פועלים על טאואר: 'תשואת יתר' - עם מחיר יעד אגרסיבי
טאואר
בנק פועלים הפיץ אתמול ללקוחות את הסקירה הרבעונית על
טאואר
0%
טאואר
17,470
0%
בפועלים מגדירים את טאואר כחברה המובילה את הצמיחה בקרב המתחרות עם עלייה של 16% בהכנסות של 2015 - שעור הצמיחה הגבוה מבין יצרניות השבבים זו השנה השנייה ברציפות. "להערכתנו, החברה נמצאת במומנטום עסקי חזק לא רק בטווח הקצר אלא גם לטווח הבינוני (2017-2016)", כתבו בפועלים. מלבד ההתמקדות של טאואר בנישות ייצור השבבים האנלוגיים, בפועלים מציינים בנוסף את השוק הסיני כמנוע צמיחה "הן בהיבט ליווי תהליכי הקמה ותפעול של מפעלי ייצור שבבים והן בהיבט הקמת מפעל במסגרת שת"פ שתתמך על ידי הממשל הסיני".
בפועלים מציינים את יכולתה של החברה לשפר את יכולת וניצולת הייצור בצורה טובה אך מציינים כי השיפור ברווחיות עומד להתמתן באופן זמני נוכח רכישת מפעל MAXIM בארה"ב. "ניצולת הייצור הנמוכה יחסית במפעל (50% להערכתנו) ועלויות הטמעת הפעילויות החדשות צפויים להביא לרווחיות גולמית אפסית (במונחי GAAP) ב-2016 בקווי המוצר שיפעלו במפעל MAXIM", כתבו בפועלים. להערכתם הגדלת ניצולת הייצור לצד הוספת לקוחות צד שלישי בנוסף ל-MAXIM, צפויה להגדיל את הרווחיות הגולמית מ-23.5% ב-2016, ל-26.9% ב-2017 עד שטאואר תגיע לשיעור המקובל בקרב המתחרות - 30%. בראייה שנתית הרווחיות הגולמית עלתה מ-7.7% בשנת 2014 ל-21.4% בשנת 2015.
- כל הכותרות
בפועלים מציינים כי הגידול בפעילות של טאואר מגיע מכל תחומי פעילותה. טאואר מתמקצעת בשוק האנלוגי בייצור שבבים מותאמים לצורכי הלקוחות. אמנם השוק האנלוגי נחשב קטן יחסית - 47 מיליארד דולר בשנת 2015 - אבל שעור הצמיחה של שוק זה נחשב גבוה יותר מזה של שוק שבבי הדיגיטל והזיכרון - 168 מיליון דולר. בנוסף, פועלים מציין את תחום תדרי הרדיו כמי שצפוי ליהנות מעלייה באחוז תוכן השבבים ליחידת מכשיר מ-24.8% בשנת 2015 לרמה של 27.9% מהמכשיר בשנת 2020. בשנת 2015 טאואר הגדילה את פעילותה בתחום תדרי הרדיו ל-31% לעומת 24% מהפעילות ב-2014.
לגבי הפעילות בסין, בפועלים מתייחסים לתוכניות הממשל להאיץ את תעשיית השבבים הסינית כך שעד שנת 2020 היא תספק 18.1% מצריכת השבבים בסין. בפועלים כותבים כי פעילות טאואר עשויה להיתמך מהתמורות בסין בעיקר בייעוץ וליווי תהליכי ייצור, וכן בהקמת מפעלים.
בשורה התחתונה, בפועלים מעריכים כי טאואר תקטוף השנה את הפירות כתוצאה מהזרעים שנשתלו ב-2015-2014. "אנו ממשיכים עם המלצת 'תשואת יתר' לאור התרשמותנו מהמומנטום החיובי בעסקיה של החברה לצד מגמת שיפור הרווחיות ותמחורה האטרקטיבי".
מניית טאואר מזנקת היום בתל אביב ביותר מ-4% אך עדיין נמצאת כ-19% מתחת לרמתה ב-1 לינואר השנה.
