בעוד כלכלנים רבים מסמנים את שוקי המניות כהשקעה כמעט בטוחה, בחרנו להציג לקוראים גם גישה אחרת, פסימית משהו, על הכיוון אליו השוק הולך. אם בסקירתם הכלכלית ביום ה', מאמינים בבנק הפועלים שיש לצמצם את החשיפה למניות, בריאיון עם Bizportal, אייל כהן, מנכ"ל חברת שיא קפיטל, קיבלנו גישה פסימית יותר, וזה רק בלשון המעטה:
"יש לפנינו שוק שעולה כבר 7 שנים כמעט בצורה רציפה, עם תיקונים מאוד קלים. עם זאת, כשבוחנים את הנתונים לעומק, ניתן לראות התערבות בוטה של הפד' בשווקים - בכל פעם שיש פקיעת אופציות, אנו רואים התערבות אקטיבית שלו. הוא לא נותנים לשורטיסטים 'להתפרע' יותר מדי, וזה לא נראה תקין. בשוק תקין הפד' לא צריך להנשים מלאכותית את השוק, אבל כיום, בכל ירידה של 2%-5% הוא מתערב במקומות שהם לא התפקיד שלו".
למה אתה מתכוון ב'בחינת הנתונים לעומק'?
"למשל נתון האבטלה בארה"ב, בה מוצג שיפור מהותי. קיימים בארה"ב שני סוגים של מדידות. ה-U3 אותו מציגים לנו, מודד רק את מספר האנשים שמחפשים עבודה. אנשים שעובדים במשרה חלקית, אפילו רק שעה בשבוע, או כאלו שהתייאשו מלחפש לא מופיעים שם. על המדד האמיתי בנושא, ה-U6, שמודד כמה אנשים לא עובדים, לא מדברים בכלל. שם מוצגת האבטלה ברמה של 12%, וזו רמת האבטלה האמיתית, והיא הרבה יותר גבוהה ממה שמציגים לנו".
- כל הכותרות
אתה חושב שיש כאן תצוגה שקרית?
"מנסים לייפות את הנתונים מתוך אינטרס להציג את המצב כטוב יותר ממה שהוא באמת. עוד דוגמא היא רווחי החברות: הרווחים אמנם עולים, אבל ההכנסות יורדות. לא מדובר בהתייעלות של החברות. ניתן לראות שרוב הרווחים נמדדים ע"י ה-EPS, וחברות קונות את המניות של עצמן, מה שגורם לרווחי המניות כביכול לעלות, רק כי מספר המניות יורד. ההכנסות של החברות יורדות בצורה עקבית, וזה עקב ירידת צריכה של הציבור וירידה בפעילות הכלכלית: המצב הכלכלי בארה"ב הרבה יותר קשה ממה שמדווחים לנו".
לפעמים צריך להבדיל בין נתוני מאקרו למדדי המניות, אולי אם הנתונים רעים כמו שאתה אומר, הריבית לא תעלה, מה שיקפיץ את המניות?
"הפד' בהחלט הכניס את עצמו למלכודת. אם הוא יעלה את הריבית השוק ייפול. אם לא יעלה- השוק גם ייפול, כי יבינו שהנתונים רעים. לדעתי הפד' יעלה הריבית באופן סמלי, או יחכה ל-2016, בגלל שהנתונים לא מספיק טובים, והוא יודע את זה".
גם אם העלאת הריבית תוריד את השווקים באופן מיידי, הם לא יחזרו לעלות אחר כך? הרי אין באמת איפה להשקיע.
"אין איפה להשקיע, זה נכון. אבל על מה הבורסה עולה? היא אמורה לעלות כשהחברות מייצרות תשואה, כרגע זה אוויר ריק. עדיף לשים את הכסף בבנק עם ריבית אפסית, מאשר להפסיד 20% בבורסה. ברגע שהשוק יבין שיש פער בין המציאות לבין מה שמדווח אנחנו נראה התפכחות ותבוא התאמת מחירים שתביא לירידה בשווקים".
מה דעתך על סין?
"סין כבר נפלה מעל ל-30%. אם נאמר שהאמריקנים מתערבים קלות בשוק, הסינים פשוט משקרים במצח נחושה. הממשלה שם בונה ערי רפאים רק כדי ליצור דרישה לסחורות, ומייצרים לעצמם צמיחה יפה. הצמיחה כבר ירדה מ-12% ל-7%, כשבמציאות היא באזור של 3% בלבד. אנשים בסין לקחו הלוואות כדי לקנות מניות ונדל"ן, וברגע שיצטרכו למכור את הנכסים האלו תבוא הנפילה".
