נובמבר בתיקי המניות המנוהלים: תשואה של 0.49% לעומת 1.3% במעו"ף

חודש נובמבר היה חודש טוב בשוק ההון ובתיקים המנוהלים. עם זאת המדד המקומי המוביל השיג תשואה טובה יותר מהתיק המנוהל הממוצע, והיה גם עדיף על שווקים בחו"ל. חודש נובמבר היה גם החודש בו התחולל מבצע "עמוד ענן" בעזה, אך המדדים המקומיים לא ממש הושפעו והמשיכו צפונה.

התשואה בתיקי המניות המנוהלים עמדה בנובמבר על 0.49%, כך עולה מסקירת ניהול התיקים החודשית שערכה חברת אג'יו - ניהול סיכונים והחלטות פיננסיות. המעו"ף סגר את החודש בתשואה של 1.3%, כך שלמעשה התיקים לא הכו את השוק כאשר המדדים בחו"ל מיתנו את השפעה החיובית וה-S&P 500 עלה ב-0.28% בלבד.

עוד עולה מנתוני אג'יו כי התשואה בתיקים המנייתיים עמדה על כ- 11.14% מתחילת 2012, תשואה המקזזת 85% מהירידות שנרשמו בתיקים אלו בשנה הקודמת. תשואה המעו"ף גם במקרה זה הייתה עדיפה ועמדה על 13.3%. נציין כי תיק 100% מניות ממוצע מורכב מ-58.8% מניות מקומיות ו-33.66% מניות חו"ל.

תיקי האג"ח ללא מניות השיגו תשואה של 0.79% בנובמבר כאשר ברקע שוק האג"ח המשיך בעליות. בעקבות ההפתעה כלפי מטה במדד המחירים לצרכן - האפיקים השקלים זכו לעודף תשואה על פני האפיקים צמודי המדד. מדד התל בונד השקלי עלה בכ- 1.2% בנובמבר כאשר המדד הצמוד המקביל (תל בונד 20 ) עלה רק בכ-0.3%. באג"ח הממשלתי ההפרשים היו קטנים יותר כאשר המדד הממשלתי השקלי עלה בכ-0.6% בחודש לעומת עליה של 0.3% באג"ח הממשלתי הצמוד.