היום השחור של הספקולנטים במעו"ף: הטיסה בפריגו מחקה כסף רב בתיקים; פניני: "הם ציפו לתיקון - וזה לא קרה"
ביום ראשון פריגו הזניקה את המעו"ף לשיא, אך חלק מן הספקולנטים במעו"ף חטפו הפסדים אדירים. מי הרוויח?
ביום ראשון האחרון כותרות אתרי האינטרנט הכלכליים חגגו את השיאים החדשים. מדד המעו"ף זינק באותו היום ב-1.8% בהובלת טיסה של 22% במניית פריגו ו-4% במניית טבע. למרות הכותרות האופטימיות - מאחורי הזינוק בשווקים ישנם גם מפסידים גדולים - הספקולנטים בשוק המעו"ף.
ל-Bizportal נודע שהראלי האדיר גרם לסגירת עשרות חשבונות של פעילים ושחקנים בשוק האופציות. "מי שהיה לו תיק גדול הפסיד הרבה מאוד כסף", הסביר ל-Bizportal פעיל בשוק ההון. "מי שהיה לו תיק קטן - הברוקר פשוט קרא לכסף (Margin Call) ונאלץ לסגור את הפוזיציות המפסידות".
שוק האופציות (שוק הנגזרים) הוא אחד השווקים הנזילים והמסוכנים בבורסה. רכישת אופציות מעו"ף טומנת בחובה פוטנציאל לרווח מהיר. מהצד השני עומדים השחקנים אשר כותבים אופציות ובד"כ מצפים לכך שהשוק יעמוד במקום וכך ירוויחו את הפרמיה שבמכירת אופציות לשחקנים.
הזינוק במעו"ף ביום ראשון הגיע לאחר שבועיים של עליות ומומנטום חיובי במעו"ף. הספקולנטים ציפו (ועדיין מצפים) למימוש בשוק אך עד כה זה לא קרה. הרבה מאוד שחקנים מנסים לייצר רווחי ארביטראז' בשוק הזה ופשוט נתפסו עם המכנסיים למטה וספגו הפסדים אדירים.
- בנק הפועלים: הסכם קיבוצי חדש; תוספת שכר של 1,000-900 שקל לעובד
- מהומה על לא מהומה - דשדוש מוחלט במדד המעו"ף
זיו פניני ממגדל שוקי הון ניסה בשיחה עם Bizportal להסביר את מה שהתרחש: "מרבית הספקולנטים הפועלים בשוק מחזיקים באופציות השבועיות פוזיציות לונג כאשר מנגד מוכרים בשורט את האופציות החודשיות. לאחר פקיעת האופציות השבועיות אותם שחקנים התחילו לרכוש את האופציות השבועיות בשוק שאינו נזיל אך עדיין נשארו בחריגת ביטחונות גדולה בציפייה לתיקון בשווקים ביום ראשון - וזה לא קרה. מעבר לכך, גורם נוסף שפעל לרעת הספקולנטים היה היעדר הנזילות בשוק. הגופים הגדולים שתמיד מיהרו למכור נכס בסיס (מניות מעו"ף ת"ק) כאשר המעו"ף עשה מהלך לא מיהרו להנזיל את השוק".
ככלל, שוק הנגזרים הוא למעשה "משחק סכום אפס" - כותב האופציות מתחייב לשלם לרוכש את הסכום הכספי בסוף התקופה לאחר הפקיעה. אם הספקולנטים הפסידו הרבה כסף מהתזוזה החדה בשוק ההון, מי עומד בצד שהרוויח את הכסף של הספקולנטים? מי שגרף את הקופה היו שחקני הארביטראז' אשר מחזיקים באופציות מעו"ף כנגד נכס בסיס ומבצעים גידור מלא של ההחזקה שלהם.
הראלי במעו"ף ביום ראשון ממחיש שוב מדוע שוק הנגזרים לא רק מייצר רווחים אדירים אך יכול גם למחוק תיקים שלמים למשקיעים אשר כותבים אופציות ומהמרים על כיוון השוק. התופעה שהתרחשה היא יחסית חריגה בשוק הנגזרים אשר עד לפני חודש נסחר בתנודתיות אפסית (8%) ומאז הפקיעה האחרונה השלים מהלך עליות מטאורי של יותר מ-100 נקודות. אופציות המעו"ף לחודש אפריל יפקעו ביום שלישי הבא בשל ציון יום הזכרון ויום העצמאות שבהם הבורסה סגורה.
