תכירו: המצטרפת החדשה למדד המעו"ף (כמניה ה-27!) - זה קורה בשבוע הבא

ביום ראשון ב-15 בפברואר צפויה להצטרף מניה חדשה למדד המעו"ף: חברת אורמת טכנולוגיות (Ormat Technologies) שהמניה שלה שנסחרת בבורסה הראשית בניו-יורק (סימול ORA) מתמזגת לתוך חברת אורמת תעשיות שהמניה שלה נסחרת במדד ת"א 75 התל אביבי. החברה הממוזגת עומדת בתנאים להיכנס למדד המעו"ף במסלול המהיר והיא תהיה המניה ה-27 במדד.

אורמת תעשיות נסחרת בתל-אביב בשווי של כ-3.2 מיליארד שקל ואורמת טכנולוגיות נסחרת ב-NYSE בשווי של 4.8 מיליארד שקל. לצורך הליך של רישום מהיר לבורסה בתל-אביב צריך להיות במקום ה-23 ומעלה במדד המעו"ף מבחינת שווי שוק.

0.2592 מניה של אורמת טכנולוגיה עבור כל 1 מניה של אורמת תעשיות

היום חברת אורמת טכנולוגיות היא חברה בת (60%) של חברת אורמת תעשיות. למעשה, עיקר פעילותה של אורמת תעשיות מתבצע באמצעות אורמת טכנולוגיות ולכן המיזוג די מתבקש ועבר את אישור מרבית בעלי המניות. לאחר השלמת המיזוג בין החברות בדרך של החלפת המניות, אורמת תעשיות תהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של אורמת טכנולוגיות.

המיזוג מתבצע בדרך שאורמת טכנולוגיות תרכוש את כל המניות שאורמת תעשיות מחזיקה באורמת טכנולוגיה. בתמורה תקצה אורמת טכנולוגיה לאורמת תעשיות מניות של החברה הממוזגת ביחס החלפה של 0.2592 מניה של אורמת טכנולוגיה עבור כל 1 מניה של אורמת תעשיות.

• ועידת ההשקעות באנרגיה
• אורמת חתמה על חוזה ל-15 שנה לאספקת שירותי אגירה

בעלי מניות אורמת תעשיות יחזיקו ב-30.2 מיליון מניות אורמת טכנולוגיות - 3 מיליון מניות יותר מהכמות שאורמת תעשיות מחזיקה היום ולכן מניות חדשות של אורמת טכנולוגיות יונפקו. אורמת טכנולוגיות רשומה במדינת נבאדה שבארה"ב.

המסחר במניית אורמת טכנולוגיות האמריקנית יתחיל ביום ג'

טרם הצטפרותה של אורמת הממוזגת למעו"ף, תחל המניה להיסחר בבורסה בת"א וזה יקרה כבר ביום שלישי ב-10 בפברואר. בשלב הראשון ייסחרו במקביל המניות של אורמת תעשיות ושל אורמת טכנולוגיות - עד ליום חמישי (12.2) אז תבצע אורמת תעשיות לאחר סיום המסחר את החלפת המניות בינה לבין אורמת טכנולוגיות. לאחר תום המסחר יוקצו מניות חדשות של אורמת טכנולוגיות לבעלי מניות אורמת תעשיות.

כאמור, המסחר במניות של החברה הממוזגת יתחיל ביום א' (15.2) ובאותו היום היא גם מצטרף למדד המעו"ף. עם השלמת העסקה תהפוך אורמת תעשיות לחברה פרטית ותחדל מלהיות תאגיד מדווח.

• הזינוק בנכסים ובניין - האם הוא מוצדק?
• טכנ' גילוי אש עם הזמנות מלקוחות ביטחוניים; המניה קופצת 11%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

נורסטאר של חיים כצמן ודורי סגל כבר לא תהיה בעלת עניין

אורמת תעשיות נמצאת בשליטת קרן פימי של ישי דוידי - 24.2%, משפחת ברוניצקי - 14.2% וחברת נורסטאר - 7.7%. עם השלמת העסקה ההחזקה באורמת טכנולוגיות (החברה הממוזגת החדשה) תהיה: קרן פימי של ישי דוידי - 15.07% ומשפחת ברוניצקי - 8.9%.

נקודה חשובה היא שיעור החזקות הציבור בגובה של 76% (נורסטאר תחזיק ב-4.8% ולא תיחשב לבעלת עניין) - כך המשקל של החברה יהיה גבוה במדד המעו"ף ולכן תעודות הסל צפויות להזרים ביקושים גדולים של מעל 200 מיליון שקל.

27 מניות ייסחרו במדד המעו"ף באופן זמני עד סוף חודש יוני 2015

מדד המעו"ף מתעדכן פעמיים בשנה: בחודשים יוני ודצמבר. החברה לישראל פיצלה מתוכה בחודש ינואר את החברות צים, טאואר, ICP וקורוס תחת החברה קנוןהולדינגס ומאז יש 26 מניות במדד המעו"ף (המכונה גם מדד ת"א 25). כעת תצטרף מניה נוספת ותהינה 27 מניות עד לעדכון הבא ב-1 ביולי.

מניתוח השווי של אורמת תעשיות - מניית אורמת טכנולוגיות תתחיל להיסחר במדד המעו"ף ביום ראשון (15.2), אך הודעה רשמית של הבורסה צפויה לצאת השבוע - כנראה ביום שלישי (10.2).

אורמת עוסקת בפיתוח וייצור טורבינות כח להספקת אנרגיה חשמלית; פיתוח פרויקטי אנרגיה חילופית; ומחזיקה בחברות שונות.