חושפים תיק: אלה המניות החמות בת"א בהן מושקע הראל - צפו ברשימה המלאה

בשבועות האחרונים סקרנו כאן ב-Bizportal את המניות אשר בתי ההשקעות הגדולים מחזיקים. בדקנו את האחזקות של ילין לפידות , אלטשולר שחם ובית ההשקעות פסגות . היום החלטנו לבדוק את ההחזקות של קבוצת הראל השקעות +1.69% הראל השקעות 4,271 +1.69% בסיס:4,200 פתיחה:4,200 גבוה:4,285 נמוך:4,175 תמורה:3,154,864 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אשר בסוף השנה ניהלה נכסים בהיקף של 161 מיליארד שקל.

קבוצת הראל מחזיקה נכסים באפיקים שונים ומגוונים: עיקר הנכסים מרוכזים בתחום הביטוח (כ-55 מיליארד שקל), קרנות הנאמנות (כ-33 מיליארד שקל), קופת הגמל (27 מיליארד שקל), קרנות פנסיה (25 מיליארד שקל), תעודות סל (כ-12 מיליארד שקל) וניהול תיקים (כ-8.5 מיליארד שקל).

ניהול נכסים בהיקף שכזה אינו דבר פשוט כלל וכלל. עם זאת, בדיקת המניות שבהן הפך הראל לבעל עניין עשוי לספק הצצה למניות אשר נמצאות בתיק ההשקעות של קבוצת הראל בטווח הארוך.

המניות הגדולות: לאומי ודיסקונט

המניות הגדולות בתיק ההשקעות של הראל הן לאומי +2.03% לאומי 4,219 +2.03% בסיס:4,135 פתיחה:4,125 גבוה:4,219 נמוך:4,125 תמורה:26,801,836 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו דיסקונט +1.63% דיסקונט 2,433 +1.63% בסיס:2,394 פתיחה:2,394 גבוה:2,435 נמוך:2,389 תמורה:12,159,183 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עם החזקה של מעט יותר מ-5% מהמניות של כל בנק. עבור הראל מדובר בעוגן אשר נמצא בתיק ההשקעות ומאפשר חשיפה לתנאי השוק ולמערכת הבנקאית. ככל הנראה בהראל היו מעוניינים להגדיל את ההשקעה והחשיפה למערכת הבנקאית אך מגבלות מגבילות את הראל מלבצע רכישות נוספות במניות הבנקים.

המניות הגדולות במדד ת"א 75

במניות השורה השנייה הראל תפס מספר פוזיציות שבהן הפך לבעל עניין: מדובר בחברת הנדל"ן ריט 1 +1.24% ריט 1 1,802 +1.24% בסיס:1,780 פתיחה:1,780 גבוה:1,809 נמוך:1,778 תמורה:531,180 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אשר מניבה למשקיעים דיבידנדים שוטפים מהרווחים מהנדל"ן שבבעלותה. חשיפה נוספת לתחום הנדל"ן מתבצעת באמצעות החזקה אסטרטגית בחברת שיכון ובינוי +0.28% שיכון ובינוי 1,080 +0.28% בסיס:1,077 פתיחה:1,077 גבוה:1,087 נמוך:1,077 תמורה:656,495 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: המאפשרת להראל חשיפה לתחום הנדל"ן למגורים, קרקעות ולתחום התשתיות.

עוד מניות מהמדד אשר נמצאות בתיק הן השקעה אבגול +6.41% אבגול 146 +6.41% בסיס:137.2 פתיחה:153 גבוה:153 נמוך:146 תמורה:811 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , ארפורט סיטי +1.12% ארפורט סיטי 5,864 +1.12% בסיס:5,799 פתיחה:5,751 גבוה:6,000 נמוך:5,751 תמורה:1,501,378 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו{אשטרום נכסים}. חשיפה נוספת לבנק לאומי +2.03% לאומי 4,219 +2.03% בסיס:4,135 פתיחה:4,125 גבוה:4,219 נמוך:4,125 תמורה:26,801,836 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מתבצעת בהראל באמצעות החזקה אסטרטגית של כ-10% בחברת {אוצר התיישבות} המחזיקה בכ-5% ממניות הבנק.

