ריצה מוצלחת: אחרי שחילקו דיבידנדים ב-50 מיליון שקל מוכרים בעלי מרתון את השליטה בחברה - באיזה פרמיה?
רפאל סילמן, שרון תוסייה-כהן ויצחק רוזן, מוכרים את השליטה בחברת ההשקעות מרתון ליעקב מנחם גורסד תמורת 66 מיליון שקל. בשנים האחרונות נהנו בעלי השליטה מדיבידנדים בהיקף של כ-50 מיליון שקל (חלקם היחסי).
העסקה נעשית במחיר של 175 אג', לעומת מחיר בסיס הבוקר של 120 אג' - פרמיה של 46% (משקף מחיר חברה של 114 מיליון שקל) בנוסף נתנה לרוכש אופציית PUT בהיקף של 3.08% תמורת 3.5 מיליון שקל. הרוכש מתכוון להכניס לתוך מרתון פעילות בתחום הנדל"ן.
לחברת מרתון יש היום שלוש החזקות עיקריות: 6.5% ממניות חברת הייקון מערכות, 11.5% ממניות די.אנ.איי מדיקל ו-18% ממניות מרגן פיתוח עסקי.
מרתון הוקמה בשנת 1993 כקרן הון סיכון בורסאית על ידי מוטי גורה, אודי רקנאטי, קובי ריכטר ושלמה ברק. בהמשך רכש יצחק תשובה את השליטה במרתון באמצעות קרן ההון סיכון שלו - גרין. בשנת 2003 הוא מכר את השליטה במרתון לידי חברת תדאה הציבורית שבשליטת מרדכי גורפונג לפי שווי חברה של 50 מיליון שקל.
בנובמבר 2004 רכשו סילמן, תוסייה-כהן ורוזן כ-45% מהון החברה מידי חברת תדאה ובנק מזרחי, תמורת כ-30 מיליון שקל, בעסקה ששיקפה לחברה שווי של 66 מיליון שקל.
מרתון היא חברת השקעות המחזיקה בחברות בתחומי התעשייה השונים והביומד. העסקה המוצלחת ביותר שביצעו - מימוש מניות של חברת פרוטליקס בשנת 2009 ברווח של 96 מיליון שקל.
את הרוכשים ייצגו עורכי הדין ישראל שמעונוב, ניר כהן ששון ונעה שפר ממשרד שמעונוב ושות'.
