אחרי ראלי ענק, מניית פרוטרום סופגת הורדת המלצה - ומגיבה בנפילה
אחרי זינוק של 65% בשנה החולפת ופתיחה חזקה של השנה הנוכחית, מניית פרוטרום חוטפת הורדת המלצה מצד בנק אגוד. האנליסט בני דקל, בסקירה שנשלחה אתמול (א') ללקוחות, ומפורסמת בתקשורת לראשונה כאן ע"י Bizportal מוריד את ההמלצה שלו למניה מדרגת 'קנייה' לדרגת 'תשואת שוק'. דקל מספק למניה מחיר יעד של 125 שקלים, אפסייד אפסי לעומת המחיר הנוכחי.
בסקירה שהגיעה לידי מערכת Bizportal תחת הכותרת "חברה טובה ויקרה" מסביר דקל כי "עד כה היינו שוריים על פרוטרום מאחר ותזת ההשקעה שלנו היא שהחברה יודעת לייצר ערך עודף למשקיעים באמצעות מימוש אסטרטגיית רכישות מוצלחת".
דקל מסביר כי עד כה תזת ההשקעה הוכיחה את עצמה ושווי החברה האמיר ל-7.25 מיליארד שקל, אך כעת הוא נאלץ להפחית את ההמלצה למניה ומפרט מספר סיבות.
סיבה הראשונה - פרוטרום נסחרת כעת במכפילים דומים יותר לחברות הסקטור. מכפיל EV ל-EBITDA עומד כעת על 13.5 בדומה לחברות אחרות בענף (ממוצר של 14.5).
סיבה שנייה - קיטון טכני בהכנסות וברווחיות. "התחזקות הדולר מול המטבעות בעולם צפויה להפחית את ההכנסות והרווחיות הדולרית של החברה בדוחותיה". דקל מסביר כי "ללא רכישות משמעותיות החברה עשויה לרשום צמיחה נמוכה ורווחיות נמוכה ביחס לתחזיות של שנת 2015.
- ביל גרוס מזהיר: "זה לא הזמן לקנות מניות, אל תנסו לתפוס סכין נופלת"
- וורן באפט מעלה את הבורסה היפנית; רכש מניות יפניות בכ-2-3 מיליארד דולר
סיבה שלישית - הקושי של החברה לבצע רכישות. "למרות שהחברה מציינת כי יש לה צנרת של חברות המיועדות לרכישה, אנו מעריכים כי החברה תתקשה לבצע ב-2015 רכישה משמעותית מאחר ומחירי החברות הפרטיות עלו מאוד. לכן - החברות שפרוטרום תצליח לרכוש יהיו חברות קטנות ובמדינות מתפתחות כשהסיכון התפעולי שבהן הוא גבוה יותר".
את דבריו מסכם דקל בדברים הבאים: "פרוטרום חבר מצוינת עם הנהלה איכותית אך לדעתנו נסחרת כרגע במחיר מלא".
מניית פרוטרום מאז 2012
- 15.Sani 13/01/2015 09:09הגב לתגובה זוכל פישר מתעורר בבוקר זורק מילה ואנשים מאמינים והולכים עדר אחרו חברה אכי טובה ורוחית בכל השוק מי זה איגוד תקנו ותעשו השנה הרבה כסף
- 14.אברהם 12/01/2015 22:55הגב לתגובה זוישנם אנליסטים שהם חיובים ממליצים ועושים טוב, ויש אנליסטים שהם הרה, מחר אני לוקח את הכסף ועוזב את בנק איגוד,לא מוכן לתת לבנק שאני מפרנס אותו לגרום לי להפסד כספי,אברהם
- 13.סוחר 12/01/2015 22:34הגב לתגובה זוצפו ל 10% ירידה נוספים מה שעולה מהר יורד באותה צורה מחר עוד 4% למטה אל תתפתו לקנות מחר
- 12.יעקב 12/01/2015 20:16הגב לתגובה זוקיבל כסף כדי להוריד המלצה ומחר גוף פשוט יאסוף סחורה טובה במחיר זול ומסכנים אנשים שמכרו בהפסד של 5%
- 11.אילן 12/01/2015 20:07הגב לתגובה זואדון אנליסט נכבד אבוי למי שישמע להמלצות שלך אין לך כל אחריות מקצועית לניתוח שלך כשהנייר ירוץ השנה עוד 40 אחוז האם תפרסם התנצלות האם תפצה את נפגעי הניתוח הכושל שלך של נעליך לפני שאתה מתייחס למניה כזו
- 10.בני דקל 12/01/2015 19:52הגב לתגובה זוהאנליסט בני דקל המליץ לקנות בבילון וסימן יעד 4000 היום המנייה בשער 190. מי שרוצה חהקשיב לבני דקל שיבוסם לו! פחחחחחחח
- 9.הכימאי 12/01/2015 19:45הגב לתגובה זוהמלצות מין הסוג הזה הן כדי שיוכלו לרכוש במחיר טוב. מבחינתי היום נוצלה ההזדמנות וקניתי כמות לא קטנה. פרוטרום היא השקעה לט"א , ולא מומלץ להקשיב לכל מיני "מומחים" למינהם.
- 8.לעשות הפוך 12/01/2015 19:31הגב לתגובה זועשו הפוך אבל תמיד! , ממה שימליצו האנליסטים ,ותרוויחו!
- 7.ייאי 12/01/2015 18:43הגב לתגובה זומחיר שנובע מההמלצה.מסקנה:כל הורדת ההמלצה היא תרגיל להוריד מחיר כדי לקנות בזול ולהיות בעל עיניין.
- 6.ייאי 12/01/2015 17:19הגב לתגובה זומחיר שנובע מההמלצה.מסקנה:כל הורדת ההמלצה היא תרגיל להוריד מחיר כדי לקנות בזול ולהיות בעל עיניין.
- 5.hgec 12/01/2015 16:39הגב לתגובה זוהאנליסטים אומרים למכור זה הזמן לקנות
- 4.אורי 12/01/2015 16:08הגב לתגובה זולפני כשנתיים, אנליסט אחד המליץ למכור את המניה כשהגיעה ל-6000. מסכנים אלה שהקשיבו לו
- 3.ליאור 12/01/2015 14:35הגב לתגובה זופעם בחודשיים מופיעות המלצות סותרות, פעם קניה ולמחרת מכירה, וכל זה ללא שינויים משמעותיים בחברות. האם האנליסטים יודעים מה הם אומרים?
- 2.חגי 12/01/2015 14:26הגב לתגובה זובנק אגוד ממליץ למכור המניה תרד ובשבוע הבא הבנק ימליץ לקנות
- 1.רק לפני שבוע המליצו קניה . גם רמי לוי מנופח תמכרו (ל"ת)פרוטרום ורמי לוי 12/01/2015 13:20הגב לתגובה זו