השקעות בנפט וגז: כהן פיתוח והזדמנות ישראלית

מבדיקת Bizportal עולה כי הקבוצה לא מחזיקה פוזיציה שבה היא בעלת עניין בתחום הנפט והגז באחת המניות הגדולות (אם כי סביר להניח שישנה פוזיציה קטנה יותר במניות אלו). עם זאת, לפני כשנה הפך הראל לבעל עניין בחברת כהן פיתוח -0.21% כהן פיתוח 14,160 -0.21% בסיס:14,190 פתיחה:14,260 גבוה:14,260 נמוך:14,160 תמורה:54,102 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עם החזקה של קרוב ל-6%.

כהן פיתוח מחזיקה בשותף הכללי של {אבנר יהש} וצפויה ליהנות בעשרות השנים הקרובות מתמלוגים שוטפים ממכירת גז טבעי ממאגר 'תמר' ובעתיד ממאגר 'לוויתן' ומהגז הטבעי שיימכר מ'בלוק 12' שבקפריסין. הראל הפכו לבעלי עניין באמצעות רכישת מניות בבורסה כאשר הרכישה שהפכה אותם לבעל עניין בוצעה במחיר של 71.77 שקלים. סביר להניח שמחיר הקנייה הממוצע נמוך יותר. גם אם מחיר הקנייה הממוצע עומד על 71.77 שקלים, רשם הראל של 68% בתוך כשנה.

השקעה אסטרטגית נוספת יש להראל בשותפות הנפט הזדמנות יהש -6.72% הזדמנות יהש 73.6 -6.72% בסיס:78.9 פתיחה:78.9 גבוה:78.4 נמוך:73.6 תמורה:60,471 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עם החזקה של 5.93%. ההשקעה בוצעה באפריל 2013 לאחר כישלון הקידוח ברישיון 'ישי' אשר גובל עם קפריסין. עם זאת, חשוב לציין כי שווי ההשקעה של הראל בשותפות כיום הוא כ-4 מיליון שקל - שווי זניח ביותר לעומת סך הנכסים שלה.

השקעות במדעי החיים:

בתחום מדעי החיים החשיפה של הראל נמוכה יותר. ניתן לראות שהראל הוא בעל עניין בחברת וילק 0% וילק 40.5 0% בסיס:40.5 פתיחה:40 גבוה:40.5 נמוך:40 תמורה:7,517 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , בעלת המניות הגדולה ב{פרוטליקס}. בהראל הפכו לבעלי עניין בחברה רק בתחילת 2014 והם מורווחים כ-20% על ההשקעה. ייתכן שבהראל ביצעו את ההשקעה כחלק מהמהלך של ביוסל לחלוקת מניות פרוטליקס למשקיעים כדיבידנד בעין. בין ביוסל פרוטליקס ישנו דיסקאונט משמעותי וייתכן שבהראל מעוניינים להרוויח מכך.

השקעה מעניינת נוספת בתחום מדעי החיים היא בחברת ריפוי הפצע מדיוונד שהונפקה לפני כחודש בנאסד"ק (סימול: MDWD). לפני כעשרה ימים דיווח הראל כי הפך לבעל עניין בחברה עם החזקה של 6.7% בשווי של כ-50-60 מיליון שקל.

פוזיציה מעניינת נוספת יש להראל במניית הביומד הקטנה והפחות מוכרת בשם ארן 0% ארן 1,864 0% בסיס:1,864 פתיחה:1,864 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . מדובר בחברה אשר מחזיקה בפורטופליו חברות בתחום מדעי החיים מצד אחד ובתחום תעשייתי אשר מעניק לחברה יציבות. החברה מחלקת דיבידנדים נאים למשקיעים ובהראל תפסו בנייר פוזיציה של 14.9%.


השקעות נוספות:

מניות מעניינות נוספות אשר נמצאות בתיק ההשקעות של הראל הן חברת חילן -1.23% חילן 20,150 -1.23% בסיס:20,400 פתיחה:20,470 גבוה:20,470 נמוך:20,040 תמורה:4,082,999 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: המחזיקה בנתח של 25% מתלושי השכר בישראל. בהראל מסבירים שמדובר בחברה איכותית הנסחרת בתמחור הוגן של 12 על הרווח הנקי החזוי בשנת 2014.

השקעה נוספת של הראל היא בחברת הנדל"ן דמרי +0.53% דמרי 34,360 +0.53% בסיס:34,180 פתיחה:34,180 גבוה:34,770 נמוך:34,180 תמורה:579,659 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . האנליסטים של הראל מציינים כי החברה נהנית משיעורי הרווחיות הגבוהים בענף הנדל"ן מאחר ודמרי משמשת הן כיזם והן כקבלן . במקביל, מציינים בהראל שדמרי נסחרים מתחת להון העצמי למרות שרווחים גבוהים עדיין לא הוכרו בדוחות הכספיים.

