ה-SEC אישרה ללאומי ופועלים להמיר את שטרי ההון של טאואר למניות סחירות
רשות ניירות ערך האמריקנית, ה-SEC, מאשרת לבנקים הישראלים, לאומי ופועלים, להמיר חלק משטרי ההון של טאואר שברשותם למניות סחירות, כך עולה ממידע שהגיע לידי Bizportal.
קריסת המשא ומתן בין הבנקים לטאואר בנוגע לשטרי ההון (Capital Note) הובילה לדרישה מצד הבנקים להגשת בקשה ל-SEC להמרת שטרי ההון שברשותם למניות סחירות. בהמשך לכך, הרשות אישרה לפועלים לרשום 40 מיליון מניות וללאומי לרשום 45 מיליון מניות, זאת ללא הדרישה שישמשו כחתמים.
הדיווח אודות כוונת הבנקים להמיר את שטרי ההון שבראשותם, מסוף חודש מאי האחרון, שלח את מניית טאואר לצלילה והיא איבדה 26% מערכה כאשר ירדה מ-84 סנט ל-62 סנט, שער הנעילה אמש בנאסד"ק. מאז -1 במאי נחתכה המניה ב-38%.
לא הגיעו להסכמות
לאומי והפועלים מחזיקים כיום ב-96.4 מיליון שטרי הון כ"א, והחברה לישראל ב-206 מיליון. מדובר בניירות ערך המוצגים בהון העצמי של טאואר, אשר אינם ניתנים לפירעון, אינם נושאים ריבית, אינם צמודים למדד כלשהו ואינם נסחרים בשוק ההון בתל אביב או בנאסד"ק - עד עתה. כעת, כמחצית מהשטרות המוחזקים אצל הבנקים יכולים להיות מומרים למניות סחירות.
הפתרון אליו שאפה טאואר להגיע הייתה לרכישה חוזרת של חלק משמעותי משטרי ההון (buy back) כחלק מפתרון כולל שיביא להקטנת כמות המניות הכוללת של החברה וישיא תועלת לכל בעלי המניות של טאואר, כולל הבנקים. עם זאת, הבנקים ביקשו מחיר גבוה עבור שטרי ההון, והמשא ומתן בין הצדדים, שכלל אף שיתוף פעולה עם בנק השקעות עולמי מוביל, נכשל.
כעת עומדים בפני הבנקים מספר אפשרויות: הראשונה, להמיר כל פעם עד 16 מיליון שטרי הון למניות סחירות ולמכור אותן בשוק. מדובר בכ-5% מהון המונפק והנפרע של החברה, שהוא הרף המקסימלי של החזקת מניות שימנע חריגה מאמות המידה הפיננסיות של בנק ישראל בהיותם גם נושי החברה (הלוו כספים לטאואר). אופציה זו נראית הכי פחות סבירה, בצל הירידה שכבר נרשמה בערך המניה, הזמן שיקח למכור את המניות והלחץ שיופעל עליהן כתוצאה ממכירות בשוק.
האופציה השנייה, למכור את כל המניות בעסקה מחוץ לבורסה. בדרך זו הבנקים יפטרו מחלק גדול מהחזקתם בחברה וירשמו רווח חשבונאי על העסקה, מאחר והמחיר אותו יקבלו יהיה גבוה מהמחיר בו רשומים שטרי ההון בספרים (49 מיליון ש' במאזן אל מול שווי של 235 מיליון ש' בבורסה). בהמשך, יוכלו הבנקים לבקש לרשום את יתרת שטרי ההון שבראשותם למניות סחירות ולמכור גם אותן למרבה במחיר.
"LOSE-LOSE"
החברה לישראל, בעלת העניין הגדולה בטאואר שהביעה בעבר אמון בחברה ולא ביקשה לקבל אישור להמיר את שטרי ההון למניות סחירות, צפויה להגיב בהמרת שטרי ההון למניות לא סחירות אשר יבססו את השליטה בחברה ויקנו לה את רוב זכויות ההצבעה ביצרנית השבבים.
מבחינתה של טאואר והמשקיעים מדובר בהמשך אי-הוודאות, לפחות לבינתיים. החברה שביצעה מהלך עסקי מרשים בשנים האחרונות והצליחה להגדיל את הכנסותיה השנתיות לכיוון 700 מיליון דולר תוך כדי שהיא רושמת גידול חד ברווחיות המתואמת וקיטון בהפסדים ממשיכה לסבול מחששות מדילול מאסיבי בהון החברה כתוצאה מהמרה אפשרית של שטרי ההון.
בשורה התחתונה, הנפילה האחרונה במחיר מניית טאואר כתוצאה מחוסר ההסכמות בין הצדדים והגשת הבקשה להמרת שטרי ההון למניות סחירות, הסבה נזקים לכל הצדדים הקשורים - טאואר, המשקיעים והבנקים שיקבלו פחות מזומנים. השאלה הגדולה - האם סאגת שטרי ההון תסתיים בקרוב?
