הגרמנים מאמינים בבזק: דויטשה בנק התחיל בסיקור בהמלצת 'קניה'

האם המשקיעים הזרים מגלים עניין במניית {בזק}? אנליסטים בבנק ההשקעות הגדול בגרמניה, דויטשה בנק, החלו לסקר את מניית חברת התקשורת הישראלית עם המלצת 'קניה', והציבו של 6.6 שקלים המשקף אפסייד של כ-6.4% על מחיר השוק.

"לבזק עבר מוצק של התייעלות וחלוקת מזומן למשקיעים", כותב איגור סמנוב, דויטשה בנק. הוא מסמן את השינויים הרגולטורים בענף התקשורת כחיוביים עבור בזק, כשהם צפויים להוביל להפחתת הוצאות. הוא אומר שבנוסף לאפסייד הצפוי במחיר המניה, תשואת הדיבידנד (12.6%) הנאה מספקת אטרקטיבית.

האנליסט מציין ש"ביצועי בזק בשלוש השנים האחרונות (מאז שהשוק נפתח לתחרות) היו סולידים. ההכנסות וה-EBITDA ירדו בפחות מהמתחרות העיקריות. אנחנו מצפים שהסביבה התחרותית בשנת 2014 תישאר קשה, והכנסות החברה צפויות לרדת ב-6% ומרווחי ה-EBITDA ישארו ללא שינוי. נקודת האור צפויה להגיע מכיוון הדיבידנד, שצפוי לעמוד גם השנה על 78 אגורות למניה, או של 12.6%.