אתה בעצם מתאר דפוס פעולה דומה של ארה"ב וסין.
"בהחלט, וזה מה שמדאיג אותי. האמריקנים מתחילים להתנהג כמו הסינים. בניגוד ליפנים, האמריקנים תמיד היו מדווחים אמת. לאחרונה גיליתי שזה כבר לא כ"כ נכון, ואני אומר את זה בפה מלא. אני מאמין שאם יעלו על כל הדברים הללו, ייתכן מאוד שתהיה ועדת חקירה בקונגרס, אין ספק בזה".
מה לגבי אירופה? המון כלכלנים ממליצים להשקיע שם.
"הדולר מתחזק בעולם יש חוב עולמי של טריליוני דולרים, וזה מנפח את החובות הללו. האג"חים ביבשת מנופחים, ומדובר בסכומי עתק של ממש. יוון חייבת 300 מיליארד אירו, כולם היו בהיסטריה מזה אבל מדובר בטיפה בים: ספרד חייבת טריליון אירו, איטליה חייבת 2.5 טריליון אירו, אלו מדינות שלא תוכלנה להחזיר את החובות לעולם".
בספרד דווקא יש שיפור כבר 3 רבעונים ברציפות. בנוסף, האירו נמוך, הנפט זול, הבנק המרכזי הוכיח שהוא מוכן לעזור למדינות בצרה- התנאים לא נוחים להשקעה.
"ממש לא. כל תכניות הסיוע נשארו בלי כסף בקופה אחרי יוון. כשמדינה נוספת תצטרך כסף, לא יהיה מה לתת לה. בספרד יש שיפור קל, לא יותר. יש 50% אבטלה בקרב צעירים , ו-20% אבטלה בציבור הכללי. זה בלתי נתפס, כמה כבר ספרד תוכל להשתפר כלכלית? אירופה במצב לא טוב בכלל. כסף רב יושב באג"חים שהבנקים לקחו, שיערכו ב-100% בטוחה וכל אירוע קטן יכול למוטט אותם. הבנקים באירופה יושבים על מינופים של 1 ל-30 ועד 1 ל-33. זה חמור מהמינופים של ליהמן ברד'רס לפני הקריסה. אירופה במצב מאוד בעייתי".
אז מה היית ממליץ למשקיעים לעשות כעת?
"אני מבין את המנטליות של המשקיע הישראלי. לדעתי הוא חייב להגן על עצמו נכון שלהגנה יש מחיר, אבל כמו שמבטחים מכונית, כך חייבים לבטח את הכסף בבורסה. חייבים לשנות מנטליות ולרכוש הגנות: אופציות פוט, תעודות סל בשורט, יש אינסוף אפשרויות ואפשר להגן בסכום קטן יחסית על סכום גדול יותר. זה חשוב במיוחד עכשיו. במקביל להגנה, יש לבצע יציאה חלקית מהבורסות: לממש רווחים במניות שעלו".
מתי לדעתך נתחיל לראות את הנפילות?
"אני חושב שהנפילה כבר התחילה. הנפילה בסין הייתה הסנונית הראשונה, וברגע שבועה מתנפצת - היא לא מתנפחת חזרה בכזו מהירות. צריך לזכור שהעולם הזה הוא לא ליניארי - יש תיקונים, אבל הכיוון הוא למטה. לדעתי סין תגרור איתה את כל העולם: את שאר המזרח הרחוק, ארה"ב, אירופה וכמובן ישראל. כל העולם קשור אחד לשני. אנחנו לקראת תקופה חדשה".
