ברוסאריו מסמנים מניית יתר עם אפסייד של 30%, "בדרך לקפיצת המדרגה הבאה"
טלדור שעוסקת בתחום התקשורת ומערכות מחשבים, קיבלה אתמול תחילת סיקור מצד רוסריו עם מחיר היעד ל-36.5, אפסייד של 30%. האנליסט אלון סלע מציין כי "טלדור הולכת ומבססת את מעמדה כחברה מרכזית בשוק ה-IT בישראל. טלדור מספקת מענה כולל עבור לקוחותיה, ומרחיבה את פעילותה בתחומים מבוקשים כגון שירותי ענן, סייבר וביג-דאטה".
סלע כותב במלצה כי "החברה ביצעה ארגון מחדש, תוך התמקדות בשיפור הרווחיות התפעולית. החברה כיום מספקת מענה כולל עבור לקוחותיה, ומרחיבה את פעילותה בתחומים מבוקשים כגון שירותי ענן, סייבר וביג-דאטה. להשקפתנו, לאור הסביבה התחרותית, החברה צריכה להמשיך בהרחבת היכולות בתחומי פעילות מתקדמים, הן בזכיינות והן ברכישות של חברות. לאחר ייצוב החברה ובאמצע מאמצי ההתייעלות והשיפור ברווחיות, אנו מניחים כי החברה אינה יכולה לשקוט על שמריה - מתבקש הצעד הבא הן ברמה האורגנית והן ברמת המיזוגים והרכישות על מנת לחצות את רף ההכנסות של מיליארד שקל, תוך המשך שיפור הרווחיות. הנהלת החברה הוכיחה עצמה במהלכי הרה-ארגון ואנו מצפים להצפת ערך גם בעתיד".
בתוך כך, סלע מציין גם כי "הסיכונים המרכזיים נובעים מעוצמת התחרות העזה הקיימת בענף, אשר יכול להוביל לירידה ברווחיות. כמו כן, קצב האימוץ של טכנולוגיות מתקדמות בישראל נמוך ביחס לעולם, נתון המצריך מטלדור להתמקד בפרויקטים רווחים לצד שיפור היכולות הטכנולוגיות".
נציין כי ההמלצה מצד רוסריו מגיעה לאחר מהלך תיקון מרמת שיא במניה. ב-23 באוגוסט נעה המניה בשיא ומשם יצאה לתיקון מטה של כ-12%. אתמול קפצה המניה כ-2.5%, ככל הנראה ברקע לפרסום ההמלצה אך ריכזה מחזור דליל של 154 אלף שקלים, מחזור שדומה למחזור הממוצע במניה בחודש האחרון. עוד נציין כי בתוך קצת פחות משנתיים זינקה טלדור בשיעור עצום של 500% לשווי של מעל 300 מיליון שקלים.
- טלדור: ירידה בהכנסות וירידה של 17% ברווח הנקי ל-2 מיליון שקל
- טלדור משתפרת ברווח התפעולי; בוחנת רכישות
טלדור מערכות מחשבים בע"מ שפועלת במגזר התקשורת ומערכות מחשבים בעיקר בשוק הישראלי, הוקמה בשנת 1986. שווי השוק שלה עומד על 300 מיליון שקל. חברת ההשקעות DBSI בבעלות ברק דותן ויוסי בן שלום היא בעלת השליטה העיקרית בטלדור כאשר היא מחזיקה ב-55.67% ממניות טלדור (ביצעו מכירה של כ-18% ממניות טלדור בתחילת 2016 בתמורה לכ-46.6 מיליון).
מניית טלדור מתחילת השנה:
- 2.מיכאל 23/09/2016 22:25הגב לתגובה זואינרום מנייה קטנה סולידית, עם בעלים סופר מוכשר שי דוידי, שבכול חברה שהוא שותף, נצליח ברמה גבוהה. חב אינרום אקטואלית היום למצב הכללי בארץ, ותנופת הבניה,שעוד תתפתח יותר, זיכרו בדוק. מיכאל
- 1.חחחח (ל"ת)אחד 22/09/2016 14:19הגב לתגובה זו
