סיטי: קנו ישראמקו, המניה תזנק ב-54% בגלל המונופול של מאגר 'תמר'

שותפות הקידוחים הישראלית, ישראמקו יהש, זוכה היום להמלצה חיובית עקב היותה מועדפת מבין המחזיקות בקידוח 'תמר' שצפוי לספק גז טבעי לישראל.

במחלקת המחקר של סיטי האמריקנית מאמינים באפסייד משמעותי במניה לאור החוזים לאספקת הגז עם גופים גדולים במשק הישראלי. בין 36% ל-54%מהגז בקידוח כבר יועד בחוזים שנחתמו כשבראשם חברת החשמל (חוזה ל-17 שנים) ועוד כמה חוזים קטנים יותר לחברות תעשייתיות. בסיטי בעיקר מרוצים מתזרים המזומנים ש"כה מבטיח עד שדלק וישראמקו משתמשים במודל הפיננסי בתזרים עד ל-2040". על פי התזרים הנוכחי, התשואה הצפויה מגיעה לשיעור של 16% "לעומת 4% באג"ח הממשלתי".

עוד נתון שתומך בשותפות שמחזיקות במאגר 'תמר', היותה היחידה באיזור שמספקת גז למשק האנרגיה הישראלי בשנים הקרובות. "צריכת האנרגיה תגדל ב-85 עד 2030. ביטול הסכם האספקה עם מצרים והמחסור באלטרנטיבות אחרות הובילו להכרזה על המאגר במונופול על ידי הרשויות. לא צפויה להיות השפעה על חוזים שנחתמו".

בסעיף הסיכונים מציינים בסיטי את האיומים הגיאו פוליטיים וחשש להתקפת טרור על הקידוחים, אינטרס מובהק של מדינת ישראל. בשורה התחתונה, מעניקים בסיטי המלצת 'קנייה' עם מחיר יעד של 0.79 אג', אפסייד של 54% ממחיר השוק בבורסה בתל אביב היום.