פוטנציאל לכיל? פסגות: "החברה תהנה מפיצוץ מכרה האשלג בגרמניה"

מניות כיל והחברה האם שלה חברה לישראל עולות היום במחזור גבוה יחסית להיק, המסחר בבורסה. האנליסטית אילנית שרף מבית ההשקעות פסגות מסבירה ל-Bizportal מהן הסיבות לכך: פיצוץ במכרה אשלג בגרמניה ונסיון הרוסים לשמור על השליטה באורלקלי (Uralkali).

הוול סטריט ג'ורנל דיווח אתמול כי נתח ענק מיצרנית האשלג הרוסית אורלקלי ימכר כנראה לאחד המשקיעים הרוסים במטרה להשתלט על החברה. העסקה, אם תצא לפועל, תהיה לפי שווי מוערך של כ-20 מיליארד דולר לחברה כולה. בעל המניות הגדול באורלקלי הוא סולימאן קארימוב, שמחזיק ב-21.7% מהמניות.

בחודש יולי הכריזה אורלקלי על שבירת קרטל האשלג העולמיעל ידי הגבלת היצור ועברה לאסטרטגיה של הגברת יצור כדי לכבוש נתח שוק גדול יותר. מהלך זה הביא לירידות שערים חדות במניות של חברות שונות בסקטור ברחבי העולם.

נשיא רוסיה, ולדימיר פוטין, רוצה שאורלקלי תישאר בידיים רוסיות, אך הוא נתקל ממשקיע גדול חדש. קרן CIC של ממשלת סינית המירה לאחרונה אג"ח למניות של אורלקי והיא מחזיקה כיום כבר ב-12.5% מהחברה. ברוסיה מנסים להימנע מהעברת השליטה למשקיעים זרים מאסיה המתעניינים ברכישת החברה.

• אילנית שרף מצביעה על טרנדים חמים וממליצה על 3 חברות שצומחות חזק
• האנליסטים על דו"חות סלקום: "דו"ח חלש. קשה למצוא נקודות אור"

אילנית שרף: "רוסיה דוחפת למכירה של אחזקות קרימוב באורלקלי למשקיעים מקומיים. מכירת השליטה למשקיע מקומי חשובה לצורך חידוש היחסים בין אורלקלי לבין בלארוסקלי. פירוק תאגיד האשלג הוביל למצב של שיתוק בפעילות העולמית ולכן ברוסיה מעוניינים ככל הנראה להחזיר את הפעילות למצב תקין".

השארת אורלקלי בידיים רוסיות תחזיר את פעילות תאגיד הייצוא הרוסי למצב הקודם וכיל תהנה מכך. מכירות האשלג מהוות חלק משמעותי מהפעילות של כיל וכ-60% מהרווח התפעולי. כיל היא מספר 6 בעולם במכירות אשלג ולכן היא מושפעת לחיוב מיציבות בשוק האשלג העולמי.

פיצוץ במכרה אשלג בגרמניה הביא לסגירתו וכיל צפויה לענות על הביקושים

אתמול התרחש פיצוץ במכרה בגרמניה של חברת K+S, אחת מיצרניות האשלג הגדולות בעולם. בעקבות הפיצוץ נהרגו שלושה עובדים שתפקידם היה לבדוק את כמות ה-CO2 והמכרה עלול להיסגר למספר שבועות. ההודעה הביאה לירידות שערים במניית חברת K+S בגרמניה (סימול SDFG).

• היום לפני 5 שנים - לא תאמינו מה היה אז מחיר הנפט; ומה קרה בדיוק היום לפני 43 שנים
• כמה מקבלים במק"מ לשנה - ואיך זה לעומת פיקדונות?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אילנית שרף: "המכרה בגרמניה מייצר כ-1 מיליון טון אשלג בשנה. באופן נקודתי כתוצאה מסגירתו כיל תוכל לספק ביקושים שאין להם מענה באירופה מאחר ובבעלותה מכרות בספרד ובאנגליה".

מה ההמלצה של פסגות למניית כיל?

אילנית שרף: מחיר היעד של מניית כיל עומד על 34 שקל למניה, אך ההמלצה היא 'החזק' כיוון שבטווח הקצר צפויה תנודתיות רבה".