חברת נדל"ן נוספת שבה הפכה הראל לבעלת עניין היא מגדלי תיכון +0.85% מגדלי תיכון 992.9 +0.85% בסיס:984.5 פתיחה:984.5 גבוה:992.9 נמוך:979 תמורה:2,684,072 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: אשר הונפקה לפני כחודשיים בבורסה בתל אביב. מגדלי הים התיקון מתמחה בתחום של דיור מוגן. בהראל מאמינים שהחברה תמשיך לצמוח באמצעות רכישה וייזום של בתי דיור מוגן נוספים.

חברות נוספות בולטות בתיק הן מר -2.91% מר 2,339 -2.91% בסיס:2,409 פתיחה:2,409 גבוה:2,499 נמוך:2,249 תמורה:694,253 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אטראו שוקי הון -0.17% אטראו שוקי 6,580 -0.17% בסיס:6,591 פתיחה:6,591 גבוה:6,622 נמוך:6,531 תמורה:134,063 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אלקטרה נדלן +1.88% אלקטרה נדלן 4,332 +1.88% בסיס:4,252 פתיחה:4,386 גבוה:4,386 נמוך:4,295 תמורה:369,571 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , וואן טכנולוגיות -2.1% וואן טכנולו 5,732 -2.1% בסיס:5,855 פתיחה:5,810 גבוה:5,847 נמוך:5,689 תמורה:1,126,019 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , גולף 0% גולף 626.1 0% בסיס:626.1 פתיחה:626.1 גבוה:626.1 נמוך:624.9 תמורה:13,693 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , פלרם +3.36% פלרם 7,390 +3.36% בסיס:7,150 פתיחה:7,150 גבוה:7,399 נמוך:7,149 תמורה:1,753,050 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , בריל -11.65% בריל 1,850 -11.65% בסיס:2,094 פתיחה:1,900 גבוה:1,900 נמוך:1,700 תמורה:441,277 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , חברת החיתום איביאי חיתום -0.88% איביאי חיתום 674 -0.88% בסיס:680 פתיחה:680 גבוה:674 נמוך:666.4 תמורה:9,455 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , חירון 0% חירון 217,490 0% בסיס:217,490 פתיחה:217,490 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , {מעברות}, {ניסקו חשמל}, {אי.אל.די}, {ורדינון נדלן}, {אשדר}, חמת +2.83% חמת 1,527 +2.83% בסיס:1,485 פתיחה:1,485 גבוה:1,530 נמוך:1,526 תמורה:25,704 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , רפק -0.32% רפק 2,500 -0.32% בסיס:2,508 פתיחה:2,508 גבוה:2,508 נמוך:2,500 תמורה:11,470 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , {פרופיט}, קסטרו +1.29% קסטרו 9,112 +1.29% בסיס:8,996 פתיחה:8,996 גבוה:9,112 נמוך:8,771 תמורה:114,329 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , אינטר תעשיות 0% אינטר תעשיות 252.6 0% בסיס:252.6 פתיחה:252.6 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו{ארגמן}.

לקבוצת הראל יש גם פוזיציות מהותיות מאוד מבחינת אחוזי האחזקה במספר חברות מהותיות בתחום היתר. מדובר בחברת פייטון +1.02% פייטון 7,421 +1.02% בסיס:7,346 פתיחה:7,366 גבוה:7,468 נמוך:7,320 תמורה:55,102 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שבה להראל יש החזקה של 10.9%, גאון קבוצה -3.14% גאון קבוצה 376.1 -3.14% בסיס:388.3 פתיחה:377 גבוה:380.5 נמוך:376.1 תמורה:22,354 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עם החזקה של 11.5%, או.אר.טי -7.51% או.אר.טי 799 -7.51% בסיס:863.9 פתיחה:863.9 גבוה:842.9 נמוך:799 תמורה:94,554 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: עם 13%, {דורי בניה} עם 13%, {איידיאו} עם החזקה של 14.2%. החזקות נוספות הינן בחברת [אראסאל} בשיעור של 16.2% וב תיא השקעות 0% תיא השקעות 6,281 0% בסיס:6,281 פתיחה:6,281 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שבה להראל החזקה של 16.4%.