- 22.נתן 21/07/2012 19:59הגב לתגובה זויום חמישי כשנודע על חוזה חדש מניה עלתה 5% בארה"ב. וכש נודע על הסכם שטרי הון- פשוט ביטלה את העליה וזהו. אותו דבר אצלנו- תבטל עליה מיום חמישי ותעצור לזמן מה.
- 21.מוטי 21/07/2012 10:26הגב לתגובה זוהבטיחו דיבדנדים,קיימו?לא ,הבטיחו עליות ,כשהם יצאו -קיימו,לא ולא ,הבטיחו הנחות בעמלות-קיימו,לא,לא ושוב לא. הלוואי ויפסידו.
- 20.רוני 21/07/2012 10:25הגב לתגובה זוהבנקים זבלים מוצצים לנו את הדם,מעניין אם יהיה כחלונבנק כו שיש כחלונסלולר,מיציד שימכרו בהפסד,הם משקרים בדוחות שלהם,ומקווה שיהיו שם פיטורים ענקיים כולל רואי החשבונות של כל אחד מהבנקים שיחשפו את שיקרי הדוחות.
- 19.המנתח העולמי 20/07/2012 22:08הגב לתגובה זואני לא מבין מה הפאניקה של כולם.ככה זה בורסה יום אחד אתה לא מעלה יום אחד למטה.אנחנו צריכים להמתין בסבלנות הבנקים לא פריארים ואם תהיה איזה עסקה היא תהיה מחוץ לבורסה בשער שהבנקים לא יפסידו אז תקחו נשימה ארוכה ותספיקו עם הפאניקה בסופו של דבר עוד כמה שבועות העניין ייסתדר וביום אחד ההיא תקפוץ 20 אחוז ויותר ואתם תאכלו את עצמכם שהייתם בפנים ואז יצאתם... עם ישראל תאזרו סבלנות ותחכו ..עוד שנה אנחנו בשער 1000+ שיהיה בהצלחה!
- 18.צדק 20/07/2012 21:44הגב לתגובה זוהאם הם לא מבינים שהם פועלים נגד הציבור ? ויום אחד הציבור כולו יתנקם בהם
- 17.henri23 20/07/2012 14:54הגב לתגובה זואין מה לדאוג הוצע ל לבנקים לפחות 60 סנט לכל מניה הם רצו יותר ולכן אין מה לדאוג הבנקים שלמו 1.40 $ למניה ולכן לא ימכרו בזמן הקרוב
- 16.רו"ח 20/07/2012 14:31הגב לתגובה זומכיון שמחיר המניה גילם המרת מלוא שטרות החוב למניות ועכשיו רשות לניירות ערך בארה"ב אישרה להמיר רק מחצית משטרות החוב .... אז זה יעשה טוב והרבה . 10%-15% למעלה לפחות
- 15.בוקי 20/07/2012 13:50הגב לתגובה זוזה הזמן לקנות טאואר היא תתקן 30 אחוז כמו כלום כי היא שווה אםילו יותר למביני העניין ...
- 14.טאואר 20/07/2012 13:23הגב לתגובה זואלו עובדות אם שטרי הון יומרו למניות קרי חובות בעלי אופציית מימוש יובילו למכירה מסיבית של מניות טאואר ותרד מהותית אולי בעתיד תשוב.שבת שלום
- 13.העיקר שהסאגה חסתיים סוף סוף ...יעשה טוב למניה. (ל"ת)עדי 20/07/2012 11:55הגב לתגובה זו
- 12.כל פתרון יעשה טוב למניה (ל"ת)שי 20/07/2012 11:42הגב לתגובה זו
- 11.מבין עניין 20/07/2012 11:31הגב לתגובה זוחברים אני לא מבין מה הפאניקה. ההודעה הזאת יצאה כבר לפני חודשיים. היה מו"מ בין טאואר לבנקים שלא צלח וכבר באותה הודעה טאואר עידכנה שהגישה בקשה לSEC להמיר למניות את שטרי ההון שבידי הבנקים. שום דבר לא חדש בקיצור! החדש שיכול להיות זה כאשר הבנקים יחליטו מה לעשות עם שטרי ההון כפי שכתוב כאן. כל הירידה שחוותה המניה בחודשיים האחרונים היא בגלל ההודעה שיצאה אז ולא עכשיו. טאואר חברה טובה בסופו של דבר תגיע הצעת רכש או שהבנקים יעשו עסקה עם חברת טאואר שטאואר תרכוש מהם את שטרי ההון אין להם ברירה. השווי שוק הריאלי שטאואר צריכה להיות בו אילולי בעיית שטרי ההון הוא ברור לכל אחד שמבין קצת בשוק ההון. אז כל אחד שיחליט מה לעשות. אני בכל מקרה מחזיק. בהצלחה
- למבין עניין כל מילה בסלע. (ל"ת)אייל 20/07/2012 17:14הגב לתגובה זו
- 10.ביבי אולי תהיה נחמד ותוריד מס על הבורסה . (ל"ת)בא 20/07/2012 11:25הגב לתגובה זו
- 9.בא 20/07/2012 11:16הגב לתגובה זולמה לישחוט את הברווז שמטיל ביצי זהב ,הבורסה שלנו כמובן ,עי הטלת מס 25 אחוז ,אים היה 10 אחוז המחזור היה גבוה בהרבה .
