אופנהיימר שוריים על אופקו: "המשקיעים ממעיטים בערכה", מה האפסייד?

מחלקת המחקר של בית ההשקעות אופנהיימר החלה היום לסקר את מניית אופקו הלת' הדואלית, ומתחילים את הסקירה בהמלצת 'תשואת יתר' עם מחיר יעד של 13 דולר, כלומר אפסייד של כמעט 40% על מחיר הסגירה אמש. האנליסטים מסבירים את מחיר היעד כ"סכום כל החלקים" מאחר שלחברה מגוון רחב של מוצרים.

במבט לעתיד, אופנהיימר מסמנים מספר מוצרים מרכזיים עליהם תשען החברה. "אופקו צפויה להשיק שני מוצרי דיאגנוסטיקה השנה או ב-2015, ושני מוצרי פארמה ב-2016, שאנו מאמינים שיהיו הכי משמעותיים להערכת השווי", כותבים במחלקת המחקר.

הם מציינים כי עיקר ההתמקדות צריך להיות במוצרי הדיאגנוסטיקה, במיוחד 4Kscore ו-Claros-1, למרות שאופקו ידועה בצנרת התרופות שלה יותר. בראייה כוללת, ההערכה באופנהיימר היא שהמשקיעים ממעיטים בהערכתם של הפוטנציאל של 4Kscore, והם מצפים שהמוצר יתרחב גם אל מחוץ לשוק היעד אליו הוא מכוון.

ה-4Kscore, המיועד לאבחון סרטן הערמונית, צפוי להיכנס לשימוש בשוק של כמיליון לקוחות, ובטווח הארוך יכנס גם לשוק רחב הרבה יותר, של כ-30 מיליון לקוחות, לפי אופנהיימר. האנליסטים מעריכים שלמוצר זה שווי של כ-5 דולר למניה.

• אחרי הדוחות: באופנהיימר רואים אפסייד של 33% במניית אנבידיה
• אופנהיימר: קמטק ממשיכה לצמוח בשוק ה-AI עם פוטנציאל במוצרים החדשים

מוצרים נוספים שמוסיפים ערך לאופקו הם Claros-1 (שווי של 2.5 דולר למניה), Rayaldy שנמצא בניסוי קליני שלב 3 כרגע (כ-4 דולר למניה) ו-hGH-CTP (כ-1.5 דולר למניה).