דלק נדל"ן מפתיעה בדקה ה-90: עברה מהפסד כבד לרווח של 336 מיליון שקל

חברת {דלק נדלן} שבשליטת יצחק תשובה, אשר מצויה בעיצומה של ההצבעה על אישור הסדר החוב השנוי במחלוקת (ההצבעה תסתיים היום ב-18:00), ואשר מצויה במצב של חדלות פירעון, מפתיעה היום (ב') כאשר דיווחה כי הרווח הכולל של החברה ברבעון השני הסתכם בסך של 336 מיליון שקל לעומת הפסד כולל של 728.2 מיליון שקל עליהם דיווחה בתקופה המקבילה אשתקד.

מתוך הרווח הכולל, מיוחס לבעלי מניות של החברה רווח בסך של כ-119 מיליון שקל בתקופה, לעומת הפסד של 360.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה של 2011.

החברה מסבירה בדוחותיה כי המעבר לרווח כולל (נציין כי מדובר ברווח החשבונאי של החברה) ברבעון השני, נובע בין השאר מעליית ערך נדל"ן להשקעה בפורטפוליו החניונים באנגליה, אשר בעקבות רה -ארגון לחובות השוכר, בין היתר, באמצעות הזרמת הון על ידי הבעלים ומחיקת חלק מהותי מחובו לתאגידים פיננסיים, בוצעה הערכת שווי, ולפיה חלה עלייה בשווי הנכס בסך של כ-49 מליון ליש"ט (שהם כ-296 מליון שקל). נזכיר כי בתקופה המקבילה נבע לחברה הפסד מירידת ערך הנדל"ן להשקעה בסך של כמיליארד שקל שנבע ברובו מירידת ערך פורטפוליו החניונים באנגליה ובניכוי עליית ערך נכסים בקנדה.

כמו כן הושפעה השורה התחתונה מרישום הכנסות אחרות עקב יישוב יתרת התחייבות מול תאגיד מממן בנכס בגרמניה, בסך של כ-60 מליון אירו (כ-296 מליון שקל) בתקופת הדוחות. ובנוסף לכך גדלו רווחי החברה גם כתוצאה מרישום הכנסות מימון ואחרות.

סך ההכנסות נטו של דלק נדל"ן ברבעון השני זינק ל-823 מיליון שקל לעומת גירעון בהכנסות בסך 431 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. סך ההוצאות של החברה ברבעון השני הסתכמו ב-428 מיליון שקל, ירידה ביחס להוצאות בסך 495 מיליון שקל שרשמה החברה בתקופה המקבילה.

החברה לא כללה בדוחותיה חזוי מאחר ובחברה מתקיימים "סימני אזהרה" ובחוות הדעת של רואה החשבון המבקר המצורפת לדוחות הכספיים נכללת הפניית תשומת לב לקיומם של ספקות משמעותיים בדבר קיומו של התאגיד כעסק חי, אזי אין התאגיד נדרש לבחון עמידתו בהוראות התקנה בעניין זה, היינו, אין צורך בפרסום דוח תזרים מזומנים חזוי.

הסדר החוב בדלק נדל"ן הוא על סך של 2.15 מיליארד שקל - וכולל לפי ההצעה תספורת של עד 88%. סדרה ה' מחזיקה ב-1.4 מיליארד שקל מהחוב. המשקיעים המוסדיים מלבד הראל, מנורה וילין לפידות מתנגדים להסדר והצביעו כנגדו.