- 8.ללא סאגת שטרי ההון המניה הייתה מגיעה כבר ל 4.5 שקלים (ל"ת)גבי 20/07/2012 11:00הגב לתגובה זו
- 4.5 דולר התכונת.. (ל"ת)אבי 21/07/2012 11:40הגב לתגובה זו
- 7.בשורה טובה למשקיעים, המלנוקס הבאה... (ל"ת)אור 20/07/2012 10:53הגב לתגובה זו
- אפילו לו חמישית ממלאנוקס...לא דומה בכלל... (ל"ת)לפעמים עדיף לא להגיב 20/07/2012 12:00הגב לתגובה זו
- סולי 20/07/2012 11:18הגב לתגובה זומה יהיה חברים
- 6.אבי 20/07/2012 10:42הגב לתגובה זוחבל יכולנו לנצל את הכסף בצורה הרבה יותר טובה. קדימה ביבישטייניץ תעלו את גיל הפרישה כדי שיפסידו לנו סכומים גדולים יותר וחברות הביטוח יהנו משכר גבוה עוד יותר.
- 5.עושה סדר 20/07/2012 10:39הגב לתגובה זוכבר יש בכיינים שלא מבינים כלום ומיד מספידים(תכונה אופיינית למשקיע הקטן שרק מיילל כי הוא לא מבין-..הרי הנ]ילות היו בגלל שלא היתה הסכמה..ועכשיו יש הסכמה-אז מה המסקנה? טאואר בתנופה וצפי המכירות שלו ענק והמניה תמריא..מי שמתבכיין כמו יעלי שבשפת השוק שלה אמרה "ואלי" שתישאר בחוץ כמו שאמר לינקולן:.."מי שלא סובל את החום של המטבח שלא ייכנס"..יעלי..ניפגש בעוד כמה חודשים
- משה 20/07/2012 17:25הגב לתגובה זוחוץ מהאמרה על המטבח שמיוחסת לטרומן ולא ללינקולן.
- כל מילה בסלע...כל פתרון יעשה טוב. (ל"ת)טל 20/07/2012 12:10הגב לתגובה זו
- יעלי 20/07/2012 10:52הגב לתגובה זואחזזק במינוס 40
- eloima 20/07/2012 11:49עם כל הכבוד ל"ניתוח" של עושה סדר.. אין בסיס מוצק לדבריו. המרת שטרי ההון למניות תביא בזמן הקרוב לירידה משמעותית במחיר המניה שכן "מצטרפים" עוד בעלי מניות להון המונפק ומתחלקים איתך בעוגה... עכשיו נשאלת השאלה האם הבנקים והחברה לישראל יישארו במניה והמצב ימשיך להיות טוב כפי שהיה עד כה.. אני לא מכיר אחד שיכול לענות על כך.. הכל ספקולציות. דעתך טובה כשל כל אחד... אם מאמינה שהמניה תעלה (תזכרי שבספטמבר יהיה איחוד מניות וזה סימן שמשדר חוסר אמון בביצועי המניה) מציע לך לקנות בירידות שיבואו... אם לא, צריך להכיר בהפסדים לעיתים ולהמשיך לאפיק ההשקעה הבא. אני אישית החזקתי במניות החברה ומכרתי ברווח סביר לאחד ההודעה על איחוד המניות.. אני ממתין בחוץ עד לאחר איחוד המניות - לאחר מכן אשקול לקנות.
- 4.קליפ 20/07/2012 10:38הגב לתגובה זוטוב! מי שבחוץ ירכוש בנחת.מי שיש לו האופצייה יהנה מהפסדי הון על הנייר(לא נעים).בקיצור....נייר לטווח ארוך.לא לימכור.עוד נדע ימים טובים
- 3.מה יהיה עכשיו מה תיהיה סיצנת הטירוף הבאה ??? (ל"ת)טאואר 20/07/2012 10:18הגב לתגובה זו
- 2.דודי 20/07/2012 10:10הגב לתגובה זומרמים רק את הציבור, משגעים אותו לא יודעים מה העתיד עם המניה, מנית זבל והרמאות חוגגת
- אבי 20/07/2012 16:28הגב לתגובה זומחיר המניה יביא את הבנקים להסדאר עם טאואר ! אין טעם להמרה במיחר כזה מה גם שההמרה עצמה תוריד עוד את המחיר ! לכן הבריריה היחידה או הסדר או מכיה לחברה לישראל !!! בכל מצב זה טוב למניה ! אל תשכחו שהיא בענף של מלונקס וההכנסות היו דומות לפי הדוחות !! השמים הם הגבול ! פתאום תתעורר במכה !
- 1.ואלי על טאואר -צניחה חופשית (ל"ת)יעלי 20/07/2012 10:03הגב לתגובה זו