גרף מניית טאואר מנובמבר 2015:
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
17.טאואר תקועהוזאת הסיבהבני 21/04/2016 00:12הגב לתגובה זו0 0למטה היא לא הודו -השותף שפרש מהמיזם עם אי.בי.אם אלה התביעה המישפטית שעומדת מולם!!! אם הם יזכו (טאוור) בתביעה כלומר הם לא הוליכו שולל את המשקיעים המניה הולכת ל 16-20$ !!!ואם יפסידו 4-5$ זה יהיה מחיר המניה וזאת הסיבה ואין שום קשר לניתוח טכני מציע לך אם אתה מכיר עו"ד טוב ורואה חשבון שמכיר את חוקי עריכת חשבון בארה"ב ויכול להערך את סיכויי התביעה יכול לעשות כסף טוב call/putסגור
-
16.ברגע שגורביץ לא המליץ על קנייה, זה היה הזמןאחת שמבינה א 20/04/2016 18:07הגב לתגובה זו1 3להתסתער עליה ולקנות, שער מאוד נמוך שכבר גילם את ביטול הפרויקט בהודו. גורביץ לפחות ב-3 השנים האחרונות תמיד נכשל בניתוח טאואר כשהוא לא ממליץ על קנייה היא עולה וההיפך. אבל דבר אחד אני מציעה לכם נהניתם מ-10% רווח תמכרו, טאואר היום היא מאוד תנודתית לכן לא ממלצה להחזיק אותה לאורך זמן.סגור
-
15.תסגור אדום היום בארה"ב (ל"ת)ר 20/04/2016 15:53הגב לתגובה זו3 5סגור
-
אדום חחחחחחחחחחחחחחיים 21/04/2016 00:01הגב לתגובה זו1 0אדום חחחחחחחחחחחחחסגור
-
חחחחחחחחחחחחח (ל"ת)jjjj 20/04/2016 18:52הגב לתגובה זו2 0סגור
- טען עוד
-
14.הבנו. אפשר להוריד כבר את הכתבה למטה!!!אחד שאין לו עניין בט 20/04/2016 15:04הגב לתגובה זו2 6לא חייבים להשאיר אותה למעלה כדי למשוך דבילים שיקנו את מניית הזבל הזאת.סגור
-
13.רוצים לגייס פראיירים חדשים כי כל מי שהבין שזה בור-מחר. (ל"ת)סרגיי 20/04/2016 13:28הגב לתגובה זו2 7סגור
-
מחר? (ל"ת)dht 20/04/2016 15:27הגב לתגובה זו1 1סגור
-
12.קפיצה של חתול מת (ל"ת)טאוור 20/04/2016 13:05הגב לתגובה זו3 4סגור
-
11.המניה הולכת לשער חד ספרתי ! תרשמו לכם ! (ל"ת)זהירות נדרשת ! ! ! 20/04/2016 12:56הגב לתגובה זו3 11סגור
-
10.אני אישית עייף מהמניה הזו .התישה אותי (ל"ת)אייל 20/04/2016 12:43הגב לתגובה זו3 2סגור
-
9.חברה מצויינת , מניה כושלת (ל"ת)אור 20/04/2016 12:19הגב לתגובה זו6 1סגור
-
כמה נכון וחבל - זה עדיין בתהליךאריק 20/04/2016 12:45הגב לתגובה זו4 1צמיחה. החברה תגיע יותר גבוה.סגור
-
8.המניה מומלצת strong buy ע"י כל האנליסטים הנחשבים בשוק (ל"ת)dudus 20/04/2016 12:09הגב לתגובה זו5 2סגור
-
7.חברה חיובית עם הנהלה יצירתיתהנסיך הרוסי 20/04/2016 12:02הגב לתגובה זו4 1צריך סבלנות והמניה תעלה לשערים גבוהים זו השקעה לטוח ארוךסגור
-
6.המלצה של בנק פועלים שנשלחה ללקוחותיו כבר אתמול........רון 20/04/2016 11:29הגב לתגובה זו1 6בנוסף לזה שבנק פועלים בעל עניין בחברה (מחזיק מניות) ופרסם המלצות על טאואור במחירים הזויים בעב, המלצה זו התפרסמה כבר אתמול ללקחות הבנק.......סגור
-
אז אל תקנה... (ל"ת)דנה 20/04/2016 12:22הגב לתגובה זו5 1סגור
-
5.למה בנק פועלים לא מפרסמים שיש להם שטריאבי 20/04/2016 11:27הגב לתגובה זו9 5הון להמרה למניות? מסתבר שבנק פועלים לא ישר בלשון המעטה,בושה לבנקסגור
-
בוקר טוב שטרי ההון נפרעו כבר (ל"ת)אבי 20/04/2016 12:20הגב לתגובה זו5 2סגור
-
זה לא הופך את ההמלצה ללא נכונה (ל"ת)dudus 20/04/2016 12:10הגב לתגובה זו2 4סגור
-
4.המלצה של בנק פועלים שנשלחה ללקוחותיו כבר אתמול........רון 20/04/2016 11:26הגב לתגובה זו2 5בנוסף לזה שבנק פועלים בעל עניין בחברה (מחזיק מניות) ופרסם המלצות על טאואור במחירים הזויים בעב, המלצה זו התפרסמה כבר אתמול ללקחות הבנק.......סגור
-
3.זהירותאחיתופל 20/04/2016 11:21הגב לתגובה זו4 5טאואר =מניה דואלית ואיני רואה שהשוק האמריקאי אמץ את תחזית בנק הפועליםסגור
-
מומלצת STRONG BUY ע"י כולם בניו יורק (ל"ת)dudus 20/04/2016 12:10הגב לתגובה זו2 1סגור
-
2.כבר לפני שנה היתה אמורה להיות 24-28$ (ל"ת)אייל 20/04/2016 11:19הגב לתגובה זו5 3סגור
-
לדעתי היא תגיע גם ל 30$ בסוף,סבלנות (ל"ת)dudus 20/04/2016 12:11הגב לתגובה זו7 0סגור
-
זה יקרה ובגדול (ל"ת)מוטי 20/04/2016 12:47הגב לתגובה זו3 2סגור
-
1.יאללה טאואר!!! (ל"ת)ידעתי שהמניה לא תאכזב!!!! 20/04/2016 11:08הגב לתגובה זו3 2סגור
