סוגרים ארביטראז': זאת הסיבה שמפילה היום את פרוקוגניה ב-35%

מדוע מניית פרוקוגניה נופלת כעת ב-35%? הסיבה לכך נעוצה בהנפקה אותה ביצעה החברה אתמול ובאמצעותה גייסה מהמשקיעים למעלה מ-32 מיליון שקל. אמנם, מדובר היה בהנפקת אג"ח להמרה - אך בפועל - המשקיעים בהנפקה רכשו מניות - והיום הם סוגרים פוזיציה ברווח.

פרוקוגניה שבשליטתם של אנשי העסקים צחי סולטן וניר פלג ביקשה לגייס עד 40 מיליון שקל מהמשקיעים כדי לממן את ההשתלטות על חברת סאן טים גרופ ובאמצעותה להיכנס לתחום האנרגיה הסולארית בחברה.

מבנה ההנפקה כלל אג"ח להמרה אך המשקיעים יכולים לבצע המרה למניות החברה לפי מחיר של 20 אגורות. מאחר ושער הבסיס של המניה הבוקר עמד הבוקר על 32 אגורות - הרי שהמשקיעים ממהרים לסגור ארביטראז' מול המניה ולמכור אותה בחסר כנגד המניה. כרגע המניה נסחרת סביב רמה של 21% אשר מניבה למשקיעים שרכשו אג"ח בהנפקה רווח של כ-5%.

בעקבות ההנפקה - הודיעה פרוקוגניה לסאן טים גרופ כי בידה כל האמצעים הנזילים לטובת מימון העסקה. בפרוקוגניה מקווים להשלים ולקבל את כל האישורים הרגולטוריים בתוך מספר חודשים. במקרה זה - תוכל החברה לכפות המרה של כל איגרות החוב למניות החברה לפי מחיר של 20 אגורות, או מחירה של מניית פרוקוגניה בשוק פחות 10%.

• מניית היום: סגרה עסקה בתחום האנרגיה הסולארית וטסה ב-40%
• ניתוח Bizportal: מדוע פרוקוגניה מנסה להשתלט על סאן טים גרופ?

במסגרת ההנפקה בעלי השליטה בפרוקוגניה רכשו מניות בהיקף של יותר מ-6 מיליון שקל. ייתכן כי גם חברת כלל פיננסים חיתום אשר הובילה את ההנפקה לקחה חלק במכרז ורכשה מניות - אך עד כה הדבר טרם דווח למשקיעים.