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
35.כאחד שלוקח סיכונים לפני כחודש העברתי את הכל למסלול שקלימיקי 01/08/2015 12:26הגב לתגובה זו3 0מסכים לגמרי עם אייל. לא מכיר אותו לא מושקע אצלו ולא בעל עניין. נראה לי שכדור השלג הסיני ימשיך להתגלגל ודיי מהר ייסחף אחריו את ייתר השווקים ביתר שאת. המדדים מראים שכדור השלג כבר בתנועה. אישית העברתי לפני כחודשיים את כל הקופות גמל/השתלמות ממסלולי מניות למסלולים סולידיים ומהר מאוד העברתי שוב למסלולים שקליים. הפעם אני מעדיף לשמור על כספי מקרוב ולא לספוג חודש אחרי חודש ירידות 'קלות' שיחתכו בסופו של דבר את התיק שלי שלקח לו ממילא זמן להתאושש מהנפילה הקודמת שהחלה באופן מאוד דומה.... מציע בימים אלה לנקוט בזהירות עם המסלולים המנייתיים חבל על הכסף...נראה לי שבתקופה של הטווח הקצר-בינוני ההסתברות לשוק עולה היא מאוד קטנה לעומת ההסתברות לשוק יורד. תעשו את החשבון שלכם.סגור
-
34.666666 31/07/2015 21:48הגב לתגובה זו2 0666סגור
-
33.ניחוש בלוטו או טוטו מדויק בהרבה מצפיתהעתיד בבורסה! 31/07/2015 20:42הגב לתגובה זו1 0מי שמחפש בטחון מוחלט רצוי כי מוות הוא דבר מוחלט וודאיוודאי,הל עוד אדם חי, יש הפתעות....חלקן לטובה וחלקן לרעה...סגור
-
32.קשקושאורי 31/07/2015 17:47הגב לתגובה זו3 4סין עלתה המון ועכשיו יש תיקון קטן והיא תחזור לעלות . כשהיא עלתה כל כך הרבה לעומת העולם לא שמעתי מישהו שאמר שזה לא תקיןסגור
-
אתה גאון תותחילאורי 31/07/2015 18:50הגב לתגובה זו7 1מהיכן אתה יודע זאת? האם אתה באמת יודע או סתם מחרבש?סגור
- טען עוד
-
31.ברור שיש כאן בועה אימתנית השאלה מי יכבה אחרון את האור. (ל"ת)מני 31/07/2015 16:00הגב לתגובה זו11 0סגור
-
כנראה לא הרגשת..למני 31/07/2015 18:31הגב לתגובה זו6 1האור כבר כבה..החשכה תהיה קטלנית.סגור
-
30.זה בגלל הגרידיות והנצלנות של המין האנושי שמחפש כל הזמןטומארפורקולו 31/07/2015 15:26הגב לתגובה זו3 1איך לעשות רווחים על חשבונם של אחרים ,כסף קל מניפולציות .סגור
-
29.צודק בהחלט, תאבי בצע שנשארים בשוק ישלמו (ל"ת)רועי 31/07/2015 15:08הגב לתגובה זו8 0סגור
-
28.הכתבהיעל מנדל 31/07/2015 15:02הגב לתגובה זו24 1אני מאמינה לניתוח שלך וזה מאד מפחידסגור
-
27.יכול להיות ש...תזהרו זה טעים!!! 31/07/2015 14:52הגב לתגובה זו5 1הייתי אומר הצלחת למשוך תשומת לב!!ולומר לך את האמת!אתה היחיד מבין כל המנתחים הפחדנים שמנבאים שחורות ובסוף כל ניתוח מסיימים בנימה אופטימית ולמה כי הם רוצים במה..אם ירד יגידו אמרנו ואם יעלה ימצאו בתוך הניתוח שלהם גם נימה אופטימית יגידו אמרנו.אבל אתה מתחילת הניתוח ועד סופו לקחת סיכון ועמדת בין כולם וצעקת המלך הוא עירום...אם יבואו נפילות יחפשו אותך לשאול מה עכשיו!ואם טעית לא יתנו לך במה יותר .אני חושב וזאת דיעה אישית שאתה מה זה צודק שזה מפחיד ואפילו אתה לא מבין עד כמה שאתה צודק.היכונו לנפילה תחזיקו חזזזקקקקקק!!!סגור
-
