מניית ת"א 90 שנסחרת בשיא כל הזמנים - וזוכה לעדכון עם אפסייד מרשים

אתמול דיווחה חברת נובה 1.5% , המספקת פתרונות מדידה בתעשיית המוליכים למחצה, את תוצאותייה הכספיות לרבעון הראשון של השנה והציגה שיפור משמעותי בכל הפרמטרים. בכך עקפה נובה את תחזיות החברה עצמה ואת צפי האנליסטים. בתגובה לדו"חות, מוציא בית ההשקעות האמריקאי 'נידהאם' עדכון למניה עם מחיר היעד המשקף אפסייד נאה בהחלט של כ-20% על מחירה הנוכחי.

בתוך כך, האנליסטים בבית ההשקעות כותבים בסקירתם לגבי תוצאות הרבעון כאשר מציינים כי ההכנסות ברבעון הסתכמו בסך של 54.4 מיליון דולר, אשר הכו את התחזיות להכנסות בטווח של 50-54 מיליון דולר, ואת קונצנזוס האנליסטים להכנסות של 52.3 מיליון דולר. גם שיעור הרווח הגולמי עלה משמעותית ל-60.4%, זאת לאור עליה בהכנסות מתוכנה.

במקביל לפרסום הדו"חות דיווחה החברה בנוגע לתחזית לרבעון השני של 2017, שהינה מעבר לתחזיות השוק, כאשר קיימת התייחסות התומכת במחצית שניה חזקה של השנה. עוד צויין כי למרות שהנהלת החברה לא סיפקה תחזית למחצית השניה (אלא רק לרבעון השני), צוין כי נראה שהמומנטום בתחום השבבים והזיכרונות צפוי להימשך. השקעות נוספות מצד 'TSMC' בתחום 5 ו-7 ננומטר עשויות להיות תוספת משמעותית לרבעון רביעי של 2017.   בנידהאם מוסיפים כי "נובה דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון ראשון של 2017 וסיפקה תחזית מעבר לתחזיות האנליסטים. על אף המגמות החזקות בתעשייה, צמיחה של 55% בהכנסות הרבעוניות הייתה מאוד מרשימה. מהדוחות עולה כי החברה זוכה להצלחה בהגדלת נתח השוק בתחום הזיכרונות עם צבר משמעותי ועלייה חדה בהכנסות מתוכנה שהובילו לרווחיות טובה יותר. "אנו ממשיכים להאמין כי היצע המוצרים ההוליסטי של נובה, עם שילוב יכולות מדידה של מידות קריטיות, מדידות חומרים ופתרונות תוכנה משולבים מאפשרות ללקוחות החברה בקרת תהליך צמודה יותר".   עוד נכתב כי "עליה בנתח השוק בתחום הזיכרונות הובילה לצבר גבוה. על אף שההכנסות מהתחום ירדו מ-40% ברבעון הרביעי של 2016, ל-30% ברבעון הראשון של 2017, ההנהלה הדגישה כי מעל 40% מהצבר מקורו בזיכרונות. הכנסות מסמסונג הגיעו ל- 27%, עליה של 46%, והדגישו את הצלחת החדירה ללקוח זה. החברה מוכרת כעת ל-5 השחקנים הגדולים בתחום הזיכרונות ואנו צופים השקעות נוספות ב-3D-NAND ו- DRAM. הכנסות מתוכנה יותר מהוכפלו לאור אימוץ גובר בשוק ואנו מעודדים מהצלחת האסטרטגיה בתחום התוכנה".   לסיכום כתבו בנידהאם כי "אנו מעלים את מחיר היעד למניית החברה מ- 22 דולר למניה, ל- 27 דולר למניה, המגלם מכפיל 13 (בניטרול מזומן) על תחזיותינו לרווח של 1.64 דולר למניה בשנת 2017, ו- 1.73 דולר למניה, בשנת 2018".

נציין כי מחיר היעד המעודכן משקף אפסייד נאה בהחלט של כ-21% על מחיר המניה הנוכחי בוול סטריט, לפי שער הסגירה אמש.

לאחרונה קיים נשיא החברה, איתן אופנהיים, ראיון עם Bizportal ודיבר על פעילות החברה והיעדים שהציבה לשנה הנוכחית - לראיון המלא.

• כמה מרוויחים עובדי חברת נובה?
• "ככל שתהליכי ייצור השבבים הופכים מורכבים, נובה נהנית"