קרן פימי רוכשת 12% ממניות אורמת ממשפחת ברוניצקי ב-297 מיליון ש'

כחלק מהאסטרטגיה של קרן פימי כקרן פרייבט אקוויטי, היא השלימה היום (ו') פרק נוסף במטרתה להשיג שליטה או הסכם שליטה בחברת אורמת, במטרה להשביחה בעתיד.

הקרן החלה לאסוף מניות של אורמת החל מאוקטובר 2011, ועשתה זאת כל העת ממשקיעים פרטיים, תוך כדי כך שהיא ניהלה מגעים עם משפחת ברוניצקי ׁ(בעלת השליטה) לרכישת מניות או הסכם שליטה משותפת.

במגרת ההסכם, תמכור משפחת ברוניצקי לקרן פימי במועד השלמת ההסכם, 13,715,934 מניות בנות 1 ש"ח ע.נ של החברה המהוות כ-11.7% מהון המניות המונפק של אורמת על בסיס דילול מלא עבור מחיר של 21.67 ש"ח למניה ובתמורה כוללת של כ-297 מיליון ש"ח. מחיר העיסקה משקף פרמיה של כ-27% על מחיר המניות בבורסה.

עוד עולה מנוסח ההסכם כי לאחר מועד ההשלמה, ולאחר שמשפ' ברוניצקי תמכור לצדדים שלישיים כ-1.75 מיליון מניות של החברה אותן התחייבה למכור טרם מועד ההשלמה, יחזיקו משפ' ברוניצקי וקרן פימי כל אחת כ-22.499% (לפימי אחזקה קיימת באורמת תעשיות של כ-10.799%) ממניות החברה בדילול מלא ויחדיו כ-44.999%. הסכם המכירה כולל מנגנון התאמה, בהתאם למדדי ביצוע של אורמת, מכוחו משפ' ברוניצקי עשויה להעביר לקרן פימי בתוך שנתיים ממועד ההשלמה עד 2 מיליון מניות נוספות ללא תמורה נוספת.

עוד נציין כי להסכם המכירה הוצמדו גם אופציות שונות, ביניהן אופציות רכישה עבור קרן פימי לחמש שנים לקניית 9.3 מיליון מניות נוספות בתמורה של כ-30 שקלים למניה.

כמו כן, הסכם השליטה המשותפת מסדיר את הניהול והייצוג בדירקטוריון, ומפרט את המשך העסקתם של הצדדים לעסקה, ובכך גם את המשך ניהול אורמת על ידי המנכ"לית הנוכחית ברוניצקי. זאת ועוד, תחת הסכם השליטה המשותף, מעניין יהיה לראות באיזה מדיניות חשבונאית יבחרו לבצע את רכישת השליטה המשותפת, שהרי שיטת האיחוד היחסי שהייתה נקוטה עד היום במקביל לשיטת האקוויטי, מבוטלת על פי חוק משנת 2013.

דיתה ברוניצקי מנכ"ל אורמת מסרה הבוקר כי: "השותפות עם קרן פימי מבטיחה המשכיות בניהול אורמת, תחזק את החברה ותתמוך במדיניות הצמיחה של עסקיה. לפימי, בניהולם של ישי דוידי וגילון בק רקורד מרשים של השקעה בחברות במגזרים שונים ואורמת תוכל ליהנות מנסיונה ויכולותיה בהמשך פיתוחה של החברה."

בתוך כך, פרסמה היום אורמת דוחות כספיים לרבעון האחרון של שנת 2011. אורמת תעשיות סיימה את השנה הקודמת עם גידול של 16.1% בהכנסותיה, שהתסכמו לסך של 439.9 מיליון דולר בהשוואה להכנסות של 379 מיליון דולר בשנה הקודמת.

את הרבעון האחרון של שנת 2011 סיימה אורמת עם גידול של 33.3% במכירות, כאשר היקפם עמד על 123.7 מיליון דולר בהשוואה ל92.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח מפעולות ברבעון האחרון הסתכם ב-12.8 מיליון דולר, לעומת הפסד מפעולות בסך 124 מיליון דולר ברבעון הרביעי של שנת 2010.

הירידה בהפסד מפעולות נבעה בעיקר מהקיטון בהפסד מירידת ערך של תחנות כוח – נטו בסך של 123.1 מיליון דולר, בעיקר בגין תחנת הכוח צפון בראולי ומעליה של 16.1 מיליון דולר ברווח הגולמי.

בשנת 2011 הסתכם הרווח הגולמי של החברה ב-126 מיליון דולר לעומת 81.2 מיליון דולר בשנה הקודמת, זהו גידול חד של 55.1%. שיעור הרווח הגולמי היווה 28.6% מההכנסות ב-2011 לעומת שיעור רווח גולמי של 21.4% בשנה הקודמת.

אורמת טכנולוגיות, החברה הבת של החברה (60%) ציינה בהודעה לעתונות כי היא צופה שההכנסות שלה ממכירות חשמל לשנת 2012 יהיו בין 315 ל-330 מיליון דולר וכי הכנסותיה הצפויות ממכירות מוצרים יהיו בין 150 ל-165 מיליון דולר.

נתונים פיננסיים של החברה מצביעים על גידול של תזרים המזומנים שנבע מפעילות שוטפת ל-141.2 מיליון דולר בשנת 2011 לעומת 104.5 מיליון דולר בשנה הקודמת.

דיתה ברוניצקי, מנכ"ל אורמת תעשיות מסרה עם פרסום הדוחות הכספיים: "תוצאות שנת 2011 משקפות שיפור בתחומי הפעילות העיקריים של החברה. תפוקת החשמל של החברה גדלה ב-26 מגווט בטוסקרורה ובפונה ובמרבית תחנות ייצור החשמל של החברה נרשם שיפור תזרימי. מגזר המוצרים רשם ביצועים חזקים, היקף מכירותיו גדל ב-39% והוא צפוי לגדול ב-40% בשנת 2012."