26.חביביאייל 31/07/2015 14:44הגב לתגובה זו2 2אל תתרגש מכל המגיבים האופטימים כולם מושקעים ומשקשקים חיים משעה לשעה עם המצב השיקרי ולא היה צריך את הניתוח שלך כדי להבין שהמצב בכי רע!!!ממש בקרוב נרגיש את הנפילה שאנחנו כבר בתוכה אבל אל יאש זה לא הגוג ומגוג שניבאו לעולם.אחרי הנפילה תבוא העליה וחוזר חלילהסגור
-
ל26קורצנוויל 31/07/2015 18:26הגב לתגובה זו7 11. כן צריך את הניתוח. 2. נכון ..אתה ממש צודק..זה לא הגוג ומגוג..זה כולה מכה קטנה בכנף..שיכולה להגיע עד 98.67% ירידה..שזה ממש לא גוג ומגוג...ממש סריטונת בצ'ופציק של הכנף ..סגור
-
25.סין והעולםלא אופטיםי 31/07/2015 14:41הגב לתגובה זו4 0מסקים עם כל מילא . רוצה להוסיף : גם בישראל מאכילים אותנו בלוקשים במצב כלכלה , האמת תמיד מתגלה בסוף. זה לא הזמן להיות אופטימי , שבע שנים טובות מאחורינו .סגור
-
24.** שלמה גרינברג כותב כול שבוע את ההיפך המוחלט (ל"ת)חיים 31/07/2015 14:33הגב לתגובה זו5 4סגור
-
כותב...אז 31/07/2015 16:28הגב לתגובה זו7 1וגם מקלל כמו טיפש את האמהות ...על תגובות עלובות ומעצבנות של קוראיו...סגור
-
23.תבין אייל אתה צעיר וחסר ניסיון, כנראה קמת הבוקר בדיכיזקן חביב 31/07/2015 14:08הגב לתגובה זו6 35מאחר ואין אינטרס לאף גוף ממשלתי ומוסדי (מלבד ספקולנטים קטנטנים ) לרסק את השוק ולרשותם סכומים בלתי מוגבלים שום דבר לא יקרוס יהיו ירידות אבל לא קריסת סוף העולם. תראה כבר בשבוע הקרוב עליות ורק תוכל להצטער שפרסמת דברי הבל .סגור
-
זקן חביבמנחם 31/07/2015 15:00הגב לתגובה זו3 0הכותב הביא נתונים,לא זרק לך נתונים סתמיים,רצה לומר לך הגיע התור של המניות,אחרי הזהב,סין,נפט....ההודים והסינים בעלי עניין בזהב,אז מה בדיוק עזר להם.לך לנפט,אפשר להגיד שמחיר גבוה אינטרס של הסעודים...אני מקווה שלא תיפול בפך של הגדולים בשוק המניות.סגור
-
22.ודוקטור ניר מקבוצת א100.פרופסור אבירם 31/07/2015 14:06הגב לתגובה זו115 5אנו מברכים את האתר ואת אייל המכובד מנכ"ל קפיטל. היננו לציין שפעם ראשונה כאן ובכלל ...כל המומחים בארץ ובעולם....השכיל האתר להביא בחור צעיר שלא חושש להביט באמת הקשה הבאה לפיתחנו..ולמעשה כבר כאן..אנו מברכים אותך איש צעיר והמשך בדרכך...אתה בכיוון הנכון.סגור
-
כנושא הכלים של חברי/אחי אבירם וניר היקרים בקבוצת ה100..פרופ' איציק 31/07/2015 15:59הגב לתגובה זו140 3לא נותר לי אלא להודות לראש וסגן המחלקה הכלכלית שלנו(16 מתוך 100)שהביאונו עד כאן בשלושה וקצת יותר העשורים האחרונים..סגור
-
21.רק מי שמביא כותרות מפוצצות נותנים לו במה!שכלתן 31/07/2015 14:03הגב לתגובה זו5 95קשקוש. העולם נע קדימה. אז יהיה תיקון ואחריו עוד פעם עליות... קחו את הקופות של כל המוסדיים ותראו מה עשו ב5 השנים האחרונות( דרך אגב, אפילו בשלוש השנים שכוללות את הנפילנ הגדולה של 2008 הן עלו)סגור
-
20.יחי אדוננו מורנו ורבנואברהם 31/07/2015 13:52הגב לתגובה זו6 25כל יום יש כתבות השערות ספקולציות חדשות כולם חכמים כולם נבונים כולם אומרים את מה שהם חושבים שיקרה בעתיד אבל תמיד יהיה אחד שיצדק ואף פעם לא שניים כי בחוכמת הבדיעבד רק אחד צודק.האחד מנבא שחורות והשני ניסים ונפלאות.אז אם אתם שואלים אותי אני הייתי אומר: שמחר לא ירד גשם אם ירד ירד קצת מקסימום הרבה!!!והמבין יביןסגור
