סיטי ב"מכירה" לסלקום עם מחיר יעד של 19 ש' בלבד - צופים נפילה של עוד 36%
צניחה של 32% בתשעת ימי המסחר האחרונים במניית סלקום ממש לא מספיקה למחלקת המחקר של סיטי. בסקירות שהגיעו לידי Bizportal, האנליסט מייקל קלאר חותך את מחירי היעד של סלקום ופרטנר ל-19 שקלים ו-15 שקלים בהתאמה, זאת לעומת מחיר של 30.8 שקלים ו-19.5 שקלים עליו עמדו המניות הבוקר (ג').
"ה-ARPU (הכנסה הממוצעת החודשית מלקוח) וה-EBITDA (רווח לפני הוצאות מימון, מיסים, פחת והפחתות) נפלו לפני הכניסה של המפעילים החדשים בשבוע שעבר", כתב קלאר, אנליסט בכיר במחלקת המחקר המסקר את החברות הישראליות על סלקום. "החבילות החדשות שולחות את השוק למלחמת מחירים חדשה במחצית השנייה של השנה".
בסיטי צופים שה-EBITDA ב-2012 תסתכם ב-1.77 מיליארד שקל (ירידה שנתית של 18%) ו-2% מעל הקונצנזוס ל-ARPU, בסך של 87 שקל למנוי בחודש. עבור 2013 צופים בסיטי המשך ירידה ברווח התפעולי לסך של 1.59 מיליארד שקלים וצניחה ב-ARPU לרמה של 82 שקלים.
"מה יכול לשנות את המלצתנו לסלקום? יציבות מחירים, יציבות מחירים ויציבות מחירים, אבל גם נושאים הקשורים ברזולוציה של החברה", כותבים בסיטי. מחיר היעד החדש - 19 שקלים למניה - מבוסס על מכפיל רווח תזרימי EV/EBITDA של 4.5 ודיסקאונט של 10% לעומת המתחרות בסקטור האירופי.
- 4.קובי 22/05/2012 15:30הגב לתגובה זווהיום סיטי שוב שוחטים אותה- כל אנליסט עושה מה שהוא רוצה רק כדי לקנות בזול
- לקובי 22/05/2012 16:30הגב לתגובה זוואנליסט שמעוניין שתעלה, זה פחות קשור לביצועים כמו למקום העבודה של האנליסט, בלי להיות מומחה גדול אני אומר לך לא להתקרב למניות הסלולר. מניות הסלולר עוברות תמחור חדש ומיציאותי שהוא כמה עשרות אחוזים מטה
- 3.נשחטה יותר מדי- מתחילה לעלות (ל"ת)מחפש לקנות קצת 22/05/2012 15:23הגב לתגובה זו
- 2.דני 22/05/2012 15:14הגב לתגובה זוכנראה הפסדת הרבה כסף הא :)
- 1.ברוקר 22/05/2012 14:50הגב לתגובה זוואז מי שקנה סלקום היום יעשה הרבה כסף
