אקסלנס מותיר 'קנייה' לרמי לוי במחיר יעד 193 שקלים

רשת רמי לוי -1.72% רמי לוי 22,840 -1.72% בסיס:23,240 פתיחה:23,240 גבוה:23,240 נמוך:22,760 תמורה:6,478,347 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: פרסמה אתמול (יום ג') דו"חות לרבעון השני. תגובת המניה הייתה זינוק חד של מעל 6% במחזור ער. באקסלנס ברוקראז' ממשיכים להציג עמדה שורית על הנייר.

האנליסטית מיכל אלשיך: "אנו ממשיכים להמליץ על מניית רמי לוי בקנייה עם מחיר יעד של כ-193 שקל (ללא שינוי). מחד אנו רואים באור שלילי את הירידה הנמשכת במכירות למ"ר ובחנויות הזהות. מנגד, מסתמנת התמתנות בקצב השחיקה ומגמה זו צפויה להימשך. מעבר לכך, רמי לוי היא עדיין חברת צמיחה ותחת חוק המזון יש לחברה פוטנציאל רב לצמיחה אקסגונית מסניפים חדשים. אנו תומכים בתכנית החדירה למרכזי הערים, אפקט שיכול להציף ערך נוסף וכרגע מגולם במודל באופן מינורי בלבד. ברמה השוואתית, רמי לוי נסחר ל-2017 ול-2018 במכפיל רווח של 19.5 ו-18.1 כאשר שופרסל נסחרת במכפיל של כ-18 לשנים אלו. ביחס לפוטנציאל הצמיחה של רמי לוי, הכולל אפשרות לצמיחה של כ-20%-30% בשנה וכן בהינתן סביבת המכפילים הנוכחית מדובר להערכתנו בתמחור אטרקטיבי".