-
הביןבמבין שלא 31/07/2015 18:20הגב לתגובה זו20 1את המבין יבין של חיים יבין שלא הבין שהוא מבין שאינו מבין את המובן המלובן.סגור
-
19.מעניין יש משהו בדברואינדיאני 31/07/2015 13:44הגב לתגובה זו1 1הנה זה בא שימו לב ותהייו ערניים הבחור לא טועה אבל מגזיםסגור
-
18.מעולם לא היה המצב כ"כ טוב ונפלא!!קליפ 31/07/2015 13:32הגב לתגובה זו2 3היום חג האהבה למניות. אהבת המדדים שעולים לפסגת האושר! קנו ניירות בכל כספכם....עם מה שנשאר ממליץ על עוד דירה להשקעה בדרום הלוהט!!!!סגור
-
17.שאלות נוקבותשחר 31/07/2015 13:13הגב לתגובה זו3 0אני שם לב שהמראיין הזה יודע לשאול שאלות נכונות ו'מתעמת' עם המרואיינים תמיד. זה נפלא!סגור
-
16.נשמע מאד הגיוני . השוק מאד גבוה . מכאן יש רק ירידהאריק 31/07/2015 12:56הגב לתגובה זו7 0מעניית המלחמה בין בנק לאומי - תשקיעו במניותץ לבנק פועלים - תמכרו.סגור
-
15.בדיקה דמוגרפית מראה שלא רק נכון אלא ידוע מראשגידי 31/07/2015 12:52הגב לתגובה זו2 0מדיניות הילד היחיד נתנה לסין בונוס של פחות הוצאות כולל ברמה האישית שתרמה שהילדים קיבלו חינוך טו ביותר. עכשיו סין צועדת להפוך לבית אבות גדול. ב-2018 יגיע מספר הנולדים למספר הפנסיונרים החדשים ובטוח שבשנה זו בערך הכלכלה הסינית תתהפך. מזל שיש את הודו שתאזן משוה וגם ארה"ב די בסדר בכלל ועם המהגרים האיכותים.סגור
-
14.הערה לאייל אמנם ה U6 גבוה יותר 10% ןלא 12%יוסי 31/07/2015 12:41הגב לתגובה זו2 3אך גם הוא נמצא בירידה מרמות של 18-20 % מספר שנים קודםסגור
-
מספר המשרות הפתוחות בשיא, עבר אפילו את תקופת הדוט קום!!האבטלה במצב טוב 31/07/2015 16:54הגב לתגובה זו0 0בשנת 2004 נתוני האבטלה היו דומים מאוד והתחילו להעלות ריבית ונחשו מה? האבטלה המשיכה להשתפר גם כשהריבית עלתה ב 4% שלמיםסגור
-
13.איל כהן -צדיקC300 31/07/2015 12:39הגב לתגובה זו29 1אמת דיברת...סגור
-
ל300פרופ' א100 31/07/2015 15:38הגב לתגובה זו24 1ברוך הבא למשכן הצדק..האמת..החכמה והתבונה..עלה והצלח. איציק.סגור
-
12.ינעאל העולםירקן בשוק 31/07/2015 12:35הגב לתגובה זו3 31אני לא דוקטור ולא פרשן ולא מכיר את הכהן הזה אבל אני לא בן 16 ויודע משהו על העולם הזה ואני אומר לכם שפח הזבל של ההסטוריה מלא קשקושים של מומחים ופרופסורים שאפשר ללמד אותם בבתי ספר לכלכלה כגרוטסקות- למשל התיאוריה של מלתוס המלומד האנגלי מהמאה ה19 שניבא שהעולם עומד לפני שואה כלכלית בגלל התפוצצות האוכלוסיה ומיעוט המזון - אבל הסתבר שהמהפיכה התעשייתית סתרה את התיאוריה שלו - והכהן הזה לא מבין שהמציאות חזקה מכל תיאוריה וסין לא תתמוטט והאיחוד הארופי לא ייפול והעולם מתקדם ולא נסוג לאחור ינעאל העולם!סגור
-
גם אני חושב בדיוק כמוך..ואתה ממש תותח ..צודק בכל..יחצ'וק דלמייני רוכנש 31/07/2015 18:40הגב לתגובה זו13 1עדיף להיות זקן וגמד וקרח וחולה ומצורע וזב מוגלה ועני ומכוער וטיפש וכסיל ובתול ומשוגע ונודניק וקרציה וחרה איש ונבזי וצולע..מאשר גבוה..בלונדיני..עיניים כחולות..יפה תואר..עשיר..אהוב הנשים..חכם..נבון..מדען אטום..חתיך..בריא..טייס קרב..קצין בכיר..מוקף אהבה..ידיים מסוקסות כמו לפטריק קרים..זורק את בר רפאלי מהמיטה..הבנת..טוב..לא הבנת..גם כן טוב.סגור
