איתות שלילי? הפסד למשתתפי הנפקת מניות קבוצת אשטרום - צפו במספרים

מניות אשטרום קבוצה החלו היום להיסחר בבורסה - וכבר מסבות למשקיעים נזקים כבדים. מניית החברה שהונפקה במחיר של 15.71 שקלים נסחרת כעת ב-14.1 שקלים - ירידה של 10%. המשמעות - משקיע אשר הזמין 100,000 שקלים בהנפקת המניות, מחזיק במניות בשווי של 90,000 שקלים - הפסד של 10,000 שקלים. גם איגרות החוב של החברה מסדרה א' מניבות למשקיעים הפסד כספי, אם כי צנוע יותר של 1%. איגרות החוב של החברה מסדרה ב' נסחרות ביציבות לעומת שער ההנפקה (כ-100 אגורות).

קבוצת אשטרום היא החברה השלישית אשר מונפקת בבורסה בתל אביב מתחילת השנה, זאת לאחר שבתחילת השנה בוצעו הנפקות של שתי חברות נדל"ן - מגדלי תיכון וסקייליין. בהמשך השבוע צפויה חברת אינרום בניה של קרן פימי להתחיל להיסחר, אך שם לא צפוי הפסד כבד.

כבר בשבוע שעבר היה למשקיעים ברור כי ההנפקה תניב למשקיעים הפסדים כבדים. הסיבה לכך נעוצה בתוצאות המאכזבות של המכרז המוסדי שבו הוזמנו לרכישה מניות בהיקף של 226 מיליון שקל. כ-54% מתוך ההזמנות הגיעו מגופים שהינם מפיצים או גופים קשורים למפיצים - בהיקף כספי של כ-122 מיליון שקל.

את ההנפקה הוביל קונסורציום ענק של מפיצים בראשות רוסאריו אשר הזמין בהנפקה מניות ב-9.7 מיליון שקל . פרט אליהם המפיצים בעסקה היו לידר (9.5 מיליון שקל), פועלים IBI (כ-4.7 מיליון שקל), לאומי פרטנרס, כלל (8.3 מיליון שקל), אייפקס (4.7 מיליון שקל), מנורה (14.9 מיליון שקל), אקסלנס, דיסקונט (4.7 מיליון שקל), ברק קפיטל, אגוד, ענבר, א.ס. ברטמן (3.6 מיליון שקל), רקורד פידליטי (0.9 מיליון שקל), יאיר קפיטל וחברת י.א.צ השקעות ונכסים (כ-0.8 מיליון שקל).

• המניה שמזנקת ב-530% ביום אחד - האם זה מוצדק?
• קלארנה מתכננת הנפקה לפי שווי של 15 מיליארד דולר

בשלב הציבורי כסף נוסף נכנס לחברה (כ-45 מיליון שקל) ובסה"כ גייסה החברה כ-270 מיליון שקל במניות. בחברה מקווים שהכניסה של המניה למדד ת"א 100 בעדכון המדדים הקרוב יחזיר מעט את החיוך למשקיעים, אם כי נראה שבטח ישנם משקיעים בהנפקה אשר מחכים לעדכון המדדים כדי למכור את האחזקות שלהם.

עדכון:

נכון לשעה 15:49, מחזור המסחר במניה חצה את ה-31 מיליון שקל. מניית החברה שהגיעה בשפל למחיר של 1,285 אגורות נסחרת סביב 1,400 אגורות - עלייה של כ-9% מהשפל.

נזכיר כי בכוונת החברה לפעול באופן המיטב עם המשקיעים על מנת להעניק להם הטבה. במסגרת התשקיף התחייבה אשטרום לבצע הנפקת זכויות לציבור בלבד באופן שבו יקבלו המחזיקים אפשרות לרכוש מניות במחיר של 10 אגורות. בעלי המניות הקודמים בחברה טרום ההנפקה התחייבו שלא לנצל את הזכויות.

• עופר גלבוע וגיא רגב רוכשים שליטה בגאון אחזקות בעסקה של כ-38 מיליון שקל
• עוד בדרך? תפרון צופה שמכסי טראמפ יעניקו לה יתרון מול המתחרות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"