אייל גבאי: "הסיכון בקבלת הצעת דנקנר-גרנובסקי הוא הנמוך ביותר"

התקדמות בהליך מכירת השליטה באידיבי, "ח אייל גבאי, המומחה מטעם ביהמ"ש ללוות את הסדר החוב, הגיש היום את המלצותיו. להערכתו כדאי למחזיקי האג"ח לקבל את הצעת ההשקעה של דנקנר ושותפיו כיוון שהיא משקפת את רמת הסיכון הנמוכה ביותר. במקום השני הצעתו של אלשטיין עם סיכון נמוך-בינוני.

שלוש קבוצות מתמודדות על רכישת השליטה בקונצרן הגדול במשק: הראשונה של דנקנר-גרנובסקי-נץ-נוימן-נטו-חוסידמן; השניה של אדוארדו אלשטיין; השלישית של מוטי בן משה (קבוצת אקסטרה). האחרון קיבל את הדירוג הנמוך ביותר על ידי גבאי והמאבק הוא בין דנקנר לשותפו לשעבר אלשטיין.

{אידיבי אחזקות} נקלעה למשבר קשה והיא אינה מסוגלת לעמוד בהחזר התשלומים בזמן לנושיה השונים. לאחר שאייל גבאי הגיש את הדוח לביהמ"ש יחליטו מחזיקי האג"ח באיזה הצעה הם בוחרים נאמני האג"ח יעבירו את ההמלצה לביהמ"ש.

הצעת הקבוצה של דנקנר כוללת כ-600 מיליון שקל מובטחים בנאמנות להבטחת ההסדר, והסיכון להפרה הוא רק בגין היתרה בסך כ-300 מיליון שקל. לעומת זאת בהצעת הקבוצה של אלשטיין כ-353 מיליון שקל מובטחים בנאמנות. בסך הכל התחייבה קבוצת אלשטיין להפקדת 673 מיליון שקל שבוע לאחר אישורה בבית המשפט.

הערכת שווי ההסדר לנושים בערכים נאיביים: 1.052-1.446 מיליארד שקל לפי ההצעה של דנקנר-גרנובסקי, 1.137-1.513 מיליארד שקל לפי הצעת אלשטיין ו-1.165-1.350 מיליארד שקל לפי הצעת מוטי בן משה.