-
11.יופי של כתבה תתצטרף לרובניעמי 31/07/2015 12:34הגב לתגובה זו7 19כן ההוא שחזה את משבר2008 אדון יקר לאנשים אין מה לעשות עם הכסף זה הסיפורסגור
-
10.הבחור מבין בכלכלה כמו חמור במרק פירות (ל"ת)מנ"כל רון קפיטל 31/07/2015 12:31הגב לתגובה זו3 31סגור
-
9.כאחד שהיה הרבה בסין ומביןיוני 31/07/2015 12:23הגב לתגובה זו8 11אמרו זאת משנת 2000, אמרו שהכלכלה הסינית זה אחיזת עיניים והיא לא בנויה נכון.בהתחלה האמנתי בעיקר לזרים שחיו שם.עם הזמן הבנתי שבסין הדברים שונים ויש שליטה ממשלתית גבוה, מזמן אין קומוניזם זה קפיטליזם עם שילטון ריכוזי שגם יודע לווסת את השוק וגם להעלים כישלונות.הצריכה הפנימית שפעם היתה חלשה מאד, היום היא דרמטית וכ400-500 מליון הם מעמד ביניים עם כוח קניה שזה בוסט אדיר לכלכלה.בורסה זה שוק ההימורים הסיני השני השלישי בנוסף למאקו (שנזן ושנחאי)שם בהירות ו ההימורים יכולים לנסוק או להתרסק ואין לכך השפעה מהותית על הכלכלה.תזכרו כמה חברות הנכסים הסינים קונים מחוץ לסין וכמה עסקים הם עושים כמו מנהרת ותחנות רכבת תחתית בתל אביב.בקיצור כל הפסימים יגלו שטעוסגור
-
8.אשליות, אשליות...המושלם 31/07/2015 12:10הגב לתגובה זו4 4אבל ראשי בנק ישראל אמרו שתהיה צמיחה מעל ל 3.5% בארץ בשנת 2016, ואילו באוצר אמרו שהצמיחה תהיה מעל 3.6% בארץ 2016. למה למה לנפץ להם את האשליות? האבטלה בארץ היא 5% אך מה שלא נאמר שהחרדים ורוב המגזר הערבי אינו מוכל בנתונים אלה, אחרת האבטלה הייתה כ-25%. למה למה לנפץ אשליות?סגור
-
7.קישקושmeir 31/07/2015 12:10הגב לתגובה זו4 19לא מפריע להפריך כל מני ססמאות,הרי ממילא אף אחד לא יזכור את זה.סגור
-
6.מסקנותשביט 31/07/2015 12:00הגב לתגובה זו2 5בהסתמך על אותם נתונים אפשר להביע למסקנות הפוכות.סגור
-
5.לא מאמיןיאיר 31/07/2015 11:59הגב לתגובה זו3 58אני לא מאמין לניתוח הזה שמניח רק הנחות פסימיות ולא מצליח לבסס אותן.סגור
-
תבכה על זהבקרוב 31/07/2015 14:34הגב לתגובה זו28 1שלא השכלת להבין את האין ביסוס של ...העובדות..סגור
-
4.האיש נראה קצת לא בסדר (ל"ת)אבל עקרונית הוא צודק 31/07/2015 11:57הגב לתגובה זו2 159סגור
-
שאין מה להגיד...לאידיוט התורן.. 31/07/2015 14:30הגב לתגובה זו41 1פשוט סותמים את הפה..מה עוד שבעלי הפה הוא אידיוט...סגור
-
3.ריבית השקר והנגידים המופרעיםצדיק בסדום 31/07/2015 11:52הגב לתגובה זו21 2יחנקו את כולםסגור
-
2.אייל אתה תותח . שלשום קבלו ממני המלצה של פעם בחיים (ל"ת)משקיע 31/07/2015 11:34הגב לתגובה זו3 1סגור
-
1.מה זה שיא קפיטלבבר 31/07/2015 11:14הגב לתגובה זו15 100אני מנכל שוק ירוחם ואומר לא נכוןסגור
-
אני יודע ועוד רבים כמוני יודעים.לבבר 31/07/2015 18:52הגב לתגובה זו16 2התבקשנו לא לידע אותך מה זה כיוון שאין לך סיווג מתאים לקבל הידע..וגם אתה ילדותי ולא תבין בדברים של מבוגרים.סגור
