פאניקה: בזן התרסקה 9.2% והאג"חים צללו - בדרך לעוד הסדר חוב ענק?

מחזיקי האג"ח של חברת בזן -5.04% בזן 92.3 -5.04% בסיס:97.2 פתיחה:92.6 גבוה:93.8 נמוך:91 תמורה:13,354,037 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: חוששים מהסדר חוב בחברה. מחירי האג"ח ירדו משמעותית בימים האחרונים והתשואה עליהן דו-ספרתית בשיעור של עד 17%. במקביל, קרסה היום המניה ב-9.2% למחיר המשקף לחברה שווי של מתחת ל-3 מיליארד שקלים.

לבזן חוב פיננסי של 1.3 מיליארד דולר ברמת הסולו וחוב נוסף של 640 מיליון דולר אצל החברות הבנות. החוב למחזיקי האג"ח בשלוש סדרות: {בזן אגח א}, {בזן אגח ב} ו-{בזן אגח ג} יותר מ-400 מיליון דולר. מחירי האג"ח ירדו היום ביותר מ-3% למחיר שמשקף של יותר מ-15% בסדרה ג' - עם המח"מ הקצר ביותר.

חברת בזן, בתי זיקוק לנפט בשמה המלא, עוסקת בזיקוק נפט גולמי ומוצרי ביניים; ייצור ומכירת מוצרי דלק; ייצור ומכירת חומרים ארומטיים ושולטת ב"כרמל אולפינים". בעלי השליטה הם: חברה לישראל +1.61% חברה לישראל 85,670 +1.61% בסיס:84,310 פתיחה:83,780 גבוה:85,670 נמוך:83,180 תמורה:6,976,821 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: - 37% שהעבירה הסדרי חוב בחברה בת אחרת שלה (צים) ו פטרוכימיים -2.97% פטרוכימיים 199.3 -2.97% בסיס:205.4 פתיחה:200.1 גבוה:203 נמוך:195.4 תמורה:35,083 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: - 31% שמשוועת למזומנים.

בזן סיימה את המחצית הראשונה של השנה עם הכנסות של 4.8 מיליארד דולר, ירידה קלה של 2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הירידה במחזור המכירות נבעה מירידה במחיר הממוצע למוצרי הנפט. בשורה התחתונה נרשם הפסד של 40 מיליון דולר, בהמשך להפסד של 198 מיליון דולר בשנת 2012 כולה.

התוצאות של בזן מושפעות גם מהשקעות הענק שביצעה ושאמורות לשפר בעתיד את תוצאותיה. בינתיים המשקיעים נרתעים ומניית בזן נחתכה בכחצי מתחילת השנה למחיר המשקף לחברה שווי של 3 מיליארד שקל בלבד. נזכיר שבשיאה בתחילת שנת 2011 נסחרה בזן בשווי של 6.7 מיליארד שקל.