טאואר מבהירה: לאומי ופועלים מעוניינים להמיר שטרי הון למניות; החברה לישראל - לא

בעיית שטרי ההון חוזרת להכתיב את הכיוון ב טאואר 0% טאואר 17,470 0% בסיס:17,470 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: והמניה צללה היום (ג') ב-9% במחזור החמישי בגודלו בבורסה, זאת ברקע לבקשת הבנקים מהחברה לרשום את שטרי ההון של יצרנית השבבים למסחר בבורסה.

בהודעת הבהרה שפרסמה היום (ג') טאואר מאשרת החברה את חשיפת Bizportal מלפני חודשיים על ניהול משא ומתן , עם הבנקים, זאת בשיתוף פעולה עם בנק השקעות עולמי מוביל. הפתרון אליו שאפה טאואר להגיע הייתה לרכישה חוזרת של חלק משמעותי משטרי ההון על ידי טאואר (buy back) כחלק מפתרון כולל שיביא להקטנת כמות המניות הכוללת של החברה כך שיביא תועלת לכל בעלי המניות של טאואר.

אך פערים גדולים בין הבנקים לבין טאואר בסוגיית המחיר בו ירכשו שטרי ההון העלו את המו"מ על שרטון ושלחו את הבנקים לנסות שוב המרה של שטרי ההון למניות. בחברה מבהירים היום, כי יחד עם בנק ההשקעות, ככל הנראה מורגן סטנלי, הגישו מספר הצעות המגלמות שווי הוגן לדעתן עבור הבנקים ושטרי ההון המצויים בידיהם, ואולם אלו, מתוך אמונה כי שווי שטרי ההון גבוה יותר, טרם קיבלו אף אחת מההצעות, נכון למועד זה.

שטרי ההון (Capital Note) של טאואר ניתנו לבנקים ולחברה לישראל בעת שמצבה הפיננסי של החברה היה גרוע מאוד והבנקים חששו לאבד את כל השקעתם בחברה. כ"א מ לאומי 0% לאומי 4,135 0% בסיס:4,135 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: וה פועלים 0% פועלים 4,210 0% בסיס:4,210 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מחזיק ב-96.4 מיליון שטרי הון, והחברה לישראל ב-206 מיליון. מדובר בניירות ערך המוצגים בהון העצמי של טאואר, אשר אינם ניתנים לפירעון, אינם נושאים , אינם צמודים למדד כלשהו ואינם נסחרים בשוק ההון בתל אביב או בנאסד"ק.

בעבר ביקשו הבנקים מספר פעמים לבצע המרה של שטרי ההון למניות אך רשות ניירות ערך האמריקנית (SEC) לא אישרה את ההמרה למניות ללא התחייבות הבנקים לשמש כחתמים, דבר אליו התנגדו הבנקים נחרצות. כמו כן נציין, כי חוק הבנקאות בישראל אוסר על בנק מלווה להחזיק יותר מ-5% בחברה לווה.

כעת בפועלים ולאומי מבקשים לנסות שנית כאשר ההבדל בבקשה - רישום של 40 מיליון ו-45 מיליון מניות בהתאמה. בבנקים מעריכים כי ב-SEC יאשרו את הבקשה לרישום המניות במידה והכמות תהיה קטנה מסך הכמות שבידם זאת ללא הדרישה שישמשו כחתמים. מנגד, בטאואר מתעקשים להיצמד לדרישות הרשות ולציין את הבנקים כחתמים.

הון המניות המונפק של טאואר עומד כיום על כ-323 מיליון כך שהמרה מחצית מהשטרות של הבנקים יכניס אל השוק עוד 85 מיליון מניות. בטאואר מבהירים היום כי החברה לישראל, המחזיקה ברוב שטרי ההון, הודיעה לחברה כי אינה מעוניינת במכירת ו/או רישום של מניות כלשהן אלא תסתפק באחזקת שטרי ההון בצורת מניות בלתי רשומות.

שטרי ההון המדוברים שגורמים מעת לעת ללחץ כבד במניית טאואר ניתנו ברובם עוד בשנת 2008, זאת כחלק מהסדר בין בנק לאומי ופועלים לבין חברה לישראל 0% חברה לישראל 85,670 0% בסיס:85,670 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: וטאואר. ההלוואה לחברה עמדה ב-2001 על כחצי מיליארד דולר, וזאת לצורך מימון מפעל ייצור השבבים השני של החברה במגדל העמק.

סאגת המרת שטרי ההון נמשכת מזה כמעט שלוש שנים, עת החלה החברה בראשות המנכ"ל ראסל אלוואנגר להציג שיפור ניכר בתוצאותיה, וההתפתחות האחרונה מצביעה על כך שהיא לא צפויה להסתיים בקרוב. המרה של שטרי ההון ע"י הבנקים לא צפויה להטיב עם אף אחד מהצדדים שכן היא מפעילה לחץ על המניה ובכך שוחקת את הערך שהבנקים יכולים לקבל על המניות שיתקבלו בידם.