- מה יהיה מחר בבורסה?
- הבנקים מרוויחים, הלקוחות פחות: מה הריבית שהבנקים מציעים לכם בפיקדונות?
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
- 23.אני 18/04/2015 08:55הגב לתגובה זו..את האופציות החודשיות" אז איך זה שסטיות התקן בשבועיות נמוכות יותר? כל אחד יכול לומר מה שבא לו, העיקר לברבר..
- 22.עוז 16/04/2015 03:47הגב לתגובה זוהשוק יקבל מכה לא תיקון שהרבה זמן לא ישכחו אותה כל מה שאמרתי 3 שנים על השוק קלעתי בול 1 בועת הנדלן 2 אמריקה מנופחת 3 הרבה מניות מעוף מעל השובי 30 אחוז 4 רוחות מלחמה 5 כחלון יקרע את רוב התאגדים והחברות מס הבורסה יגדל 35 אחוז ועוד הרבה הפתעות שלא חלמתם למה בזק יש לה מכרה זהב הבנקים הרמאים יחספו טבע מעל המחיר ב20 אחוז בקצור לא היה ממימוש מי 1480 עד 1680 התחתית הקרובה היא 1590 זוכרים מה אמרתי לפני שנה
- 21.עדי 15/04/2015 10:45הגב לתגובה זוחיובית שמים בכתבה תחת ידך,את הלוגו הענק של חץ כלפי מטה?
- 20.דני מ 14/04/2015 21:07הגב לתגובה זויש לבטל את האופציות השבועיות לאלתר
- דני - נמק מדוע יש לבטל את האופציות השבועיות לאלתר ? (ל"ת)אודי 15/04/2015 10:01הגב לתגובה זו
- צדיק 15/04/2015 11:26לא ניתן לגד אתם זה רק הימור נטו!! מחיקה של השחקנים במיוחד כשאפשר למכור מינוף מטורף בחודשי ולהתכסות בכאיילו בשבועי...
- 19.חחחגגגגג 14/04/2015 18:04הגב לתגובה זוהיה תענוג גדול ובכלל עם כל העליות האחרונות גרפתי 820000 לפני מס תודות למילן על יום ראשון נפלא
- השורטיסט 15/04/2015 05:27הגב לתגובה זואומנם הפסקתי חצי תיק מיום ראשון בפוטים אבל אני מפרגן לך.תהנה עם הכסף ושמח שמיממשת
- סתם אחד 15/04/2015 08:37כולנו בני אדם, ומי שמפסיד חצי תיק לא נשמע סביר שישמח שהאחר הרוויח. לא אנושי, לא סביר, לא אמין.
- 18.אחת שמבינה א 14/04/2015 16:33הגב לתגובה זוכמו שקשה לזהות בועה במעוף כך גם קשה לזהות מפולת, בדיעבד כולנו חכמים והכל יודעים. מאוד טבעי ובריא ש נראה גל ירידות לפחות 3- 5% אחרי ריאלי חזק בחודשיים האחרונים והלוואי וזה יקרה בקרוב.
- 17.יוסי 14/04/2015 16:27הגב לתגובה זוההיפוך למגמה בינונית יכולים לקבל רק כאשר גאפ של "יום פריגו" ייסגר במלואו, ז.א. סגירה יומית מתחת ל1650. עד אז לונג, כמובן ביומי גם וגם.
- 16.יוסי 14/04/2015 16:22הגב לתגובה זו1. מה הפריע לגדולים להתכסות בשבועיות ביום ה'? 2. נכון, שעד יום "פריגו" היית ריצה של 200נק', אבל מאיפה הנתון שחיכו להיפוך. נראה לי שזה לא מדויק כי כל הדרך למעלה כתבו פוטים וסגרו קולים(פרט לקולים מחוץ לכסף)., בדומה לחודש שעבר. יש עוד, אבל...
- 15.יוסי 14/04/2015 16:13הגב לתגובה זו1. איך ארביטראז'רים הרוויחו/לקחו קופה כאשר עשו גידור? האם הגידור עצמו לא מגביל את הרווח? 2. אין הרבה כתיבות והם מפוזרים על הרבה סטרייקים. 3.נכון שלפני חודשיים שוק היה בדישדוש, אבל לא דישדוש של8%. יש עוד...שולח כי משום מה נמחק לי.
