המלצה לוהטת: מניית מעו"ף שמקבלת 'קניה' - עם אפסייד של 30%

לא בכל יום זוכה מניית מעו"ף גדולה להמלצת "קנייה" חמה בפרמיה גדולה. בית ההשקעות IBI פרסם הבוקר המלצת קנייה למניית חברה לישראל עם מחיר יעד של 2,600 שקל - פרמיה של 30% לעומת מחיר בסיס של 2,001 שקל. ההמלצה הקודמת הייתה "ניטראלי".

האנליסט גיל בשן: "מרגע שיושלם הסדר החוב בצים הדרך לפיצול החזקות החברה לישראל סלולה. פיצול האחזקות צפוי להביא להצפת ערך מיידית ע"י סגירת הפער בין שווי האחזקות של החברה לישראל לשווי השוק שלה הפיצול הצפוי להערכתנו יציף ערך, ולכן המלצתינו היא להערך מבעוד מועד".

לפי התוכנית שהוצגה אשתקד: מחזיקי המניות של החברה לישראל יחזיקו גם במניות החברה החדשה שאליה יועברו החברות צים, טאואר, ICP, קורוס, וגרין אנרג'י והחברה לישראל תמשיך להחזיק בכיל ובבזן.

חברה לישראל נסחרה הבוקר לפי שווי של 15.4 מיליארד שקל. פרמיה של 30% היא תוספת אדירה של 4.6 מיליארד שקל. בעל השליטה בחברה הוא המיליארדר עידן עופר.

מגמה ברורה של עליית מחירים בשוק שבו פעילה חברת כיל

גיל בשן: "התפתחויות חיוביות בחברת הבת IC Power הובילו אותנו לעדכון הערכת השווי הכלכלית לפעילות זו". מחיר היעד הקודם היה 2,020 שקל וכעת הוא הועלה ל-2,600 שקל (שינוי של 29%).

• IBI: צמיחה של 60% בהכנסות - 311 מיליון שקל
• IBI: הציפיות להפחתות ריבית בארה"ב אופטימיות מדי

החברה הגדולה, החשובה והמוצלחת ביותר בפורטפוליו של החברה לישראל היא חברת כיל - החזקה של 52.3% בשווי שוק של 19.5 מיליארד שקל.

גיל בשן: "יש מגמה ברורה של עליית מחירים, אמנם בשיעור צנוע אך בכל זאת בעלת משמעות על רקע הסביבה התחרותית החדשה שהתגבשה במהלך השנתיים האחרונות. יתר על כן, עליית המחיר מתרחשת על רקע התחזקות ניכרת בביקוש במחצית הראשונה של 2014, כך שנתונים אלו מעידים על חזרה לשוק בריא הרבה יותר מבחינתם של הספקים".