מכה לדנקנר: איל גבאי ממליץ להעביר את השליטה באידיבי לידי מחזיקי האג"ח

עד שהסינים או משקיעים אחרים יבואו, נוחי דנקנר הולך ומתרחק מקונצרן אידיבי. "ח איל גבאי, שמונה מטעם ביהמ"ש לפקח על הסדר החוב באידיבי, המליץ להעביר את השליטה בחברה לידי הנושים. הגיש היום חוות דעת לבית המשפט המחוזי בתל-אביב לפיה יש לחלק את נכסי הקונצרן: מניות אידיבי פיתוח ומזומן בין הנושים.

נציגות מחזיקי האג"ח: "כיוון שבמועד הגשת הדו"ח טרם הבשילה הצעת אידיבי אחזקות, ובהעדרה של הזרמה חיצונית מיידית, מתווה הנציגויות נמצא על ידנו כמבטיח ביותר מבחינת פוטנציאל שיעור ההחזר הצפוי לנושים באידיבי פיתוח ובאידיבי אחזקות".

השופט איתן אורנשטיין יפרסם את החלטתו בנושא בימים הקרובים ומחזיקי האג"ח ויתר הנושים (קרדיט סוויס, בנק לאומי ועוד) יצביעו עד ה-14 באוגוסט. התוצאות יעברו לידי השופט והוא יכריע ה-25 באוגוסט.

מהנהלת אידיבי נמסר כי הדוח שהגיש אייל גבאי "מאשר את העיקרון לפיו דרושה לאי די בי הזרמת הון חיצונית. פתרון זה עומד בבסיס תכנית ההסדר שהגישה הקבוצה - ואכן אנו פועלים בימים אלה, בנחישות ובלוח זמנים מאתגר, למימוש יעד זה ולמכירת אחזקות בכלל כפי שהנחה בית המשפט המחוזי בתל אביב. אנו משוכנעים כי הדו"ח, אשר מתייחס למצב היום, יותאם על פי ההתפתחויות שתציג אי די בי בהמשך".

עוד מוסיפים מהחברה "במסגרת זאת חלה בשבועות האחרונים התקדמות משמעותית בשני היעדים המרכזיים שהתווה בית המשפט: אנו מצויים במגעים מתקדמים עם קבוצות משקיעים להזרמת הון חיצונית לאי די בי; ובמקביל אנו מנהלים משא ומתן מתקדם עם קבוצת משקיעים סינית למכירת כ-30% ממניות כלל ביטוח".

"השלמת יעדים אלה, תאפשר לאי די בי אחזקות לממש את תכנית ההסדר שהגישה לבית המשפט, המעניקה לנושים יתרונות כלכליים ברורים: ראשית, השווי הכלכלי הגלום בתכנית ההסדר המוצעת על ידי אי די בי גבוה משווי כל החלופות האחרות; ושנית, נושי אי די בי צפויים ליהנות מפוטנציאל השבחת הערך הגדול, הגלום בנכסי החברות המוחזקות, ואלפי עובדי הקבוצה ימשיכו ליהנות מביטחון כלכלי ותעסוקתי".

מנציגות מחזיקי האג"ח של אידיבי פיתוח נמסר כי "הממונה מטעם בית המשפט קובע באופן ברור וחד משמעי – הנהלת אי.די.בי אינה יכולה להמשיך ולנהל את הקונצרן. נציגות האג"ח של אי.די.בי. פיתוח קוראת לבעלי החוב המרכזיים - נציגות האג"ח של אי.די.בי אחזקות והבנקים - להתכנס תחת מתווה משותף ולשלב ידיים, על מנת להבריא את הקונצרן. אנחנו קוראים לכל הגורמים לגלות אחריות ולפעול בשיתוף פעולה על-מנת שהמשקיעים יוכלו להשיב את כספם חזרה"

אידיבי אחזקות ספגה בשנים האחרונות מכות מכל הכיוונים
{אידיבי אחזקות} נקלעה למשבר תזרימי קשה והיא אינה מסוגלת לעמוד בהחזר חובותיה בזמן לנושים השונים. חודשים ארוכים של מו"מ להסדר חוב הגיעו אל קיצם וכעת הגיע הזמן להכריע: איזה הסדר חוב, אם בכלל, או פירוק. החוב העיקרי בגובה של כ-2 מיליארד שקל למחזיקי מקומיים.

אידיבי אחזקות ספגה בשנים האחרונות מכות מכל הכיוונים: רפורמות בשוק התקשורת שפגעו בסלקום, משבר באירופה שפגע בבנק קרדיט סוויס, תחרות ומחאה חברתית שפגעה בשופרסל, התפוצצות בועת נדל"ן בארה"ב שפגעה בנכסים ובנין ועוד.

"לא תקופה קלה לנוחי דנקנר - עלול לאבד את מפעל חייו"
אחרי שהמשקיע היהודי ארגנטינאי, אדוארדו אלשטיין, פרש מההשקעה מאידיבי, התחייב דנקנר למצוא משקיע אלטרנטיבי שיסכים להזרים 500 מיליון שקל. זה לא קרה עד היום, אך בהחלט מתנהל מו"מ עם מספר משקיעים פוטנציאלים שמעוניינים לנצל את ההזדמנות המיוחדת שנוצרה להשקיע בקונצרן הגדול במשק.

הדוח שהוגש לבית המשפט באורך של יותר מ-100 עמודים ונערך על יד שורה של יועצים. "ברור שהחוב שהיה הוא לא שיהיה", מסר אחד הגורמים המעורבים בכתיבת הסדר החוב. "זאת לא תקופה קלה לנוחי דנקנר. בן אדם שעלול לאבד את מפעל חייו - הוא היה מאוד יצירתי", אמר אותו גורם.

חלוקת דיבידנדים אגרסיבית ומשכורות עתק למנהלים
חלוקת הדיבידנים האגרסיבית שבוצעה במהלך השנים בחברות בקבוצה הביאה לירידה חדה ביחס הון לחוב. במקביל ירד דירוג החוב של החברות ומצבן הלך והידרדר. זה לא הפריע לדנקנר לחלק משכורות עתק לו, לשותפיו ולבכירים נוספים בחברות הקבוצה.

מחזיקי האג"ח של אידיבי אחזקות מבהירים: "אם נוחי דנקנר רוצה פטור מתביעות - שיביא כסף". בשורה התחתונה - עליית מדרגה במאבק של נושי אידיבי מול בעל השליטה ששעון החול שלו הולך ואוזל. אם לא ימצא משקיע/ים עם סוף החודש יאבד את השליטה בקונצרן שרכש בשנת 2003.