- 14.יש חדשות לגבי כן-פייט? (ל"ת)rani 14/04/2015 15:42הגב לתגובה זו
- 13.מלך המפולות 14/04/2015 15:26הגב לתגובה זומנסים להרדים את האנשים אבל המפולת בפתח ........
- אחים 14/04/2015 17:31הגב לתגובה זוהשוק עוד לא התחיל לעלות.
- 12.חוקן - זה מה שקיבלו הסוחרים הגדולים, ברכות... (ל"ת)וזלין 14/04/2015 15:06הגב לתגובה זו
- 11.השוק מווסת עי קרן זרה... (ל"ת)סוחר מבין 14/04/2015 15:02הגב לתגובה זו
- ג'וש 14/04/2015 17:55הגב לתגובה זואותו אלגו שמונפק מחר בארה"ב?
- 10.אחד שעוקב 14/04/2015 15:02הגב לתגובה זויש סיכוי גבוה שהשוק ימשוך עד 1728 ואז יתחיל להתפרק לפחות 100 נקודות...
- יש סיכוי שאתה מדבר שטויות וזורק מספרים לאויר? (ל"ת)אחד שיודע 15/04/2015 10:23הגב לתגובה זו
- 9.חני 14/04/2015 14:47הגב לתגובה זובשורה התחתונה תמיד נמחקתי בגלל הגדולים אז אני מצטער בשבילם אבל גם קצת שמח.שיפסיקו את המחלה הארורה הזאת.הימור לשמו.וגזל של הקטנים.
- 8.אשר 14/04/2015 14:44הגב לתגובה זולא יעזור שחקני המעוף ימתינו בכל מצב לתיקון אלים כדי לכסות חלק בהפסדים והם יחזרו לזרוק מניות בנקים כדי לווסת ולהוריד את מדד המעוף אני רואה שכבר היום נזרקות מניות לשוק על ידי פעילים אינטרסנטים כדי לווסת ולגרום ירידה בשוק הם גם מפיצים שמועות שעסקת פריגו מתעכבת ואין רצון כלל מצד הנהלת פריגו לבצע אותה כפי שהיא השוק מגיב והתחילו ידידות שיתגברו מחר ומחרתיים כך או כך שחקני המעוף יתגברו על בריחת השוק ויפעלו בהתאמה
- 7.לא הבנתי הפוזיציה שלהם קנוי שבועי מכור חודשי? בקוליפ (ל"ת)Elad 14/04/2015 14:33הגב לתגובה זו
- 6.רו"ח דוד נבו 14/04/2015 14:29הגב לתגובה זואני המנחוס הכי גדול.
- לא מכיר רו"ח דוד נבו 14/04/2015 18:54הגב לתגובה זוע"י מחפש סטאג' שלא התקבל..ונשבע שזו פעם ראשונה שאני שומע בשם הרו"ח הזה.
- 5.ספיר 14/04/2015 14:26הגב לתגובה זולפעמים מפסידים כשלוקחים סיכונים גבוהים
- 4.יש שחקן בשוק 14/04/2015 14:21הגב לתגובה זושויסת את השוק כול הזמן ועכשיו התאים לו שוק עולה...והאופציות השבועיות ידועות כמוחקות לקוחות...
- 3.עשר ועשרה 14/04/2015 14:15הגב לתגובה זובסוחרים הקטנים .... שישלמו פעם אחת !!!
- 2.בשביל מה האופציות השבועיות האלה??הימור נטו! (ל"ת)סוחר 14/04/2015 14:14הגב לתגובה זו
- 1.מוטי 14/04/2015 14:10הגב לתגובה זושורטים = הימורים
- Tradevestor 14/04/2015 16:25הגב לתגובה זוBuying a short can be done with a purpose to hedge a much larger equity portfolio. This process is a simple insurance on the stocks/bonds that you hold long. Some people abuse the leverage and speculate on these derivatives - this is another story. But many investors use derivatives to hedge and not to speculate - so you should know that this is not gambling but rather buying insurance. For insurance you have to pay premium that's why it is not a zero- sum game like it says in the article.
- כהן מיכה 14/04/2015 14:48הגב לתגובה זושילכו קיבינימט
