד לבזק ל-9 שקלים לעומת מחיר יעד קודם של 11 שקל. מחיר היעד החדש משקף לבזק פרמייה של כ-47% ביחס למחיר הבסיס של המניה הבוקר בבורסה, שהיה 6.12 שקל. חיים ישראל מסביר את הלחץ שנוצר על מחיר מניית בזק בשלוש סיבות עיקריות:
1. תחרות ורגולציה מוגברות התלויות ומזינות אחת את השנייה וזאת על רקע המעבר בין סביבה "נעימה" שבה מתחרים רק שלושה שחקנים עיקריים לזירה שבה מתגוששים בין שבעה לשמונה מפעילי תקשורת המתחרים זה בזה.
2. עליית המסים על דיווידנדים, שהקטינה במידה מסוימת את האטרקטיביות של בזק, שההשקעה בה כדאית במיוחד דווקא בשל ה"מגה-דיווידנד" שהיא מספקת.
3. השוק הישראלי, מאז יוני 2010 אז הועבר לקטגוריית "שוק מפותח" בדירוג MSCI, ספג האטה משמעותית שהתגברה בעקבות המשבר הכלכלי העולמי. לדעת חיים ישראל ממריל לינץ', בזק היתה בין הנפגעות העיקריות, כמו גם כל רשימת ת"א-25. ישראל מציין כי שלוש סיבות אלה דווקא הופכות את מניית בזק להזדמנות קנייה מיוחדת כאשר הדיבידנד כבר מגיע לרמה גבוהה כל כך שפשוט אי אפשר להתעלם ממנו. לפיכך, מציע חיים ישראל פרספקטיבה שונה על המניה ועל תשואת הדיבידנד של בזק. על סמך החישובים שערכו במריל לינץ', הדיבידנד של מניית בזק בחמש השנים הבאות מכסה 87% משווי השוק, וללא כל מינוף תפעולי (במריל לינץ' מאמינים כי הוצאות ההון של בזק יתחילו לרדת החל מהשנה בעקבות ההשקעה ברשת ה-NGN). לפיכך, בקיזוז הדיבידנד, 63% משווי החברה מגיע מהדיבידנד של החמש השנים הבאות. כך שעל אף התחרות העזה והסביבה הכלכלית הקשה, במריל לינץ' מאמינים שזה הזמן לרכוש מניות בזק.
- 10.חרה של מניה שמביאה רק נזק (ל"ת)אזרח 29/02/2012 13:46הגב לתגובה זו
- ערן 29/02/2012 15:03הגב לתגובה זומה אתם מציעים לעשות חוץ מתביעות של ממליצים. נישמע את ההמלצה שלכם ומיד נגבש תביעה. קצת משועממים ולא מבינים בתביעות.
- מתקרבת 29/02/2012 15:12מתי תבינו שהמלצה = זה לא חובה!!! זו המלצה.... ואני ממליצה לכול הטמבלים - תפסיקו לאיים - אין לכם קייס!
- 9.שגיא 29/02/2012 13:39הגב לתגובה זווזה כדי לממן לבעל השליטה אלוביץ' את הרכישה הממונפת מ2009 שבוצעה לפי שער 800 מחיים סבן.אין שום דבר טוב בזה תישאלו את בן דוב מפרטנר.
- אלוביץ מרוקן את הקופה אנחנו לא נקנה ,אפילו לא (ל"ת)אזרח 29/02/2012 13:47הגב לתגובה זו
- 8.co007 29/02/2012 13:30הגב לתגובה זויופי של המלצה, רק נשאלת השאלה האם אותו אנליסט לקח הלוואה רצינית כדי לקנות את המניה ,שאותה הוא ממליץ לקנות. חחחחחחח פראיירים תקנו מהר לפני שיהיה מאוחר.
- 7.שנים העולם במדיה מסתיר בפלסטר לדחות קריסה!!! (ל"ת)מיתון2012-13 29/02/2012 13:00הגב לתגובה זו
- 6.אוסף אנשים לתביעה 29/02/2012 12:12הגב לתגובה זוכל הרוצה להצטרף מוזמן, אם בזק תרד ניתבע אותו במיליוני שקלים.
- 5.ולכן הפראריים יקנו (ל"ת)תקוע עם הרבה בזק 29/02/2012 12:01הגב לתגובה זו
- 4.יקבל תביעות ענק (ל"ת)אם לא תעלה 29/02/2012 12:01הגב לתגובה זו
- 3.תיזהרו מהמלצות 29/02/2012 11:48הגב לתגובה זובזק תרד ל500, אני מדפיס את הכתבה, קונה ב 250,000 ש" ח, אם היא תרד ,אני אתבע אותו על מיליון שקל, והוא יצטער לתת המלצות " כאלו ואחרות" .
- ערן 29/02/2012 12:30הגב לתגובה זונראה לכם שהתמחור אטרקטיבי תקנו, לא נראה לכם (או שנראה לכם שיהיה עוד יותר זול ושאתם כ" כ מוצלחים שתוכלו בדיוק בשיא התחתית לרכוש) אז תחכו/אל תרכשו. לדעתי בזק מניה טובה וזולה (אני מחזיק בערך 2.5 מיליון ש" ח במניות שלה ברכן הנוכחי, כשהתחלתי לאסוף משער 730 לאחר שממשתי את האחזקות באפריל בשער 1020-1040). זאת בכיינות לבוא ולהשקיע במניות (ובכל דבר) ולרצות שמישהוא אחר ישא באחריות במידה ותכשל. אם חבר שלך ימליץ על מניה תתבע אותו? ואם אבא שלך ימליץ לך לרכוש דירה והמחירים ירדו תתבע אותו? או לחכות ולא לרכוש והמחירים יעלו? ימליצו לך להשקיע באג" ח שיקלי ופתאום האינפלציה תשתולל, אז אתה תתבע את זה שהמליץ לך? זה מה שמגעיל במדינה הזאת, כל אפס חושב להתעשר מלתבוע בקטנוניות אדם אחר (זה בדיוק כמו אלו ש" עוברים תאונת דרכים" של פגוש לפגוש במהירות אפס ומתחילים לעשות הצגות לדוש מד" א רק כדי לסחוט קצת כסף).
- 2.מיקי 29/02/2012 11:46הגב לתגובה זומחפשים פרירים למכור להם בורסת תל אביב בפשיטת רגל לפחות עוד 30 אחוז ירידות
- 1.תגיע ל900 ללא ספק בדרך תעבור ב500 (ל"ת)אשואל 29/02/2012 11:45הגב לתגובה זו
