מכה למחזיקי האג"ח: אספן לא תרכוש את חברת חבס במתווה הנוכחי

חברת אספן גרופ -0.27% אספן גרופ 619.9 -0.27% בסיס:621.6 פתיחה:621.6 גבוה:621.6 נמוך:619.4 תמורה:43,033 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , הנמצאת בשליטת רוני צארום, הודיעה היום על ביטול העסקה לרכישת חברת חבס, לפחות לא לפי המתווה שפורסם בחודש שעבר. "לאור ממצאים שעלו בבדיקת הנאותות שביצענו, אין בכוונתנו להמשיך בעסקה על פי המתווה מחודש יוני", כך דיווחה אספן. חבס חייבת 450 מיליון שקל למחזיקי האג"ח שלה.

ההשתלטות של חברת אספן על חברת חבס היא במסגרת של הסדר חוב עם נושי החברה. הסדר החוב כולל תספורת של כ-40% על החוב המתואם תוך הנפקת שתי סדרות חדשות בחבס, בהיקף כולל של 200 מיליון שקל ובריבית שנתית של 4.5%-5%. בנוסף, אספן אמורה הייתה להזרים לחבס 70 מיליון שקל ממקורותיה כנגד הקצאה של 56% ממניות החברה.

חבס בשווי של 7 מיליון שקל בלבד
מניית חברת {חבס} נסחרת במחיר המשקף לחברה שווי של כ-7 מיליון שקל בלבד, לעומת שווי של 530 מיליון שקל בתחילת 2010. שתי סדרות האג"ח: {חבס אגח 12} ו- {חבס אגח 4} נסחרות בתשואת זבל לאחר שלא קיבלו תשלומים מחודש מארס השנה.

מאחורי הרצל חבס מספר הצלחות בישראל שהבולטות יותר הן: מגדל Yoo ומגדל רוטשילד 1 בת"א. אלא שחבס החליט לפרוץ לחו"ל בתחום של נדל"ן מניב בהשקעת ענק בקרן ריט הולנדית בשם NSI. מניות חברת הנדל"ן ההולנדית נסחרות בבורסת היורונקסט בהולנד במחיר של כ-5 אירו בלבד, המשקף הפסד של כ-75% בהשקעת ענק של כ-1 מיליארד אירו.

לאן נעלמה משפחת עופר?
לצד משפחת חבס המחזיקה כ-40% ממניות החברה, נמצאים בעלי מניות מפורסמים נוספים: עידן עופר ואודי אנג'ל, בעלי השליטה בחברה לישראל, המחזיקים ב-23% מההון. אפשר להתווכח על היכולת של של משפחת חבס לתרום להסדר החוב, אך מבחינת עופר ואנג'ל התשובה ברורה יותר: יש להם כסף, אך אין להם כוונה לתרום להחזר חובות החברה בזמן.